長三角不良貸款余額近2000億

小型民營企業(yè)、頗有見識的企業(yè)家以及活躍的民間融資網(wǎng)絡(luò)一直都是長三角繁榮的原動力所在。但如今，這卻有可能成為一個薄弱環(huán)節(jié)。據(jù)了解，在臣財網(wǎng)這類的專業(yè)融資服務(wù)平臺，年至少幫助萬家小型民營企業(yè)解決融資難題，但長三角地區(qū)中小微企業(yè)數(shù)量龐大，依舊有眾多企業(yè)無法擺脫當(dāng)前的資金饑渴困境。

富庶的長三角，如今已然成為不良貸款的高發(fā)地。以國內(nèi)各區(qū)域統(tǒng)計不良貸款的前六大中資銀行而言，長三角占了這些銀行不良貸款的三分之一。

輕浮之于生活，是米蘭昆德拉筆下的“生命難以承受之輕”。對于長三角地區(qū)的銀行而言，猶如“蝕骨之痛”的信貸危機(jī)，如今同樣是難以承受之重。

“從2013年下半年開始，農(nóng)行已明顯感受到長江三角洲一帶不良貸款反彈的壓力，特別是在制造業(yè)和鋼貿(mào)企業(yè)?！敝袊r(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險管理總監(jiān)宋先平表示。

某股份制銀行一位不愿透露姓名的管理人士向《國際金融報》記者透露：“我們在長三角地區(qū)的一家分行，2013年實現(xiàn)的利潤還不足年度規(guī)劃利潤的2%。”據(jù)該人士分析，主要原因是該分行有規(guī)模較大的不良貸款需要沖抵，直接導(dǎo)致其所在銀行全行年度實現(xiàn)利潤低于計劃。

長三角地區(qū)涵蓋了中國的金融中心上海，以及浙江、江蘇兩個東部省份。2012年，該地區(qū)出口占到了中國總出口的1/2，吸引了57%的外商直接投資。

曾幾何時，長三角的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度在全國首屈一指，但是“高收益往往伴隨著高風(fēng)險”：上個月，上海超日太陽能的公司債無法按期全額支付利息后，長三角因此有了中國國內(nèi)債券違約首例的紀(jì)錄。而在上周，浙江的華特斯聚合物科技公司破產(chǎn)重組已被法院受理，公司的私募債面臨兌付危機(jī)。債務(wù)違約高企使得長三角地區(qū)儼然成為信貸風(fēng)險之源，究竟風(fēng)險因何引爆？又為銀行業(yè)帶來哪些反思？

富庶一如長三角地區(qū)，可能做夢也想不到昔日的經(jīng)濟(jì)動力源泉，如今正承受著巨額的不良貸款之“重”。

據(jù)記者了解，除中行、交行、興業(yè)及浦發(fā)4家銀行未披露具體數(shù)據(jù)外，其他8家銀行（工行、建行、農(nóng)行、招行、中信、民生、平安、光大）的長三角地區(qū)（部分銀行披露的華東地區(qū)）不良貸款余額共計1161.74億元，而這8家銀行不良貸款余額共計3360.06億元，也就是說不良貸款的1/3集中在長三角地區(qū)。

“假定其他銀行的不良貸款分布情況與這8家銀行類似，以此估計，長三角地區(qū)不良貸款余額可能接近2000億元?！鄙虾Ｘ斀?jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊告訴記者。

而在銀行的不良貸款報表中，某國有銀行長三角地區(qū)分行給出的壞成績最為“驚人”。數(shù)據(jù)顯示，這家銀行在長三角的五家一級分行的貸款及墊款余額在全行占比為20.74%，不良貸款卻占了全行的48%。而在2012年，該比重只有44.15%。

與此同時，工商銀行去年在該區(qū)域累積的不良貸款余額為154.65億元、不良貸款率為0.80%、占全行不良貸款比重為20.74%，而在今年這三個數(shù)據(jù)分別來了個“大躍進(jìn)”，分別達(dá)到了225.68億元、1.09%、24.09%。

對一些經(jīng)營策略相對激進(jìn)的股份制銀行來說，在長三角地區(qū)遇到的問題要更大。去年，招商銀行的不良貸款增量中，有73%集中在長江三角洲、珠江三角洲及海西地區(qū)，其中長三角地區(qū)貸款不良率從1.05%增至1.81%。

