金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)形成不良，重要原因之一是貸前調(diào)查不到位。貸前盡調(diào)是防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的防護(hù)欄，是控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的首道安全閘門，從某種程度上來說它決定著一筆貸款的終極命運(yùn)。盡調(diào)質(zhì)量越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)度越低，因此做好貸前盡職調(diào)查，即審慎調(diào)查至關(guān)重要。

下篇 做好三個(gè)基本要點(diǎn)盡調(diào)的方法

貸款風(fēng)險(xiǎn)控制主要就是把控借款人的還款意愿和還款能力及還款保障，三者之間緊密聯(lián)系、相輔相成、缺一不可，因此做好這三個(gè)基本要點(diǎn)的盡調(diào)尤為重要。

一、還款意愿的盡調(diào)方法

還款意愿，取決于申請(qǐng)人的道德品質(zhì)狀況與以往的信用記錄和違約成本的大小，必須通過道德品質(zhì)調(diào)查和信用記錄與違約成本來考量。

（一）道德品質(zhì)調(diào)查

這里所指的道德品質(zhì)是指企業(yè)作為借款人的情形下，其實(shí)際控制人、法定代表人（不包括替人代理而不行使管理職責(zé)的情形）和高層管理人員的個(gè)人道德品質(zhì)。

道德品質(zhì)也稱&34;，簡稱&34;，是指個(gè)人在道德行為中所表現(xiàn)出來的比較穩(wěn)定的、一貫的特點(diǎn)和傾向，是一定社會(huì)的道德原則和規(guī)范在個(gè)人思想和行為中的體現(xiàn)。在信貸行為中，具有好的品德是指借款人對(duì)于借款無論是否具有還款能力都會(huì)想盡辦法積極籌措資金予以償還。如遇到品德很差的人，即便有還款能力，他也會(huì)想方設(shè)法地拒絕還款，甚至?xí)扇「鞣N方式逃廢債務(wù)。在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，只要確定借款人是品德很差的人，就一定要嚴(yán)加審查，提高準(zhǔn)貸條件，對(duì)不符合條件的客戶堅(jiān)決不予發(fā)放貸款。

品德的好與壞，它是個(gè)主觀的概念，量化分析一般很難完成。金融機(jī)構(gòu)在考察借款人品德時(shí)可以參考以下因素：

1、他人的評(píng)價(jià)

“他人”主要指客戶的親屬、員工、鄰里、周圍同行、上下游供應(yīng)商及客戶等。他們的評(píng)價(jià)最能反映客戶的信譽(yù)狀況，也是質(zhì)量最高、可信度最好的。如從企業(yè)主家庭是否和睦，是否按時(shí)發(fā)放員工工資，與鄰里是否友好相處，在同行中口碑怎樣，是否及時(shí)足額結(jié)付上游供應(yīng)商的貨款，向下游客戶提供的商品與服務(wù)是否及時(shí)、質(zhì)量如何等，從這些方面最能看清企業(yè)主乃至企業(yè)真實(shí)的信用面貌。

2、對(duì)貸款的態(tài)度與性格特征

借款人如果對(duì)于借款的態(tài)度是無所謂的，那么貸款機(jī)構(gòu)就需要注重貸前調(diào)查的其他項(xiàng)目，甚至要更加重視貸中檢查或貸后催收工作；如果態(tài)度是很重視的，那么說明借款人的主動(dòng)還款意愿較強(qiáng)。

客戶的性格特征能夠影響盡調(diào)人員對(duì)他辦理業(yè)務(wù)的體驗(yàn)。脾氣暴躁或態(tài)度傲慢的客戶很難與盡調(diào)人員建立起良好的關(guān)系，并且其個(gè)性因素還會(huì)給盡調(diào)人員的調(diào)查、分析及貸后維護(hù)過程產(chǎn)生障礙作用，甚至?xí)?duì)貸款逾期催收時(shí)增大難度。

3、不良嗜好與犯罪記錄

客戶的不良嗜好對(duì)貸款用途和還款有著決定性的影響。要注意客戶是否有吸毒、賭博、嫖娼、酗酒等不良嗜好，造成的影響程度如何？如果嚴(yán)重說明此借款人存在還款風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于有犯罪記錄的客戶要重點(diǎn)了解其犯罪的類型，如果涉及經(jīng)濟(jì)犯罪或者刑事犯罪，那么最好要遠(yuǎn)離這樣的客戶。

