近日，證監(jiān)會(huì)和上交所正式發(fā)布實(shí)施了設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)業(yè)務(wù)和配套指引，科創(chuàng)板正式開(kāi)閘，科技創(chuàng)新型民營(yíng)企業(yè)迎來(lái)新的“春天”。
加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家,離不開(kāi)科技創(chuàng)新的支撐引領(lǐng)?？萍夹兔駹I(yíng)企業(yè)作為我國(guó)創(chuàng)新發(fā)展的生力軍，由于輕資產(chǎn)、少抵押、高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，融資的高山往往成為許多企業(yè)發(fā)展的一個(gè)障礙。如何破解？在以間接融資為主體的我國(guó)，一些商業(yè)銀行在服務(wù)科技型民營(yíng)企業(yè)方面進(jìn)行了深入而有成效的探索。
起步于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省福建省，出身“草根”的興業(yè)銀行，在與廣大民營(yíng)企業(yè)相伴成長(zhǎng)的過(guò)程中，圍繞初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期等不同階段的融資難點(diǎn)、痛點(diǎn)、堵點(diǎn)，發(fā)揮特色優(yōu)勢(shì)，持續(xù)創(chuàng)新，加大和優(yōu)化金融供給，探索走出了一條特色服務(wù)之路。截至2018年末，該行服務(wù)科技型民營(yíng)企業(yè)2.02萬(wàn)戶，較年初增加5631戶；貸款余額1731.92億元，較年初增加342.41億元。
創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)趕走初創(chuàng)期融資“攔路虎”
初創(chuàng)期科技型民營(yíng)企業(yè)多屬輕資產(chǎn)行業(yè)，缺少土地、廠房等有效抵押擔(dān)保物，具備的知識(shí)產(chǎn)權(quán)往往估值難、變現(xiàn)流轉(zhuǎn)需要較長(zhǎng)周期，加上市場(chǎng)前景不明、技術(shù)更新?lián)Q代快，融資“中梗阻”問(wèn)題較為普遍。
位于西安高新區(qū)的天豐生物科技股份有限公司對(duì)此深有感觸，該公司擁有4大技術(shù)平臺(tái)，9項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利，30余項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)，另有多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利處于實(shí)質(zhì)審查階段，但由于公司辦公及生產(chǎn)場(chǎng)所均是租賃取得，自身無(wú)可以抵押的房產(chǎn)，曾在多家銀行申請(qǐng)貸款均由于無(wú)強(qiáng)擔(dān)保措施而被拒絕，一籌莫展。
如何讓科技型民營(yíng)企業(yè)“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，興業(yè)銀行創(chuàng)新推出“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”，企業(yè)可用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括發(fā)明專(zhuān)利權(quán)、實(shí)用新型專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、影視著作權(quán)等，最高融資額可達(dá)該行認(rèn)可的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值的40%。
有了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，天豐生物科技公司的融資難題迎刃而解，興業(yè)銀行以該公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押，并根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，最終給予500萬(wàn)元知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，有效補(bǔ)充了公司日常流動(dòng)資金需求?！拔覀儗儆诘湫偷妮p資產(chǎn)公司，實(shí)物資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例低于10%，興業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是我們第一筆銀行融資，對(duì)公司發(fā)展意義太重大了！”該公司負(fù)責(zé)人在拿到貸款后興奮地說(shuō)。
