銀行貸款利率的確定，除了要考慮資金成本、運(yùn)營(yíng)成本和利潤(rùn)空間等因素外，還要考慮風(fēng)險(xiǎn)成本。
股份制銀行的董事會(huì)都會(huì)對(duì)管理層提出資本回報(bào)率的要求。銀行的核心資本大都在4%左右。如果按15%的資本回報(bào)率計(jì)算，在貸款利率中預(yù)留的利潤(rùn)空間為0.6%。也就是說(shuō)在利率上加上0.6個(gè)百分點(diǎn)的話，就可以滿足股東們的投資回報(bào)要求。
貸款利率定價(jià)中還有一部分是風(fēng)險(xiǎn)成本。貸款是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，總有一部分貸款是無(wú)法收回的，不可避免地要損失一部分。每一個(gè)銀行都有一個(gè)貸款平均損失率。這一部分也會(huì)表現(xiàn)在貸款利率中。
當(dāng)然，銀行貸款利率的定價(jià)還和運(yùn)營(yíng)成本有關(guān)系。
人民銀行會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)政策及管轄范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的總體情況來(lái)確定的基準(zhǔn)貸款利率的。
商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的授信客戶對(duì)利率進(jìn)行浮動(dòng)調(diào)節(jié)。如銀行貸給不同客戶的貸款利率是不同的，對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶會(huì)使用基準(zhǔn)利率或優(yōu)惠利率（在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上下浮一定的百分比）；對(duì)于有些信用評(píng)級(jí)較低的客戶會(huì)上浮利率。原因是貸給不同信用級(jí)別客戶的貸款損失率是不同的。信用評(píng)級(jí)較高的客戶貸款損失率較低，信用評(píng)級(jí)較低的客戶貸款損失率較高。同樣，銀行貸款的期限、方式不同，銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)也不同。也就是說(shuō)不同的保證方式、不同的期限，其損失率也不同。等等。
世界上有名的評(píng)級(jí)公司如穆迪、標(biāo)普等都會(huì)對(duì)一些國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)的結(jié)果將會(huì)影響他們的融資成本和融資難度。銀行也在對(duì)他們的客戶進(jìn)行信用級(jí)別的內(nèi)部評(píng)級(jí)。
在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，銀行的貸款平均損失率會(huì)較經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)升高。在這一時(shí)期銀行一定要注重貸款的風(fēng)險(xiǎn)成本，做好貸款的定價(jià)工作，防止貸款的平均損失率超出預(yù)期水平，從而無(wú)法達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。
張一冰
2008-11-26