4、婚姻狀況

婚姻狀況穩(wěn)定且家庭美滿幸福，不僅會(huì)讓其更用心經(jīng)營企業(yè)，且在主觀意識(shí)上還款意愿也會(huì)更為積極主動(dòng)。反之，夫妻關(guān)系不和，甚至潛藏著離婚危機(jī)，單身，則主動(dòng)還款意愿較弱。

5、受教育水平

客戶受教育的水平高，對(duì)自己的社會(huì)定位也會(huì)較高，更為重視自己的信譽(yù)，會(huì)理解在整個(gè)社會(huì)征信體制中個(gè)人信譽(yù)的重要性，因此還款意愿也會(huì)更高一些。

（二）信用記錄分析

良好的信用記錄是向金融機(jī)構(gòu)借款的敲門磚。若是沒有良好信用記錄的硬實(shí)力支撐，則注定與金融機(jī)構(gòu)貸款無緣。

1、信用報(bào)告

2、網(wǎng)查

中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)--是否有失信人和限制高消費(fèi)記錄？國家企業(yè)基本信用信息公示系統(tǒng)--是否有列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單（黑名單）信息？通過百度搜索，查詢個(gè)人及企業(yè)是否有關(guān)于信用方面的負(fù)面信息。

（三）違約成本考量

實(shí)踐中此類違約相對(duì)較少，一般發(fā)生在信用貸款違約收入大于違約成本的情況下，因此對(duì)于此種情況需要我們做到讓其違約成本大于違約收入。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上引入較高的違約懲罰機(jī)制以及在風(fēng)控措施上提高借款人的違約成本。負(fù)面的征信記錄、社會(huì)聲譽(yù)和評(píng)價(jià)受到重大損害、逾期罰息與違約金、增加擔(dān)保（保證、抵質(zhì)押）等，這些都會(huì)加大違約成本，減少被動(dòng)還款意愿出問題而導(dǎo)致的違約率。

二、還款能力的盡調(diào)方法

企業(yè)的第一還款能力（償債能力）是指企業(yè)償還到期長、短期債務(wù)的承受能力或保證程度，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。

（一）傳統(tǒng)報(bào)表指標(biāo)上的能力體現(xiàn)

1、短期償債能力：常用的指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。

這三個(gè)比率之間是層層遞進(jìn)的關(guān)系。按照謹(jǐn)慎性排序是：現(xiàn)金比率>速動(dòng)比率>流動(dòng)比率。

（1）流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，表示企業(yè)每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，因?yàn)樵摫嚷试礁?，不僅反映企業(yè)擁有較多的營運(yùn)資金抵償短期債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額較大，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)越小。但是，過高的流動(dòng)比率并不均是好現(xiàn)象。

從理論上講，流動(dòng)比率維持在2：1是比較合理的。但是，由于行業(yè)性質(zhì)不同，流動(dòng)比率的實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)也不同。所以，在分析流動(dòng)比率時(shí)，應(yīng)將其與同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能得出合理的結(jié)論。

這個(gè)指標(biāo)也是比較粗略的，因?yàn)椴皇撬匈Y產(chǎn)都可以用來還債，企業(yè)還要保證最基本經(jīng)營所需的資金，并且也不是所有流動(dòng)負(fù)債都需要償還。

（2）速動(dòng)比率，又稱酸性測(cè)試比率，是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其計(jì)算公式為：

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨

或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨，是因?yàn)榇尕浽诹鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)速度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現(xiàn)。至于預(yù)付賬款和待攤費(fèi)用根本不具有變現(xiàn)能力，只是減少企業(yè)未來的現(xiàn)金流出量，所以理論上也應(yīng)加以剔除，但實(shí)務(wù)中，由于它們?cè)诹鲃?dòng)資產(chǎn)中所占的比重較小，計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)也可以不扣除。

傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率維持在1：1較為正常，它表明企業(yè)的每1元流動(dòng)負(fù)債就有1元易于變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。

速動(dòng)比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，速動(dòng)比率過高，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過多，會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本。但以上評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)并不是絕對(duì)的。

這個(gè)指標(biāo)比流動(dòng)比率的可信度有所提高。

（3）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債

式中年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指一定時(shí)期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入量與流出量的差額。

