隨著8月24日四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），整個P2P行業(yè)進入一次嚴厲的合規(guī)整改之中，其中對同一自然人在同一P2P平臺上借貸不超過人民幣20萬元的限額要求，迫使原本很多熱衷于大單業(yè)務(wù)的P2P平臺紛紛選擇轉(zhuǎn)型。這時借款金額不高的車貸業(yè)務(wù)，自然成了很多P2P平臺轉(zhuǎn)型的方向。

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計表明，2016年1月份-9月底全國至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺涉足車抵貸業(yè)務(wù)。這意味著有接近一半的P2P平臺涉及了車貸業(yè)務(wù)。而根據(jù)盈燦咨詢的報告顯示：假設(shè)到2020年汽車保有量中5%的車輛通過P2P進行抵押貸款，到2020年P(guān)2P車抵貸市場規(guī)模將達到1.4萬億元的規(guī)模，目前車貸市場還遠未達到飽和。

有業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者指出，這就造成一個有些矛盾的現(xiàn)象：一方面，車貸行業(yè)已經(jīng)進入了激烈競爭的階段，各車貸平臺在資產(chǎn)端的爭奪白熱化，有些地區(qū)已經(jīng)打起了價格戰(zhàn)，行業(yè)開始浮現(xiàn)出一些“紅?！钡奶卣?；另一方面，車貸市場的潛力還非常大，目前行業(yè)總體輻射到的人群、地區(qū)、交易額均十分有限，車貸市場僅僅開發(fā)了十之一二，行業(yè)的管理、運營、風(fēng)控水平尙處在初級階段，從這個角度來說，車貸又是不折不扣的藍海?！拔磥?，1100多家涉足車抵貸的P2P平臺或許只有兩成才會在競爭中勝出。”

超過1136家平臺涉足車抵貸

今年以來越來越多的P2P平臺開始涉足車貸業(yè)務(wù)，即面向車主（企業(yè)或個人）和車商，包含新車和二手車的金融服務(wù)，借款用途包括資金周轉(zhuǎn)、購車墊資款、購車分期貸款等，多數(shù)以車輛作為抵押或者質(zhì)押作為風(fēng)控措施，也包括網(wǎng)貸平臺風(fēng)險準(zhǔn)備金及第三方擔(dān)保等。

“車貸業(yè)務(wù)受到P2P平臺青睞的原因有以下三個方面”，網(wǎng)利寶CEO趙潤龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：首先，車貸標(biāo)的小而分散，符合政策上對借款上限的要求；第二，汽車具備強質(zhì)押和變現(xiàn)屬性，比較容易做風(fēng)控，特別是在房貸業(yè)務(wù)受到限制的大背景下成為平臺爭奪的對象；第三，汽車屬于普及類消費品，加上市場規(guī)模逐年增長，其中蘊含著足夠多的潛在優(yōu)質(zhì)借款方，平臺更有機會從這項業(yè)務(wù)中獲得可持續(xù)發(fā)展的空間。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為汽車金融發(fā)展帶來了新機遇。通過網(wǎng)貸模式，可以將汽車金融小額信貸需求與廣大個人投資用戶的投資需求直接對接，解決以往汽車金融服務(wù)商資金受限、流程繁瑣等問題。對于網(wǎng)貸來說，汽車金融資產(chǎn)安全性高、流通性強，在行業(yè)資產(chǎn)荒的背景下，也是各家平臺爭奪的重點領(lǐng)域，也推動了汽車消費金融的火爆“，理財范CEO申磊對本報記者說道。

值得關(guān)注的是，在所有P2P車貸業(yè)務(wù)中，車抵貸是絕大多數(shù)平臺的選擇。據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2016年9月底，全國共有正常運營P2P網(wǎng)貸平臺2202家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4278家（含停業(yè)及問題平臺）。2016年1月至2016年9月底全國至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺涉足車抵貸業(yè)務(wù)。

所謂P2P車抵貸，即以借款人或第三人的汽車或自購車作為抵/質(zhì)押物向金融機構(gòu)或汽車消費貸款公司取得的貸款，抵押車輛可以由借款人繼續(xù)使用，質(zhì)押車輛必須放在平臺的專用停車場，借款人只有贖回后才可以使用。

車抵貸業(yè)務(wù)模式可以簡單描述為有資金需求的借款人以抵/質(zhì)押車輛為保證，向P2P網(wǎng)貸平臺提出借款申請；平臺線下審核車輛信息，并辦理抵押登記或證件抵押后發(fā)布借款信息；投資人參考借款信息后投標(biāo)。

“車抵貸成為大部分平臺偏好的業(yè)務(wù)類型，主要是因為我國征信體系建設(shè)不完善，平臺依賴征信數(shù)據(jù)做風(fēng)控受阻，而車抵貸業(yè)務(wù) 有抵押，更放心 ，業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)、可復(fù)制，風(fēng)險相對可控”，盈燦咨詢分析認為。

車抵貸左手“紅海”右手“藍?！?/p>

目前，我國汽車市場存量和增量巨大。據(jù)公安部交管局統(tǒng)計，截至2016年9月底，我國機動車保有量達到2.85億輛，其中汽車保有量為1.9億輛，新注冊登記汽車達1919萬輛，比去年同期增加244萬輛，同比增長14.6%。未來一段時間內(nèi)，我國汽車保有量仍將保持較高的增長速度，預(yù)計到2020年我國汽車保有量有望達到2.8億輛，也就意味著P2P車抵貸資產(chǎn)端來源比較廣泛。

根據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計，P2P車抵貸平均借款金額為10萬元，抵押車輛數(shù)量大約占汽車保有量的0.6%。假設(shè)到2020年汽車保有量中5%的車輛通過P2P網(wǎng)貸平臺進行抵押貸款，則可以得出，到2020年我國汽車抵押貸款的市場規(guī)模將達到14000億元。