銀行評價一筆貸款放不放，權(quán)衡的無非是兩項指標：風(fēng)險和收益。當(dāng)然這個“收益”既包括商業(yè)邏輯意義上的，也包括社會責(zé)任（政策導(dǎo)向）意義上的。
科技創(chuàng)新是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型之希望，商業(yè)銀行何嘗不想陪伴著這些企業(yè)成長，當(dāng)他們的主辦銀行，從初創(chuàng)期一路陪到IPO去，不止能獲得企業(yè)代發(fā)這些足以帶來低成本資金的業(yè)務(wù)，未來還能跟著開拓投行業(yè)務(wù)賺中收。
所以如果哪家銀行對科創(chuàng)企業(yè)的支撐整體做得還不夠，那一定不是他們不想，而是不敢。不敢的癥結(jié)還是：風(fēng)險收益不匹配。
尤其是對初創(chuàng)的科技企業(yè)，坦白說，這個階段企業(yè)整體風(fēng)險是高的，錢進去最順溜的投資回報方法是以“股”的形式，高風(fēng)險高收益。而商業(yè)銀行絕大多數(shù)只能用“債”的方式進去，拿不到“股”的收益，是蠻為難的。
怎么辦？“愉見財經(jīng)”覺得關(guān)鍵有以下幾點：
一、要么給點政策，類似于投貸聯(lián)動之類，總之是讓銀行有機會獲得部分股權(quán)收益，覆蓋債權(quán)風(fēng)險。
二、要么有政策性擔(dān)保、風(fēng)險補償?shù)仁侄?，給銀行的貸款損失墊一個cushion。
三、要么銀行自己練內(nèi)功，不止是傍著園區(qū)、傍著國有股東或知名的大風(fēng)投，才敢跟在后面給給貸款；而是真正專業(yè)功底過硬，看企業(yè)火眼金睛，或者能有依托大數(shù)據(jù)也好、供應(yīng)鏈也好的貸款模式，靠內(nèi)功降低風(fēng)險。
四、對于這些沒啥傳統(tǒng)抵、質(zhì)押物的科創(chuàng)企業(yè)，他們的資產(chǎn)很多是專利、知識產(chǎn)權(quán)這些，因此也要內(nèi)外部一起摸索出規(guī)范的、有保障的、清收時可處置的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資之道。
咱們的監(jiān)管，還是很懂大伙的痛點和難處的！比如上海銀保監(jiān)局局長韓沂就表示：
“對于初創(chuàng)期科技企業(yè)，銀行穩(wěn)健審慎的經(jīng)營理念與科技型企業(yè)跳躍性、跨越式發(fā)展模式不吻合，若沒有股權(quán)收益覆蓋債權(quán)風(fēng)險，銀行信貸資金難以支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)?！?/p>
“部分成熟期科技企業(yè)如芯片行業(yè)投資周期長、金額大、不確定性高，沒有貼息、政策性擔(dān)保、風(fēng)險補償?shù)仁侄?，銀行科技金融業(yè)務(wù)商業(yè)化可持續(xù)難以得到保證?！?/p>
“知識產(chǎn)權(quán)缺乏統(tǒng)一權(quán)威的評估機構(gòu)，出險后缺乏處置手段，導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難以獲得實質(zhì)性突破?！?/p>
這些癥結(jié)，怎么破？根據(jù)界面（記者張曉云）、上海證券報（記者魏倩）等對于本屆全國政協(xié)委員韓沂局長的提案《關(guān)于進一步提升科技金融效能的提案》的引述，韓局提出四點建議：
優(yōu)化績效考核、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點、改進外部環(huán)境、完善風(fēng)險補償與獎勵政策。
1，優(yōu)化績效考核方面：各級國資管理部門將科技金融業(yè)務(wù)納入其管理的金融機構(gòu)績效考核范圍，同時推動銀行優(yōu)化內(nèi)部績效考核設(shè)置。
例如：對科技金融事業(yè)部或科技支行績效考核以三年或五年為一個周期，不考核無關(guān)業(yè)務(wù)指標。
2，創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點方面：對于科技企業(yè)較為集中的北上廣深等地區(qū)，授權(quán)當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門選擇科技金融基礎(chǔ)好的銀行，對硬核科技（如集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、高端制造業(yè)等）企業(yè)員工持股專項貸款和優(yōu)質(zhì)PE、投資公司的周轉(zhuǎn)性融資需求如流動資金、跟投資金、過橋資金等提供信貸支持。
3，改善外部環(huán)境方面：對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資建立國家主導(dǎo)的技術(shù)評估公司，對知識產(chǎn)權(quán)進行統(tǒng)一權(quán)威評估，并建立全國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)交易、質(zhì)押和處置平臺。
4，完善風(fēng)險補償與獎勵政策方面：建議財政部門建立對科技信貸、科技保險的獎勵與風(fēng)險補償政策，對銀行科技金融業(yè)務(wù)的首貸、信用貸、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等提高獎勵與風(fēng)險補償比例。
例如：對銀行單筆1000萬元以下普惠型科技企業(yè)貸款，不良率1%至5%以下，政府風(fēng)險補償可承擔(dān)70%；不良率5%至10%政府承擔(dān)50%；不良率10%至15%政府承擔(dān)30%；不良率超過15%和低于1%，財政不補償。