對(duì)處于初創(chuàng)期的科技型民企來(lái)說(shuō)，股權(quán)融資仍是最主要的融資渠道，但因?qū)忧啦粫?、品牌曝光度不足，存在信息不?duì)稱(chēng)，難以吸引到投資機(jī)構(gòu)。
針對(duì)這一難題，興業(yè)銀行推出“芝麻開(kāi)戶·興投資”投融資線上交流服務(wù)平臺(tái)，針對(duì)不同類(lèi)型的科技型民企，制定嚴(yán)格的融資人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，將符合條件的融資人納入平臺(tái)進(jìn)行展示，實(shí)現(xiàn)與全國(guó)投資機(jī)構(gòu)“7x24小時(shí)”實(shí)時(shí)在線對(duì)接，并可根據(jù)需求偏好精準(zhǔn)匹配，提高股權(quán)融資項(xiàng)目的對(duì)接效率。該行還配合線上對(duì)接情況，不定期組織現(xiàn)場(chǎng)見(jiàn)面會(huì)、推介會(huì)等，進(jìn)一步加深投融雙方的溝通交流，同時(shí)對(duì)通過(guò)平臺(tái)成功引入投資的融資人，進(jìn)行優(yōu)先的跟投跟貸。目前，平臺(tái)一期通過(guò)興業(yè)銀行審核符合展示條件的融資企業(yè)和注冊(cè)機(jī)構(gòu)用戶均已超過(guò)100家。
拓寬融資渠道破解企業(yè)“成長(zhǎng)的煩惱”
隨著科技型民企步入成長(zhǎng)期，加速規(guī)模擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展，對(duì)資金“短、頻、快”的要求也同步升溫。對(duì)此，興業(yè)銀行針對(duì)合作過(guò)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)已投資或擬投資的科技型企業(yè)，全新推出升級(jí)版“投聯(lián)貸”產(chǎn)品，即通過(guò)“計(jì)分卡”風(fēng)險(xiǎn)判定工具，快速明確企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高審批效率，對(duì)于達(dá)標(biāo)企業(yè)銀行將按照最高占比合作機(jī)構(gòu)投資額的90%、最高金額3000萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)給予企業(yè)貸款，期限最長(zhǎng)達(dá)3年，并用信用免擔(dān)保等靈活的擔(dān)保方式。
上海盛劍環(huán)境系統(tǒng)科技股份有限公司是興業(yè)銀行升級(jí)版“投聯(lián)貸”的受益者，該公司是一家專(zhuān)業(yè)提供空氣污染控制全面解決方案的系統(tǒng)服務(wù)商，在興業(yè)銀行已有信用貸款1000萬(wàn)元，之后還獲得知名股權(quán)投資機(jī)構(gòu)達(dá)晨創(chuàng)投5000萬(wàn)元的股權(quán)投資。隨著企業(yè)發(fā)展壯大，急需增貸補(bǔ)充流動(dòng)資金，但企業(yè)無(wú)法提供固定資產(chǎn)抵押等強(qiáng)擔(dān)保，難以獲得銀行貸款。
興業(yè)銀行了解情況后,迅速開(kāi)展評(píng)估，根據(jù)達(dá)晨創(chuàng)投在興業(yè)銀行“投聯(lián)貸”合作白名單中的最高合作分級(jí)，按照“計(jì)分卡”維度指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行打分，結(jié)合該公司實(shí)際資金需求，最終給予“投聯(lián)貸”增貸1000萬(wàn)元，并采用簡(jiǎn)化版調(diào)查報(bào)告模板進(jìn)行貸款審批，短短一周內(nèi)，就解決了企業(yè)融資的燃眉之急。
成長(zhǎng)期科技型民企資金需求大、類(lèi)型多，往往需要各種混合型金融創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足多樣化融資需求。據(jù)介紹，在傳統(tǒng)信貸之外，興業(yè)銀行積極發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)和投行業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、信用違約互換、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、利用債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化、參與發(fā)起設(shè)立企業(yè)技術(shù)改造投資基金、投貸聯(lián)動(dòng)等多樣化金融工具為企業(yè)拓寬融資渠道，引入更多資金活水。截至2018年末，興業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷(xiāo)規(guī)模4763億元，承銷(xiāo)支數(shù)657支，均位居市場(chǎng)第一。
