在一個房產(chǎn)專家眼里，世界上只有兩種人：買房的和不買房的。如果只按照這個標(biāo)準(zhǔn)，買房的必然就是人生贏家了。但房太尉要告訴你，買房的人也分成兩種：買資產(chǎn)的和買負(fù)債的。前者讓錢流向自己，后者讓錢往外流出。
那你一定要問了，什么是買資產(chǎn)，什么是買負(fù)債？這并非房太尉的新想法，而是羅伯特·清崎在《富爸爸窮爸爸》一書里表達(dá)的觀點。怎么解釋呢？簡單地說，那些買房只是為了自住，還向銀行貸款的，不斷給銀行輸送利息，這就是在買負(fù)債。而把買房當(dāng)成投資的，是能夠讓租金或者其他商業(yè)回報覆蓋貸款成本的，就是買資產(chǎn)。
作者認(rèn)為，“資產(chǎn)就是將錢放進(jìn)你口袋里的東西，而負(fù)債則是把你口袋的錢拿走的東西。”從這個角度上看，就算你買的房子漲價了，但因為你要一直住著，不可能賣掉變現(xiàn)，反而還要一直還月供，所以你其實是在替銀行打工。
很多中國家庭卻喜歡這種負(fù)債。當(dāng)然，凡事要有度，如果適度的負(fù)債能換來安全感、幸福感，那也未嘗不可。數(shù)據(jù)顯示，中國“房奴”的負(fù)債有點高。中國社科院國家金融與發(fā)展實驗室、國家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心11月下旬發(fā)布《三季度中國去杠桿進(jìn)程報告》指出，中國家庭杠桿率從二季度的47.4％上升到三季度的48.6％，合計今年前三個季度上升了3.8個百分點。
從結(jié)構(gòu)上分析，中國社科院世經(jīng)政所研究員張明認(rèn)為，中國家庭杠桿率存在嚴(yán)重的分布失衡：杠桿率高的問題主要集中在城市，而且一二線城市家庭的杠桿率要比三四線城市家庭的杠桿率高出許多，城市家庭杠桿率偏高主要體現(xiàn)在中青年家庭。一些中青年在城市買房除了向銀行貸款之外，通常還會向父母、親戚、朋友借錢。現(xiàn)在城市中，尤其一二線城市中被迫以各種形式舉債購房的中產(chǎn)階級青年人，很可能是中國家庭中杠桿率最高的群體，未來這部分人發(fā)生家庭債務(wù)風(fēng)險的可能性較大。
不同地區(qū)的負(fù)債差距也有數(shù)據(jù)為證：上海財經(jīng)大學(xué)高等研究院的家庭債務(wù)調(diào)研報告顯示，截至今年9月底，中國家庭杠桿率（貸款除以存款的比值）最低的是山西省，僅有20％，而最高的福建省，家庭杠桿率達(dá)到105％。相同來源的統(tǒng)計顯示，中國家庭負(fù)債占GDP的比重于2016年底達(dá)到了44.4%；如果考慮公積金貸款，甚至可能超過60%。同時，消費貸、民間貸款流入樓市的現(xiàn)象屢見不鮮，這些都沒有列入統(tǒng)計。
我們再跟國外橫向比較一下。全球范圍內(nèi)，在幾十年的時間周期中，哪個國家的房價一直沒跌？答案出人意料，不是英美，而是澳大利亞。從上世紀(jì)60年代初以來，澳大利亞的房價開始一路猛漲，到2017年已經(jīng)連續(xù)55年上漲，累計漲幅6556%！這個數(shù)字很可怕嗎？其實并不高，如果換算成每年漲幅，只有7.9%。而且，天下沒有不敗的增長。到今年，澳洲房價連年上漲的勢頭終于要被打破了。今年11月悉尼房價環(huán)比下降0.72%，五都核心城市房價則下跌0.12%。