該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力更為謹(jǐn)慎。該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量較多，能夠保障企業(yè)按時(shí)償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，收益能力不強(qiáng)。

現(xiàn)金比率是直接用現(xiàn)金償債，安全系數(shù)大多了。

2、長期償債能力：常用的比率有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率和利息保障倍數(shù)。

（1）資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。它表示企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%

資產(chǎn)負(fù)債率高低對(duì)企業(yè)的債權(quán)人和所有者具有不同的意義：債權(quán)人希望負(fù)債比率越低越好，此時(shí)，其債權(quán)的保障程度就越高。對(duì)所有者而言，最關(guān)心的是投入資本的收益率。只要企業(yè)的總資產(chǎn)收益率高于借款的利息率，舉債越多，即負(fù)債比率越大，所有者的投資收益越大。

一般情況下，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營規(guī)模應(yīng)控制在一個(gè)合理的水平，負(fù)債比重應(yīng)掌握在一定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。這個(gè)比例越高，意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。當(dāng)這個(gè)指標(biāo)較高的時(shí)候，如果想再進(jìn)一步舉債，就會(huì)存在一定的困難。

（2）產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。其計(jì)算公式為：

產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%

該比率反映了所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，即在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該指標(biāo)越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

附：財(cái)務(wù)杠桿與資產(chǎn)負(fù)債率的關(guān)系：

財(cái)務(wù)杠桿又稱融資杠桿或籌資杠桿，它與資產(chǎn)負(fù)債率的關(guān)系為：

財(cái)務(wù)杠桿=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

（3）負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是負(fù)債總額與有形凈資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示企業(yè)有形凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，其計(jì)算公式為：

負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=(負(fù)債總額÷有形凈資產(chǎn))×100%

有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn)

企業(yè)的無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等一般難以作為償債的保證，從凈資產(chǎn)中將其剔除，可以更合理地衡量企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。

（4）利息保障倍數(shù)又稱為已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，是衡量企業(yè)償付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

利息保障倍數(shù)=稅息前利潤÷利息費(fèi)用

利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括流動(dòng)負(fù)債的利息費(fèi)用，長期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)中的資本化利息。

利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，該比率越低，說明企業(yè)難以保證用經(jīng)營所得來及時(shí)足額地支付負(fù)債利息。因此，它是企業(yè)是否舉債經(jīng)營，衡量其償債能力強(qiáng)弱的主要指標(biāo)。

若要合理地確定企業(yè)的利息保障倍數(shù)，需將該指標(biāo)與其它企業(yè)，特別是同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以指標(biāo)最低年份的數(shù)據(jù)作為參照物。但是，一般情況下，利息保障倍數(shù)不能低于1。

一般企業(yè)的債務(wù)都是“滾動(dòng)式”的，并不需要每年還本，只要按時(shí)付息就可以延續(xù)。但如果沒有充分的經(jīng)營收益來支撐利息費(fèi)用，那么就會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)了。因此，利息保障倍數(shù)越高，則利息償還的緩沖效果就越好。

在運(yùn)用上述指標(biāo)分析借款企業(yè)的償債能力時(shí)，要具體情況具體分析。脫離了行業(yè)談負(fù)債率，可能就會(huì)有偏差。例如，對(duì)于一般的企業(yè)來說，70%的資產(chǎn)負(fù)債率是很高的了，而在房地產(chǎn)企業(yè)中，這是比較普遍的現(xiàn)象。又比如，某教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)比率為1.5，這個(gè)數(shù)字并不算太好。但是，結(jié)合行業(yè)特征來看，其流動(dòng)負(fù)債中有很大一部分是預(yù)收賬款，這也是教育行業(yè)的典型特征。這樣的負(fù)債不但沒有變現(xiàn)的壓力，反而是流動(dòng)性好的表現(xiàn)。

（二）表外的影響因素

評(píng)價(jià)企業(yè)還款能力的因素，除了報(bào)表內(nèi)的指標(biāo)，還有報(bào)表外的影響因素。只有充分評(píng)價(jià)這些因素對(duì)企業(yè)的影響，才能對(duì)企業(yè)的償債能力做出正確的判斷。

