《試點(diǎn)辦法》規(guī)定,消費(fèi)金融公司可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括:個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款,一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款,信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,境內(nèi)同業(yè)拆借,向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款,經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券,與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù),銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款是指消費(fèi)金融公司通過(guò)經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品(不包括房屋和汽車)的貸款。一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款是指消費(fèi)金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。 消費(fèi)金融公司即將助力擴(kuò)內(nèi)需
當(dāng)出口貿(mào)易無(wú)法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資市場(chǎng)行情無(wú)法預(yù)測(cè)之時(shí),在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的三駕馬車中,也許只有擴(kuò)大消費(fèi)才能擴(kuò)大內(nèi)需,從而更好地刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在此背景下,銀監(jiān)會(huì)昨日宣布,向社會(huì)公眾征求對(duì)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》)的意見(jiàn),并擬在北京、天津、上海、成都設(shè)立消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。
據(jù)了解,所謂消費(fèi)金融公司,主要的特點(diǎn)是在不吸收公眾存款的前提下,為無(wú)法從銀行渠道獲得融資的客戶提供小額無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押貸款。在CPI、PPI連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)下降,數(shù)據(jù)所反映出的居民消費(fèi)意愿持續(xù)低迷的狀態(tài)下,無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的小額貸款能夠成為刺激消費(fèi)的原動(dòng)力嗎?與以往的消費(fèi)信貸服務(wù)公司相比,消費(fèi)金融公司的優(yōu)勢(shì)和不足又是什么?本報(bào)對(duì)此將一一解讀。 出資人為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)最低3億元可注冊(cè)消費(fèi)公司資本充足率不得低于10%
銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士昨日表示,所謂消費(fèi)金融公司,就是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的,不吸收公眾存款,以小額、分散為原則,為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。而消費(fèi)金融公司所發(fā)放的貸款,主要用于客戶購(gòu)買個(gè)人耐用消費(fèi)品。個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款是指消費(fèi)金融公司通過(guò)經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品(不包括房屋和汽車)的貸款。
據(jù)銀監(jiān)會(huì)透露,在我國(guó)目前從事消費(fèi)信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)類型很少,只有商業(yè)銀行、汽車金融公司兩類機(jī)構(gòu),消費(fèi)貸款占貸款總額的比例不到12%,而且消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)品種也少之又少,主要是以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。以耐用消費(fèi)品為對(duì)象的無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的小額消費(fèi)信貸只有個(gè)別商業(yè)銀行和擔(dān)保公司聯(lián)合辦理過(guò),但是這類信貸一般規(guī)模小、手續(xù)繁瑣、專業(yè)化程度低、效率不高。 此類公司主要出資人為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)及銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人?!对圏c(diǎn)辦法》對(duì)主要出資人制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。例如具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn),資產(chǎn)總額不低于800億元人民幣,連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利,3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓出資等。對(duì)于境外金融機(jī)構(gòu),還必須符合在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立代表處兩年以上,且所在國(guó)家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已與銀監(jiān)會(huì)建立良好的監(jiān)管合作機(jī)制等。
