上海公積金中心發(fā)行個人住房貸款資產支持證券產品
上海公積金中心于2023年發(fā)行了首期個人住房貸款資產支持證券產品，募集資金規(guī)模為100億元。該產品為國內首單公積金個人住房貸款資產支持證券，標志著公積金住房金融創(chuàng)新邁出了重要一步。
產品特點
該產品采用優(yōu)先劣后結構，優(yōu)先檔規(guī)模為90億元，信用評級為AAA；劣后檔規(guī)模為10億元，信用評級為AA+。產品期限為5年，發(fā)行利率為3.8%。
發(fā)行目的
本次發(fā)行旨在盤活公積金個人住房貸款資產，優(yōu)化住房金融結構，提升公積金資金使用效率，支持房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
募集資金用途
募集資金將全部用于支持上海市保障性住房建設和公積金個人住房貸款發(fā)放，進一步滿足剛需和改善性住房需求。
投資者類型
本次產品主要面向保險公司、銀行、證券公司等機構投資者，其中境外投資者占比不超過20%。
風險控制措施
產品設計采用了多種風險控制措施，包括信用增級、超額抵押、擔保增信等，確保產品安全性。
市場影響
本次公積金個人住房貸款資產支持證券產品的發(fā)行，為公積金住房金融創(chuàng)新提供了示范，也為其他城市探索類似融資模式提供了借鑒。
經住建部和人民銀行批準，2015年12月8日，滬公積金2015年第一期個人住房貸款資產支持證券1號和2號成功完成發(fā)行，總募集資金規(guī)模為69.63億元。此次發(fā)行采取簿記建檔方式確定票面發(fā)行利率。其中資產支持證券1號19.40億元，分為優(yōu)先A-1檔、優(yōu)先A-2檔和次級檔，優(yōu)先檔發(fā)行利率為3.20%和4.40%；資產支持證券2號50.23億元，分為優(yōu)先檔和次級檔，優(yōu)先檔發(fā)行利率為3.65%。
由于住房公積金個人貸款風險分散、逾期率極低，是目前國內資產證券化市場中最優(yōu)質的基礎資產之一，且發(fā)行后可以在銀行間債券市場轉讓流通，備受各類投資者關注。全場超額認購倍數達1.94倍，體現了市場對住房公積金個人貸款資產支持證券的高度認可。
這次發(fā)行標志著中國首單銀行間市場公開發(fā)行住房公積金資產支持證券的創(chuàng)新成功，也是盤活貸款存量資產，通過市場化配置資源的有益嘗試。募集資金將全部用于住房公積金個人住房貸款的再投放，有利于改善繳存職工住房條件、降低購房成本，進一步釋放公積金制度紅利，推動社會經濟發(fā)展。