一般來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的資金需求大，貸款多，壞賬規(guī)模自然就大。但記者卻從這一系列數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，長三角地區(qū)的銀行壞賬比例與信貸比例并不同步。比如從某國有銀行的數(shù)據(jù)看，該行在長三角的貸款只占全行1/5，但不良貸款余額卻占了全行近一半。這又是為何？

奚君羊向記者解釋：“這意味著長三角地區(qū)銀行壞賬的比率很高，債務(wù)風(fēng)險明顯高于全國的平均水平。目前，長三角地區(qū)集中著大量的中小企業(yè)和民營企業(yè)，受經(jīng)濟(jì)下滑不利影響最嚴(yán)重的，又恰恰主要是這些企業(yè)。受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢影響，長三角地區(qū)民營企業(yè)、中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險已迅速傳導(dǎo)到銀行業(yè)。與此同時，長三角地區(qū)敏感行業(yè)也比較多，比如鋼貿(mào)，鋼貿(mào)交易的中心就在長三角一帶。”

此外，奚君羊表示，長三角地區(qū)高比率的房產(chǎn)貸、民間借貸也暗潮洶涌?！懊耖g借貸的資金多多少少都會與銀行的資金有瓜葛，其通過各種渠道，向銀行進(jìn)行資金的借貸。所以民間借貸出問題也會給長三角地區(qū)的銀行壞賬又添上一筆不小的新賬?！?/p>制造業(yè)成“重災(zāi)區(qū)”

從已經(jīng)公布業(yè)績的各家銀行年報中可以看出，以長三角為主的銀行不良貸款上升的“重災(zāi)區(qū)”，依舊是制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩大行業(yè)領(lǐng)域，尤其是鋼貿(mào)。

工商銀行年報顯示，在去年底該銀行的公司類不良貸款余額為732.53億元的情況下，制造業(yè)不良率達(dá)到1.82%；而農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)據(jù)顯示，2013年末，該行制造業(yè)不良貸款為393.16億元，占不良貸款額比重的55%，不良率為2.86%。

此外，制造業(yè)不良貸款在股份制銀行也持續(xù)高企。以平安銀行為例，其主要集中在制造業(yè)和商業(yè)不良貸款占不良貸款總額的63%。與此同時，浦發(fā)銀行稱，2013年末該行制造業(yè)貸款3798.83億元，占比21.50%，不良率為1.60%。

“行業(yè)分布上，新增不良貸款應(yīng)該比較集中于那些產(chǎn)能過剩行業(yè)（如煤炭、光伏），以及貸款抵押物缺乏，或抵押物價值不穩(wěn)定的行業(yè)（如貿(mào)易、零售等）?！眹鴥?nèi)一家大行信貸部負(fù)責(zé)人分析指出。

在嘉興經(jīng)營皮革生意的王先生告訴《國際金融報》記者，“現(xiàn)在從事制造業(yè)的利潤實在低得可憐?！彼麨橛浾咚懔艘还P賬：“像傳統(tǒng)制造業(yè)的工人工資，一般年薪4萬元左右，15名工人每年人力成本就要60萬元左右。一些制造設(shè)備需要計提固定資產(chǎn)折舊。除此之外，還要扣除場地租金，對于小型制造企業(yè)而言，一年租金至少十余萬，銀行貸款利息也有十余萬，90萬元被工資、折舊、租金、利息抵扣，現(xiàn)在原材料的價格又在上漲，這樣算下來基本沒有利潤可言?！?/p>

同樣“遇難”的還有蘇浙不少地區(qū)縣市。在京杭大運河的東岸仍屹立著一群白墻紅瓦的傳統(tǒng)房屋，而這條大運河連接蘇州中心和一度繁榮興旺的紡織中心吳江，這里一度到處是工廠和建筑工地。

“原材料價格在上漲，產(chǎn)品價格反而在下降。利潤的空間越來越小了?！眳墙衅沸偶徔椏萍加邢薰句N售經(jīng)理朱東陽告訴記者，現(xiàn)在的制造業(yè)實在是不景氣。

而在所有制造業(yè)中，牽涉面廣、資金量巨大的鋼貿(mào)信貸的“崩潰”儼然是長三角地區(qū)銀行難以言說的“痛楚”。

馬年春節(jié)剛過，上海鋼貿(mào)企業(yè)便開始“崩盤”。先是“鋼貿(mào)大王”肖家守旗下近10億資產(chǎn)被查封凍結(jié)。隨后，另一個鋼貿(mào)大佬周華瑞遭多家銀行的訴訟，涉事案件多達(dá)十余起。