知情人士表示,《試點(diǎn)辦法》將征求全社會(huì)各界意見(jiàn),時(shí)間為一個(gè)月。而在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布此消息之前,已經(jīng)有包括境內(nèi)外多家金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在爭(zhēng)取設(shè)立此類公司的資格。但由于首批試點(diǎn)僅在北京、天津、上海、成都4個(gè)城市開(kāi)展,且每個(gè)城市僅試點(diǎn)一家公司,究竟誰(shuí)有資格成為首批消費(fèi)金融公司的股東,還要看試點(diǎn)公司的運(yùn)行情況。 消費(fèi)金融公司最低注冊(cè)資本要求為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣,這是參考了其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本要求,并考慮到消費(fèi)金融公司在初期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的需要而制定的最低資本要求。另外,非金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)具備凈資產(chǎn)率不低于30%的條件。
按照銀監(jiān)會(huì)此前對(duì)汽車金融公司注冊(cè)資本的要求,汽車金融公司注冊(cè)資本的最低限額為5億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。注冊(cè)資本為一次性實(shí)繳貨幣資本。非銀行金融機(jī)構(gòu)作為汽車金融公司出資人,應(yīng)當(dāng)具備注冊(cè)資本不低于3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣的條件。 由于此類公司不吸收存款,因此監(jiān)管層將對(duì)公司的資本充足率做較高要求?!对圏c(diǎn)辦法》制定了不低于10%的資本充足率標(biāo)準(zhǔn),另外還制定了不低于100%的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率以及不高于資本總額100%的同業(yè)拆借資金比例。
按照規(guī)定,貸款利率較央行基準(zhǔn)利率上浮超過(guò)4倍即為高利貸,消費(fèi)金融公司在此剛巧打了擦邊球。但4倍的利率在同等產(chǎn)品中已經(jīng)屬于非常高的利率水平,因此不少專家在接受采訪時(shí)都認(rèn)為,如果消費(fèi)金融公司能夠在境內(nèi)試點(diǎn)成功并且獲得很大的客流量,那么這個(gè)公司本身的股東都將靠高息收益賺得盆滿缽溢。
“擴(kuò)大內(nèi)需的關(guān)鍵是擴(kuò)大消費(fèi)”
針對(duì)此次《試點(diǎn)辦法》的出臺(tái),銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為,這是為了貫徹我國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略方針,通過(guò)提供更多的金融服務(wù)以促進(jìn)消費(fèi)需求的增長(zhǎng),增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用。
消費(fèi)金融公司此時(shí)成立意義重大,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行(3.57,0.07,2.00%)業(yè)研究中心主任郭田勇表示,在宏觀方面,擴(kuò)大內(nèi)需的核心是擴(kuò)大消費(fèi)。成立消費(fèi)金融公司,最直觀的方面是擴(kuò)大消費(fèi),為不同客戶群體提供個(gè)性化服務(wù),同時(shí)為金融市場(chǎng)增加產(chǎn)品的種類和數(shù)量。
而參股或控股的金融機(jī)構(gòu),可通過(guò)消費(fèi)公司貸款利息收益獲得更高的盈利點(diǎn)。
“銀行不能滿足所有融資需求”
“銀行不能滿足所有融資需求,這時(shí)就需要有一個(gè)金融機(jī)構(gòu)給在銀行貸不到錢的客戶辦理融資業(yè)務(wù)?!北本┐髮W(xué)中國(guó)金融研究中心副主任呂隨啟這樣表示。他介紹,所謂消費(fèi)金融公司就是以前財(cái)務(wù)公司的升級(jí)版。
“消費(fèi)金融公司的主要任務(wù)是向從銀行或其他渠道借不到款的客戶提供資金,用于消費(fèi)。由于一些客戶的信用記錄存在問(wèn)題,所以金融公司要收取較高利息來(lái)控制自身的資金風(fēng)險(xiǎn)。”呂隨啟表示。
在金融公司的股東身份問(wèn)題上,盡管銀監(jiān)會(huì)公布了出資人主要為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu),但也為其他機(jī)構(gòu)介入消費(fèi)金融公司預(yù)留了空間——《試點(diǎn)辦法》規(guī)定,銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人也可入股消費(fèi)金融公司。
“這畢竟是個(gè)新的東西,監(jiān)管層對(duì)此類公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足,將面臨巨大挑戰(zhàn),其中最難檢測(cè)的就是股東信息披露及股東利潤(rùn)是否存在沖突的問(wèn)題。”呂隨啟表示,他認(rèn)為,在股東構(gòu)成方面,如果是實(shí)業(yè)資本和金融資本一起做股東,存在的問(wèn)題將更多更復(fù)雜。另外,違約風(fēng)險(xiǎn)和違約率如何有效控制避免形成壞賬,也是令監(jiān)管層“頭疼”的問(wèn)題。
與同級(jí)產(chǎn)品大比拼
消費(fèi)信貸VS信用卡 據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士介紹,消費(fèi)金融公司為客戶提供的貸款服務(wù)與信用卡業(yè)務(wù)為客戶提供的貸款服務(wù)雖然從理論上比較相似,但在實(shí)際操作過(guò)程中有很大區(qū)別。