以興業(yè)銀行作為主承銷(xiāo)商和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的首筆民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具——18中天科技SCP001信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證為例，該筆業(yè)務(wù)創(chuàng)設(shè)金額不超過(guò)1億元，債項(xiàng)發(fā)行金額2億元，募集資金用于償還存量融資。不僅對(duì)經(jīng)營(yíng)正常、但流動(dòng)性暫時(shí)遇到困難的企業(yè)提供增信支持，通過(guò)市場(chǎng)化手段解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，同時(shí)有助于吸引更多債券投資人，進(jìn)一步提升債券的流動(dòng)性，有效降低企業(yè)融資成本。
完善綜合服務(wù)為成熟期企業(yè)發(fā)展“加油添薪”
進(jìn)入成熟期的科技型民企一般具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)上市具有強(qiáng)烈的渴望，也具備了上市的實(shí)力。為幫助企業(yè)進(jìn)軍資本市場(chǎng)，興業(yè)銀行創(chuàng)新推出“芝麻開(kāi)花中小企業(yè)成長(zhǎng)上市計(jì)劃”，提供涵蓋引資、IPO、私募融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等一攬子綜合金融服務(wù)。
在廣東冠昊生物科技股份有限公司在創(chuàng)業(yè)板成功上市的過(guò)程中，興業(yè)銀行“芝麻開(kāi)花中小企業(yè)成長(zhǎng)上市計(jì)劃”發(fā)揮了積極作用。作為一家從事再生醫(yī)學(xué)材料及再生型醫(yī)用植入器械研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的高科技企業(yè)，2010年該公司就把上市融資列入議事日程，但由于公司處于快速成長(zhǎng)期，忙于經(jīng)營(yíng)無(wú)暇兼顧，對(duì)上市政策和平臺(tái)也不了解、無(wú)從下手，所以上市計(jì)劃一度被擱置。
了解到該公司承擔(dān)多項(xiàng)國(guó)家、省市及軍隊(duì)科技攻關(guān)項(xiàng)目，并擁有幾十項(xiàng)國(guó)內(nèi)外專(zhuān)利及數(shù)十項(xiàng)專(zhuān)利申請(qǐng)，具備“隱形冠軍”潛質(zhì)，興業(yè)銀行主動(dòng)上門(mén)為其制定了“芝麻開(kāi)花”IPO上市綜合金融服務(wù)專(zhuān)案，引入上市規(guī)劃、私募融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)，全程指導(dǎo)和幫助該司順利通過(guò)創(chuàng)業(yè)板IPO審核。
定位于為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型和成長(zhǎng)型中小微企業(yè)提供資本市場(chǎng)服務(wù)的新三板，在破解科技型民營(yíng)小微融資難、融資貴問(wèn)題中也起著重要作用。針對(duì)已具備新三板掛牌資質(zhì)、對(duì)資金需求量相對(duì)不高、又缺乏有效擔(dān)保的成熟期科技型民企，興業(yè)銀行創(chuàng)新推出“三板貸”產(chǎn)品，以信用免擔(dān)保的方式給予不同授信支持。同時(shí)還針對(duì)已掛牌的科技型民企，推出“新三板股權(quán)質(zhì)押融資”產(chǎn)品，以新三板已掛牌企業(yè)的股權(quán)作為質(zhì)押物，為企業(yè)提供的短期信貸資金支持。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，興業(yè)銀行服務(wù)“新三板”掛牌客戶2000多家，高新技術(shù)合作企業(yè)超萬(wàn)家。
作為今年資本市場(chǎng)的“一號(hào)工程”，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、深化資本市場(chǎng)改革的重要舉措,科創(chuàng)板相關(guān)制度規(guī)則已落地，開(kāi)板漸行漸近。興業(yè)銀行將繼續(xù)發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，深度介入科技企業(yè)的全生命周期，持續(xù)完善升級(jí)科技型民企金融服務(wù)體系，從產(chǎn)品創(chuàng)新、流程優(yōu)化、服務(wù)增值等方面精準(zhǔn)發(fā)力，為企業(yè)對(duì)接科創(chuàng)板提供一站式綜合金融服務(wù)，助力企業(yè)不斷做大做強(qiáng)。