加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，要制定適度寬松的監(jiān)管政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間。通過鼓勵創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管相互支撐，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準(zhǔn)入條件，落實監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險底線，保護(hù)合法經(jīng)營，堅決打擊違法和違規(guī)行為。[3]網(wǎng)絡(luò)借貸[4] 包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。在個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款。網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)貸款優(yōu)勢，努力降低客戶融資成本。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。[4]運營模式P2P模式網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。 共3張p2p模式在傳統(tǒng)P2P模式中，網(wǎng)貸平臺僅為借貸雙方提供信息流通交互、信息價值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，不實質(zhì)參與到借貸利益鏈條之中，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，網(wǎng)貸平臺則依靠向借貸雙方收取一定的手續(xù)費維持運營。在我國，由于公民信用體系尚未規(guī)范，傳統(tǒng)的P2P模式很難保護(hù)投資者利益，一旦發(fā)生逾期等情況，投資者血本無歸。因此，P2P網(wǎng)貸在不斷的探索實踐中，建議信用貸款方面引入親朋進(jìn)行聯(lián)保，其他貸款方面則引入抵押或質(zhì)押進(jìn)行反擔(dān)保。同時，企業(yè)貸款項目引進(jìn)第三方融資擔(dān)保公司對項目進(jìn)行審核和本息擔(dān)保，并要求其擔(dān)保規(guī)模要與擔(dān)保方的擔(dān)保額度相匹配，擔(dān)保方也要加強(qiáng)自身的風(fēng)控管理。網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式能夠更好地連接借款者的資金需求和投資者的理財需求，主動地批量化開展業(yè)務(wù)，而不是被動等待各自匹配,從而實現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)展。它與國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展尚未普及到小微金融的目標(biāo)客戶群體息息相關(guān)，幾乎所有2012年以來成立的網(wǎng)貸平臺都是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式因為信用鏈條的拉長，以及機(jī)構(gòu)與專業(yè)放貸人的高度關(guān)聯(lián)性，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的P2P網(wǎng)貸形式受到較多質(zhì)疑，并被諸多傳統(tǒng)P2P機(jī)構(gòu)認(rèn)為這“并不是P2P，而且出了風(fēng)險會影響P2P行業(yè)”。P2B模式P2B平臺的特點是個人對機(jī)構(gòu)，具體操作模式是由第三方機(jī)構(gòu)去做風(fēng)控。平臺把第三方機(jī)構(gòu)做好風(fēng)控的項目或標(biāo)的在平臺上和投資者對接，這樣就聰明地化解了平臺做風(fēng)控不專業(yè)，風(fēng)控水平較差的難題。[5]P2B平臺合作的機(jī)構(gòu)，通常有較強(qiáng)的實力，較強(qiáng)的風(fēng)控能力，較高的風(fēng)控水平，因此總體上而言，P2B業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險大大低于P2P業(yè)務(wù)模式，安全性更值得投資者信賴。[5]P2B平臺，根據(jù)所合作的機(jī)構(gòu)的不同，又可以細(xì)分為以下幾種：第一， 和擔(dān)保公司合作的平臺;第二， 和小貸公司合作的平臺;第三， 和保理公司、融資租賃公司合作的平臺;第四， 和證券公司、四大資產(chǎn)管理公司、銀行等實力較強(qiáng)的持牌正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作的平臺。因為通常擔(dān)保公司風(fēng)控能力較弱，融資租賃公司、保理公司次之，小貸公司稍強(qiáng)，證券公司、四大資產(chǎn)管理公司、銀行等實力較強(qiáng)的持牌正規(guī)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力最強(qiáng)，風(fēng)控水平最高，因此，這幾類P2B平臺里面，第一種風(fēng)險較大，第二種、第三種風(fēng)險次之，第四種和證券公司、四大資產(chǎn)管理公司、銀行等實力較強(qiáng)的持牌正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作的平臺，如無界財富、民生易貸，風(fēng)險最低，安全性最高，最值得投資者信賴。[5]運營管理暫行辦法2018年2月28日，廣東金融辦在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于貫徹落實網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法的通知》，自2018年3月26日起實施，有效期3年