從已披露的銀行年報來看，2013年資產(chǎn)質(zhì)量變化受累于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險的擴(kuò)散。有銀行表示，如剔除鋼貿(mào)因素，銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。而銀行也在加大鋼貿(mào)行業(yè)不良貸款的催收，如通過訴訟等方式。

上海高級法院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2013年上海法院共受理一審涉及鋼貿(mào)金融商事糾紛案件約3700件，同比增長約5.5倍，收案標(biāo)的金額達(dá)到了230億元，占去年金融商事糾紛案件標(biāo)的總金額的51.4%，同比增長約3.4倍。

不僅是上海，蘇浙地區(qū)鋼貿(mào)企業(yè)日子也同樣“難過”。無錫帶鋼貿(mào)易協(xié)會會長裴曉春在接受采訪時直言：“近年來鋼鐵行業(yè)供大于求、市場低迷，鋼貿(mào)業(yè)景氣度也隨之下滑，最多的時候，全國有幾十萬家鋼貿(mào)商，而這些鋼貿(mào)行業(yè)大多有‘散、小、亂’的特點，在此背景下，個別鋼貿(mào)商因違規(guī)操作而帶來的企業(yè)資金斷裂、老板跑路等現(xiàn)象屢見不鮮?！?/p>

“除去鋼貿(mào)企業(yè)本身亂象之外，銀行在貸款審核上的投機(jī)和風(fēng)險控制意識的薄弱，是造成鋼貿(mào)危機(jī)的另一大主因。”某銀行的小微企業(yè)信貸部經(jīng)理劉琦說。這位信貸部經(jīng)理接觸過上海地區(qū)鋼材交易市場、貿(mào)易商以及各銀行負(fù)責(zé)信貸的內(nèi)部人士，深諳“聯(lián)貸聯(lián)?！边@種融資模式的風(fēng)險。

所謂“聯(lián)貸聯(lián)?！笔峭ㄟ^將3-5個鋼貿(mào)企業(yè)結(jié)成小組，聯(lián)合向銀行提出授信，每個企業(yè)均對貸款承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，以降低貸款風(fēng)險。在過往鋼貿(mào)火爆的時候，這種方式非常受銀行歡迎，劉琦認(rèn)為這種融資模式本身沒問題，但產(chǎn)品嫁接到鋼貿(mào)圈里，忽略了行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的隱患，儼然和銀行之間形成“連坐”關(guān)系。

“像制造業(yè)、零售批發(fā)業(yè)這些行業(yè)對原材料的依賴非常強(qiáng)，容易受到經(jīng)濟(jì)周期性波動的影響。包括像鋼貿(mào)行業(yè)往往是產(chǎn)能過剩的行業(yè)，在以前中國經(jīng)濟(jì)單邊上行的時候，建筑材料、鋼鐵行業(yè)這些基礎(chǔ)行業(yè)的需求非常旺盛，所以銀行對其各方面的投入就會大量增加。這中間，銀行很容易出現(xiàn)只重視眼前利益而缺少合理規(guī)劃、過度投資、忽視風(fēng)險的情況。而一旦宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑的跡象，大量投資就會找不到出路，這些行業(yè)的不良貸款就會在銀行積累巨額的壞賬?！鞭删虮硎尽?/p>銀行“自律”恐難

在不良貸款的重壓之下，各大銀行紛紛加大了不良資產(chǎn)處置的力度。

在2013年業(yè)績報告中，有一個數(shù)字增長明顯引人注目。據(jù)記者統(tǒng)計，12家已公布年報的銀行2013年共計核銷（或核銷和轉(zhuǎn)出）不良貸款797.02億元，比2012年核銷規(guī)模增長143%。

其中，五大行的貸款核銷力度遠(yuǎn)高于股份制銀行。五大行中，工農(nóng)中建交貸款核銷金額分別為165億元、97.84億元、90.96億元、117.41億元和118.1億元。除工商銀行核銷額少于不良貸款增長外，其余4家銀行貸款核銷均高于不良貸款增長。

股份制銀行中也有大手筆核銷不良貸款。如民生銀行核銷不良貸款40.49億元，比2012年核銷額增長115%，同時在貸款損失準(zhǔn)備中報告期轉(zhuǎn)出72.54億元。中信銀行核銷貸款53.05億元，接近2012年的7.5倍，但仍然沒有趕上不良貸款增長速度。

