有業(yè)內(nèi)人士認為,當前銀行部分存款利率出現(xiàn)上行“并不意外”。近期同業(yè)存單利率等市場利率亦出現(xiàn)了10個基點左右的上漲,這與5月以來銀行加大放貸力度導致金融機構對資金需求量增大有關系。同時,6月份是傳統(tǒng)的銀行攬儲時點,亦是存款利率出現(xiàn)小面積回升的原因之一。
不過,業(yè)內(nèi)人士亦表示,金融監(jiān)管部門引導銀行負債成本下降的總體監(jiān)管思路并未改變,預計未來一段時間銀行存款利率或將趨穩(wěn)。
多家銀行悄然小幅上調(diào)存款利率
自4月份以來,銀行存款利率不斷下降,銀行3年期大額存單利率、定期存款利率普遍下跌20個基點以上。但近期一些銀行卻“逆勢”小幅上調(diào)了部分定期存款產(chǎn)品的利率。
另一家股份制銀行的客戶經(jīng)理亦透露,該行5年定期存款最高可申請3.6%的利率,這比該行5年定期存款利率高出10個基點。但存款資金需在20萬元以上,且為新進入資金?!斑@是6月份剛剛下調(diào)后的門檻標準,此前申請3.6%的存款利率需要客戶存入300萬元以上的新資金?!?/p>
部分銀行大額存單利率亦出現(xiàn)了上調(diào)。
某國有銀行客戶經(jīng)理表示,目前該行3年期大額存單利率為3.25%,較5月時3.15%的利率水平有所回升。不過,回升后與目前其他國有銀行3年期大額存單利率水平保持一致。
華北地區(qū)某城商行的客戶經(jīng)理亦介紹,該行3年期的大額存單利率已由2.9%上調(diào)至3.15%。但目前的大額存單的額度極為緊張,若要購買需要耐心等待下次發(fā)放額度。
不過,目前銀行存款利率還未出現(xiàn)大規(guī)?;厣?,但多數(shù)銀行存款利率自6月以來未再有所下調(diào)。
多重因素導致利率出現(xiàn)波動
對于部分銀行上調(diào)存款利率的舉動,業(yè)內(nèi)人士認為“并不意外”,并表示這或是多重因素導致的合理波動,預計今年下半年存款利率將總體趨穩(wěn)。
“6月份是銀行傳統(tǒng)的攬儲時點,部分銀行上調(diào)存款利率或與此有關?!闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示,雖然金融監(jiān)管部門早已通過存款考核偏離度考核機制,來約束銀行業(yè)金融機構存款“沖時點”行為,引導商業(yè)銀行加強流動性和資產(chǎn)負債管理。但目前一些銀行仍保留了在年中、年尾進行攬存的習慣性操作。
今年的6月份作為半年末時點,具有更重要的意義。光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰預計,今年貸款投放力度將進一步加大,因此銀行需要未雨綢繆,提前儲備資金,這從一定程度上帶動了市場利率的上行,并傳導使得存款利率跟隨上行。
事實上,市場利率在6月份亦出現(xiàn)了小幅上調(diào)。數(shù)據(jù)顯示,6月份以來隔夜和7天利率較5月份低位時期已上行10-15個基點,帶動了1年期同業(yè)存單利率亦上行了10個基點左右。這與此次部分銀行存款產(chǎn)品利率上行的幅度基本保持一致。
根據(jù)央行金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示,5月份人民幣貸款增加1.89萬億元,同比多增3920億元,環(huán)比大增近2倍。社會融資規(guī)模增量為2.79萬億元,比上年同期多8399億元。
中信證券研報亦指出,二季度開始以來,貨幣政策相對寬松,銀行間市場流動性淤積使得資金利率持續(xù)位于低位,同業(yè)存單利率與資金面情況聯(lián)系較為緊密,銀行負債端壓力減輕推動同業(yè)存單利率低位震蕩。而進入6月后流動性壓力較大,資金利率中樞已經(jīng)有所上行。
存款利率下半年或將趨穩(wěn)
近年來,金融監(jiān)管部門曾多次引導存款等銀行負債端成本的下降。今年4月份,市場利率定價自律機制召開會議,鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)10個基點左右,并與MPA考核掛鉤。而此次部分銀行存款利率出現(xiàn)小面積回升,是否意味著該利率即將企穩(wěn)?
王一峰認為,當前貨幣金融環(huán)境依然友好。央行已明確表示,將流動性總量保持在較合理充裕略高的水平,并通過各類再貸款工具、利潤上繳等方式向市場注入流動性。因此,資金利率趨勢性回歸走廊中樞的概率不大。
不過,他同時指出,雖然存款利率未來上行空間不大,但全年來看,監(jiān)管政策驅動力度加大,疊加重大基建項目加快落地,使得下半年信貸投放和結構性流動性短缺框架有所恢復,不排除存款、同業(yè)存單等利率會有短期上行的可能性。
“金融監(jiān)管部門 ‘鼓勵’存款利率下降,并非是 ‘一刀切’地要求存款利率下降。”亦有銀行業(yè)內(nèi)人士表示,因此存款利率不排除未來仍會出現(xiàn)合理范圍內(nèi)的波動。不過,從總體趨勢來看,預計未來銀行存款利率將總體趨穩(wěn)。
民生證券研報亦指出,由于年初至5月,1年期LPR調(diào)降15個基點、5年期LPR調(diào)降20個基點,預計未來銀行資產(chǎn)端收益率將承壓。相比之下,當前的負債端降成本舉措仍顯不足,后續(xù)或可期待進一步措施,引導存款價格下降或同業(yè)市場利率繼續(xù)下行。