小額貸款行業(yè)問題嚴重商業(yè)模式整體失敗

臣財貸款網(wǎng)(https://loan.cngold.org/)8月26日訊，昨天，第二屆中國普惠金融國際論壇在北京開幕，中國普惠金融研究院院長貝多廣在“中國-拉美微型金融高峰論壇”上指出，中國小貸業(yè)商業(yè)模式整體失敗。

“兩年前，在一個小貸公司大會上，所有小貸公司老板都擊掌歡慶，表示利潤來得太容易，但是目前這個行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了相當(dāng)多問題，我得到的信息是至少有三分之一的小貸公司已經(jīng)不再經(jīng)營，剩下的小貸公司雖然在慘淡經(jīng)營，但問題也比較嚴重，真正優(yōu)秀的小貸公司還是鳳毛麟角。” 中國人民大學(xué)普惠金融研究院院長貝多廣在8月25日舉行的2016中國普惠金融國際論壇上表示。

自2008年銀監(jiān)會、央行發(fā)布小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見以來，小貸公司經(jīng)歷一段時間高速增長后，近期已出現(xiàn)負增長。數(shù)據(jù)顯示，2008年到2013年，中國小貸公司的數(shù)量增長了近15倍，2013年以后增速明顯放緩，2015年的機構(gòu)數(shù)僅比2014年增長1.4%，2016年末，機構(gòu)數(shù)、實收資本、貸款余額相比2015年末分別下降約1%。截至6月末，中國小貸公司共8810家，實收資本8380億元，貸款余額9364億元。從小貸公司投資主體看，95%為民營資本。

反觀國際社會微型金融發(fā)展歷程，微型金融發(fā)展已經(jīng)有四十年歷史，出現(xiàn)了尤努斯模式和拉美模式等多種微型金融發(fā)展的成熟模式，部分從事微型金融的機構(gòu)也從公益性組織轉(zhuǎn)化為純商業(yè)組織，后來又進入資本市場成為上市公司，獲得資本追捧。

中國的小貸公司問題出在哪里？中國小貸公司協(xié)會專職副會長白雪梅在上述會議上指出，當(dāng)前小貸公司發(fā)展面臨的問題，從外部因素看，主要是行業(yè)立法滯后、對外融資困難、稅負較重。從內(nèi)部因素看，主要有三點，一是公司治理不規(guī)范；二是風(fēng)險內(nèi)控能力較弱、技術(shù)手段相對落后；三是商業(yè)模式不成熟，客戶定位不清晰。

貝多廣則指出，中國小貸公司出生時就面臨矛盾。小貸公司作為微型金融機構(gòu)，本來是從不賺錢開始發(fā)展的，但是中國的小貸公司從出生之初就面臨生存、盈利的壓力?！爸袊谋O(jiān)管機構(gòu)發(fā)展小貸公司出發(fā)點是讓小貸公司試點扶植中小微企業(yè)，但初心是想把小貸公司和正規(guī)金融體系隔開，萬一有風(fēng)險也不要拖累整個金融體系。小貸公司在后續(xù)發(fā)展中也是自生自滅機制，自擔(dān)風(fēng)險，放貸資金主要來自于股東出資，不吸收公眾存款，即使有杠桿，也非常有限，和正規(guī)金融機構(gòu)無法相比?！?/p>

不過，由于中國的小貸公司生逢其時，趕在中國經(jīng)濟發(fā)展的上升周期，因此，相當(dāng)一部分小貸公司獲得了暴利。但是中國大量小貸公司的商業(yè)模式本質(zhì)上是趴在銀行的生態(tài)鏈上吃殘羹剩飯，經(jīng)濟好的時候，所有問題都沒有暴露，但是經(jīng)濟不好的時候，所有問題都暴露出來了。“坦率說，中國的小貸行業(yè)是一個商業(yè)模式的失敗，深刻一點來說也是我們政府引導(dǎo)的失敗。”貝多廣說。

那么，中國的小貸公司出路何在？貝多廣認為，從監(jiān)管角度，小貸公司既然從事的是信貸業(yè)務(wù)，就應(yīng)該按照金融機構(gòu)管理，不能因為數(shù)量眾多，監(jiān)管不過來就不管。“需要將小貸公司納入正規(guī)金融體系，允許其負債經(jīng)營、跨地域經(jīng)營，有一定的杠桿率?！?/p>

從政府角度，應(yīng)該建立配套機制支持從事微型金融的機構(gòu)，可以借鑒成熟國家經(jīng)驗，建立全國性或者地方性擔(dān)?；?。

而小貸公司本身也要進行商業(yè)模式的改善和轉(zhuǎn)型，明確服務(wù)對象到底是誰，跟誰競爭，是跟銀行競爭，還是要做一些自己專門市場的客戶，在國家普惠金融中發(fā)揮真正價值？除此，貝多廣認為，中國小貸行業(yè)發(fā)展，也要借用已經(jīng)發(fā)展起來的先進技術(shù)，做數(shù)字化普惠金融，解決最后一公里問題。

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