“針對不良貸款，中信正在做出很大的努力。特別是長三角地區(qū)鋼貿(mào)貸款風(fēng)險集中爆發(fā)，我們第一時間派專人指導(dǎo)有關(guān)分行做核銷措施、打包轉(zhuǎn)讓，力爭減少資產(chǎn)損失。此外，及時調(diào)整授信政策，對風(fēng)險進(jìn)行現(xiàn)場檢查和分行的自我排查，查找隱患，提前采取相關(guān)措施，防止相關(guān)系統(tǒng)性風(fēng)險。與此同時，緊密圍繞核心廠商開展鋼貿(mào)企業(yè)授信，禁止借用聯(lián)?；ケ７绞教子觅Y金，以確保資金來源?！敝行陪y行副行長蘇國新表示。

而今，本就存在“融資難”問題的中小企業(yè)在銀行“慎之又慎”的態(tài)度下，又將面臨無處貸款的問題?！霸阢y行信貸緊縮的市場背景下，中小企業(yè)可能面臨更多債務(wù)違約的市場風(fēng)險?！蓖咦稍冄芯坎靠偙O(jiān)張宏偉對《國際金融報》記者表示。

所有貸款違約中，有1/3來自長三角地區(qū)，那么對于這個地區(qū)的中小企業(yè)來說獲取信貸也變得越來越難。

“一直以來，從緊的貨幣政策，再加上2011年溫州出現(xiàn)的民間借貸危機(jī)，造成了銀行不良貸款率直線上升，銀行也出現(xiàn)了‘錢緊’，在此情況下，銀行惟一能做的就是壓縮企業(yè)貸款規(guī)模，進(jìn)而出現(xiàn)嚴(yán)重的抽貸、壓貸現(xiàn)象，中小企業(yè)資金鏈由此斷裂?！敝袊行∑髽I(yè)協(xié)會副會長周德文表示。

“銀行越這樣做，那么企業(yè)就越還不了錢，甚至更不想還錢。這實際上是一種惡性循環(huán)?！敝艿挛姆Q。

奚君羊也認(rèn)為，從宏觀角度來看確實存在這樣的矛盾?！霸诮?jīng)濟(jì)上升周期，銀行大量放貸，這些企業(yè)的盈利能力驚人，銀行貸出很容易得到回報，不用承擔(dān)什么風(fēng)險與壓力。所以，在經(jīng)濟(jì)上行階段，銀行為了自身利益，在缺乏規(guī)劃的情況下，明知投資過度，還會繼續(xù)投資。而等到經(jīng)濟(jì)下滑的時候，銀行本來應(yīng)該提供資金幫助這些企業(yè)渡過資金緊缺的難關(guān)，銀行這時候往往從自身短期利益考慮，開始收縮貸款，因為銀行也害怕自己的舊賬還沒收回，又欠新賬，所以不但不貸款給這些企業(yè)，反而又加緊回收，這樣企業(yè)就更還不上錢。”

“從理論上來說銀行應(yīng)該反思，但從實際上來看銀行是做不到的，因為銀行很難把握宏觀經(jīng)濟(jì)的脈絡(luò)，長期習(xí)慣于只看眼前利益，讓銀行業(yè)形成了一種簡單的思維，那就是利潤高就貸款，利潤低或者風(fēng)險大就不放貸。所以理論上銀行應(yīng)該注意逆周期的業(yè)務(wù)安排，但就實際上來看很難做到，銀行要考核業(yè)績，年報、半年報等一系列業(yè)績考核制度讓銀行不會愿意承受風(fēng)險?！鞭删蚍Q。

在奚君羊看來，這個責(zé)任應(yīng)該由央行來承擔(dān)?！敖?jīng)濟(jì)過熱的時期，央行使用緊縮的貨幣政策，而在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑的時候，央行要逆周期運作，利用寬松的貨幣政策讓銀行有足夠的資金去貸放，幫助出現(xiàn)問題的企業(yè)，解決其流動性緊張的難題。對于這種逆周期運作的要求，目前只有央行能夠做到，銀行業(yè)這種行為應(yīng)該通過央行的貨幣政策來影響，要求銀行業(yè)‘自律’可能非常難?！?/p>

而在周德文看來，大量小微銀行才是中小企業(yè)的資金池，能夠最大程度上滿足中小企業(yè)金融服務(wù)的需求?！靶∥y行資金規(guī)模小，無力駕馭大項目，中小企業(yè)是他們的最佳服務(wù)對象。小微銀行多為區(qū)域性的，比大銀行更能掌握當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信用與經(jīng)營狀況，從而能夠保證信貸的成功率。這樣既能一方面滿足中小企業(yè)的融資需求，另一方面又能控制不良貸款。”