疫情沖擊下的2021年，目前已有多國有消息稱即將或者已經(jīng)進(jìn)入負(fù)利率時代，并且開始收緊政策應(yīng)對利率持續(xù)下行。比如英國央行行長稱，英國正在為負(fù)利率做準(zhǔn)備，量化寬松措施將于今年年底結(jié)束。
盡管我們還未出現(xiàn)零利率或負(fù)利率的現(xiàn)象，但未來發(fā)展趨勢也是大概率不可避免的。有人說：利率負(fù)向增長，我們存蓄在銀行的錢面臨貶值，該怎么辦呢？普通人還有什么理財方式呢？
在市場中，負(fù)利率指的是市場利率為負(fù)值，不過有名義利率和真實利率之分。當(dāng)你你去銀行存錢，柜員告訴你的一年期存款利率就是名義利率?？僧?dāng)名義利率低于通貨膨脹（CPI）時，真實利率就是負(fù)利率。
那么，為何都會進(jìn)入負(fù)利率的時代呢？其實當(dāng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速時，高收益項目一抓一大把，銀行也愿意用高名義利率來吸儲?？傻揭欢〞r期后，機(jī)會變少了，收益低了，利率自然就會降低，直到降為負(fù)的名義利率。
我們目前雖然還沒有進(jìn)入負(fù)利率時代，但是在全球降息的背景下，利率變?yōu)樨?fù)值只是時間長短問題。比如當(dāng)初某寶的收益有史以來第一次跌破2%就是個標(biāo)志。
其實，我們思考問題要敢于推翻慣性思維，那么這個問題的假設(shè)前提現(xiàn)階段到底對不對？根據(jù)我的觀察，我們短期是沒有通脹壓力，如果不是前段時間的豬肉，大概率會在2018-2019就能看到接近0的CPI，為什么？
也就是說，錢越來越不值錢在貨幣供應(yīng)收緊以后并不成立，因為居民部門的高杠桿導(dǎo)致消費能力非常欠缺，供需關(guān)系決定了通脹不會太高，即便你原材料漲價，末端居民消費端不行也白搭，除非拉閘限電強(qiáng)制壓縮產(chǎn)能達(dá)到新的供需平衡，才能拉起來通脹。
此外，不管是通縮引發(fā)的產(chǎn)能過剩出清，還是明斯基時刻引發(fā)的金融危機(jī)出清周期，都是流動資金更加稀缺，俗稱現(xiàn)金為王，抵御不確定風(fēng)險最好的方式反而是高流動性類資產(chǎn)。
首先我想說的是，再怎么負(fù)利率，錢還是值錢的。比如現(xiàn)在貨幣基金的年利率是2.5%左右。一年要是能存上2萬元，那么大概的年收益是500元，能夠吃幾頓金拱門了！
無論是否已經(jīng)負(fù)利率，你都要稍微控制點自己，只用在平時生活上，這些錢還是負(fù)擔(dān)得起的，當(dāng)稍微有些存款了，就去銀行把錢存起來。存錢并不是什么丟人的事，這是一個人的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也是未雨綢繆的表現(xiàn)，畢竟理財方式多種多樣的。
1、大額存單：就是定期存款，收益比普通存款高，保本保息，還有存款保險作為保障。可以提前支取，支取金額為萬元的整數(shù)倍，最低一萬元，也可以換開紙質(zhì)存單。一般20萬就能放大額存單的。它比普通的定期存款高。
2、儲蓄國債：這個也是無風(fēng)險的，就是存款期限長3-5年，持有到期就能獲得本息。從2020年10月份銷售的電子式儲蓄國債來看3年期票面利率是3.8%，5年期票面利率是3.97%，目前各大銀行和柜面一般都有銷售的。
3、結(jié)構(gòu)性存款：這個有一定風(fēng)險的，但是風(fēng)險并不大，能保本的。結(jié)構(gòu)性存款把產(chǎn)品分成了兩個部分：基礎(chǔ)存款+金融衍生品。金融衍生品主要指利率，匯率，商品，指數(shù)等高風(fēng)險衍生產(chǎn)品。
4、FOF養(yǎng)老混合型基金：FOF基金中基金，它是一種專門投資于其它基金的基金，并不直接投資股票和債券。FOF基金的優(yōu)勢是風(fēng)險小，通過基金管理者買入的一攬子基金，能均衡配置賬戶資產(chǎn)，有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。它的缺點是有封閉期，流動性并不好。
當(dāng)然，為了要抵消“負(fù)利率”的風(fēng)險，我們還要學(xué)會合理配置資產(chǎn)，不同的資產(chǎn)收益率不同，風(fēng)險也不同，建議可以根據(jù)自己的情況選擇合適的投資組合。同時不斷提升自己的投資能力，如果你會投資基金或股票，那進(jìn)入低利率時代后，不僅是個挑戰(zhàn)，更個是機(jī)會。