1、或有負(fù)債

如果企業(yè)涉及到與擔(dān)?；蛘咴V訟有關(guān)的或有負(fù)債，金額較大且很可能發(fā)生，那么在評(píng)價(jià)償債能力時(shí)，也要做充分地考慮。因?yàn)橐坏┗蛴惺马?xiàng)成為現(xiàn)實(shí)的義務(wù)，會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力產(chǎn)生重大的影響。

2、長期租賃

租賃資產(chǎn)包括融資租賃和經(jīng)營租賃。我們一般會(huì)把融資租賃形成的負(fù)債反映在資產(chǎn)負(fù)債表里，但是忽略了經(jīng)營租賃。如果存在長期的、金額較大的經(jīng)營租賃，那么定期要支付的租金，可能就會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力產(chǎn)生影響。所以，在評(píng)價(jià)企業(yè)的還款能力時(shí)，也要予以衡量。

（三）排除報(bào)表粉飾的水分

借款企業(yè)提供的報(bào)表可能會(huì)經(jīng)過粉飾，有一定的水分，那我們就要結(jié)合企業(yè)的一些經(jīng)營資料進(jìn)行具體分析：

1、看水電表、工資表

對(duì)于制造型企業(yè)，可以看其水電表和工資表。水電的消耗直接反映了真實(shí)的產(chǎn)能，工資表則反映了人工。這些因素都是對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的最好驗(yàn)證。

2、看稅單和銀行流水

對(duì)于貿(mào)易型企業(yè)，交了多少稅，銀行有多少的資金流水，一般是難以粉飾的，這就從另一個(gè)角度驗(yàn)證了企業(yè)交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性。一般情況下銀行流水越多，那說明企業(yè)的還款能力越強(qiáng)。

三、還款保障的盡調(diào)方法

（一）抵押擔(dān)保盡調(diào)：重點(diǎn)根據(jù)抵押人主體資格、信用狀況、抵押物類型、抵押物坐落位置及周邊地理環(huán)境、抵押物價(jià)值及價(jià)值波動(dòng)程度、法律保障程度（權(quán)屬的完整性和清晰性、轉(zhuǎn)讓制約、獨(dú)立使用性、拍賣的透明程度、稅費(fèi)轉(zhuǎn)移等）、處置變現(xiàn)難易程度（通用性、自身價(jià)值、開發(fā)程度、環(huán)境因素、獨(dú)立使用性、不可分割轉(zhuǎn)讓性）等分析抵押物對(duì)貸款的保障代償能力是否充分、是否發(fā)生變化。

（二）質(zhì)押擔(dān)保盡調(diào)：重點(diǎn)根據(jù)質(zhì)押人主體資格、信用狀況、質(zhì)押物類型、質(zhì)押物保管和保值難易程度、質(zhì)押物價(jià)值及價(jià)值波動(dòng)程度、法律保障程度、處置變現(xiàn)難易程度等分析質(zhì)押物對(duì)貸款的保障代償能力是否充分、是否發(fā)生變化。

質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押盡調(diào)的重點(diǎn)是質(zhì)物是否易保管、易變現(xiàn)、易保值。權(quán)利質(zhì)押盡調(diào)的重點(diǎn)是質(zhì)物的真實(shí)性和可變現(xiàn)性，而對(duì)于專利權(quán)質(zhì)押、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押、著作中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保方式，盡調(diào)的重點(diǎn)是這些權(quán)利的合法性、商標(biāo)的知名度、專利的盈利能力和發(fā)展前景等

對(duì)于抵（質(zhì)）押物，必須剔除“低押高估”因素，防止“高估套貸”行為的發(fā)生。充分評(píng)估抵（質(zhì)）押物的實(shí)際變現(xiàn)能力，保證擔(dān)保物及時(shí)足值變現(xiàn)。

根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，保證的方式有兩種，即一般保證和連帶責(zé)任保證。此兩種保證方式的關(guān)鍵區(qū)別在于保證人的履行順位：一般保證的保證人享有“先訴抗辯權(quán)”，即在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任；而連帶責(zé)任保證的保證人與債務(wù)人處于同一履行順序，只要債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期限屆滿沒有履行債務(wù)，債權(quán)人就可以直接要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。因此，為快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)利，金融機(jī)構(gòu)不宜接受一般保證，而應(yīng)在保證合同中明確保證人提供的是連帶責(zé)任保證。