“一般來(lái)說(shuō),信用卡消費(fèi)屬于透支消費(fèi),就是客戶先用自己擁有的額度進(jìn)行消費(fèi),過(guò)50天之后再把錢還給銀行。而消費(fèi)金融公司的貸款原理分為兩個(gè)階段,第一個(gè)階段是客戶在進(jìn)行消費(fèi)時(shí)發(fā)現(xiàn)資金不夠,到金融公司申請(qǐng)貸款,金融公司在核實(shí)貸款者信用記錄后,將這筆貸款直接劃給客戶需要支付的商家;當(dāng)客戶在這個(gè)金融公司有過(guò)良好的貸款記錄后再次貸款時(shí),金融公司可以直接把資金貸給客戶,由客戶按照自己的需求將錢用于消費(fèi)?!痹陉U述消費(fèi)金融公司和信用卡業(yè)務(wù)的區(qū)別時(shí),銀監(jiān)會(huì)人士這樣表示。她說(shuō),為防止一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款被挪做他用,銀監(jiān)會(huì)還要求,該項(xiàng)貸款的額度不得超過(guò)以往對(duì)該借款人發(fā)放單筆貸款的最高額度。
而在具體的貸款還款細(xì)節(jié)上,二者也有很大不同。首先是貸款額度上,目前很多銀行為符合條件的客戶發(fā)放較高額度的信用卡,一些信用卡金卡額度甚至高達(dá)百萬(wàn)元;而消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍,也就是說(shuō),如果客戶月收入5000元,那么金融公司一次性發(fā)放給他的貸款最多不超過(guò)2.5萬(wàn)元。
其次,在一筆貸款業(yè)務(wù)的還款時(shí)間上,信用卡的還款時(shí)間是30天左右,商場(chǎng)分期付款最長(zhǎng)為36個(gè)月。而據(jù)相關(guān)人士介紹,金融公司如果開(kāi)設(shè),還款期限可能為1年。由此出現(xiàn)了新的區(qū)別:信用卡在規(guī)定還款期內(nèi)是不需要支付貸款利息的,而金融公司規(guī)定貸款利率按借款人的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),但不得超過(guò)同期的4倍。
消費(fèi)信貸VS銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品 其實(shí)在消費(fèi)金融公司試點(diǎn)之前,境內(nèi)已經(jīng)有一些銀行推出了所謂“無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押”的小額貸款業(yè)務(wù)。例如渣打銀行此前推出的“現(xiàn)貸派”貸款產(chǎn)品,這款產(chǎn)品對(duì)客戶身份的要求是每月稅前收入3000元,只要滿足這一個(gè)條件,同時(shí)客戶在央行信用記錄良好,即可獲得最高30萬(wàn)元的貸款,最長(zhǎng)使用期限為4年。相比之下,消費(fèi)金融公司的優(yōu)點(diǎn)是沒(méi)對(duì)消費(fèi)者月收入進(jìn)行硬性規(guī)定,它巧妙地將月收入與貸款額度聯(lián)系在了一起。
相比之下,消費(fèi)信貸最大的優(yōu)點(diǎn)是:客戶只要信用記錄良好,就可在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款,最快一筆業(yè)務(wù)只需半小時(shí)。而銀行無(wú)擔(dān)保產(chǎn)品雖然“看上去很美”,可實(shí)際申請(qǐng)卻要客戶等待很長(zhǎng)時(shí)間,辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)非常復(fù)雜。
消費(fèi)信貸VS典當(dāng)行小額貸款 雖然都是小額貸款,但消費(fèi)信貸和典當(dāng)行對(duì)客戶提供的服務(wù)差別很大。從資金合算的角度來(lái)講,消費(fèi)信貸平均一年的貸款期限超過(guò)了典當(dāng)行最佳貸款期限3個(gè)月的“底線”。
之所以這樣說(shuō),是因?yàn)橄嚓P(guān)專家算的一筆賬:以消費(fèi)者在銀行做房地產(chǎn)類一年期的貸款舉例,銀行貸款利息加上評(píng)估費(fèi)大約需交貸款額的9%左右,這是一筆一次性的費(fèi)用,而到典當(dāng)行抵押兌現(xiàn),3個(gè)月的月息是9.6%左右。“因此說(shuō),以3個(gè)月為期限,從費(fèi)用和效率上來(lái)說(shuō),典當(dāng)融資要明顯比銀行合算。但是超過(guò)了3個(gè)月,典當(dāng)?shù)馁M(fèi)用就會(huì)超過(guò)銀行貸款費(fèi)用。”
與此同時(shí),消費(fèi)信貸可以實(shí)現(xiàn),可典當(dāng)行在這方面是“”——必須拿到客戶可以用來(lái)抵押的票據(jù)或車輛才肯放貸。
消費(fèi)信貸VS小額貸款公司 消費(fèi)金融公司所面對(duì)的人群主要是城市工作的中低收入居民,并沒(méi)有將融資大門朝中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)敞開(kāi)。
與之相比,此前在多個(gè)省市都已成立的小額貸款公司似乎貸款范圍更廣泛。據(jù)了解,小額貸款公司的貸款對(duì)象重點(diǎn)放在從事種植業(yè)(如蔬菜大棚)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)(如玉米和果脯深加工)、農(nóng)村流通業(yè)(如物流、運(yùn)輸業(yè)等)的生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者身上。
小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立,不吸收公眾存款,經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,既不同于商業(yè)銀行,也不同于農(nóng)信社。
小額貸款公司的注冊(cè)資本全部為實(shí)收貨幣資本,由出資人或發(fā)起人一次足額繳納,它不進(jìn)行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)元,股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬(wàn)元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份,不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%,這些指標(biāo)都低于消費(fèi)金融公司。 另外,與民間信貸中比較常見(jiàn)的高利貸形式相比,消費(fèi)信貸不但從利率上有優(yōu)勢(shì),而且從地位上也有優(yōu)勢(shì)。雖然相關(guān)人士一直倡導(dǎo)民間信貸陽(yáng)光化,但真正實(shí)現(xiàn)陽(yáng)光化還要走很長(zhǎng)的路,而消費(fèi)金融公司直接受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管,一成立就是“正規(guī)軍”。另外,在催款方式上,高利貸作風(fēng)一貫被指為粗暴,但在銀監(jiān)會(huì)的《試點(diǎn)辦法》中,明確提到“不得以威脅、恐嚇等手段催收貸款”。