原標題:加大對受困企業(yè)金融支持


小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要地位,是經(jīng)濟活力的重要代表,也是帶動就業(yè)的主力軍。當前經(jīng)濟下行壓力加大,應加大對小微企業(yè)等受困市場主體的金融支持力度,盡可能緩解企業(yè)的資金壓力,保證其資金可得性,提高金融機構逆周期服務小微企業(yè)的積極性,幫助其渡過難關。


近日,中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)《關于做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務的通知》(簡稱《通知》),提出加強金融服務、加大支持實體經(jīng)濟力度的23條政策舉措。其中,受疫情影響較大的小微企業(yè)是扶持重點之一。


小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要地位,小微市場主體量多面廣,是經(jīng)濟活力的重要代表,也是帶動就業(yè)的主力軍。當前經(jīng)濟下行壓力加大,上游生產資料價格上漲,小微企業(yè)發(fā)展面臨著不小的經(jīng)營壓力。這種情況下,加大對小微企業(yè)等受困市場主體的金融支持力度,有利于幫助其渡過難關,留住青山。


加大金融支持力度,應盡可能緩解小微企業(yè)的資金壓力。央行曾在2020年中推出過普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具,由金融機構與企業(yè)按市場化原則自主協(xié)商貸款還本付息。截至2021年末,這一工具已撬動金融機構對16萬億元貸款本息實施延期,減輕了小微企業(yè)階段性還本付息壓力。今年起,央行將這一工具轉換為“普惠小微貸款支持工具”,從2022年起到2023年6月底,央行對符合條件的地方法人銀行發(fā)放的普惠小微貸款按照余額增量的1%提供資金,以進一步加大支持力度。此次《通知》還鼓勵金融機構通過提供中長期貸款、降低利率、展期或續(xù)貸支持等方式,積極支持受困企業(yè)抵御疫情影響,不得盲目限貸、抽貸、斷貸。相關舉措都有利于緩解小微企業(yè)資金壓力,幫助其資金鏈不斷線、經(jīng)營能持續(xù)。


加大金融支持力度,應盡可能保證小微企業(yè)的資金可得性。由于缺乏抵押擔保以及財務體系不健全,融資難、融資貴一直是影響小微企業(yè)發(fā)展的痼疾,在新冠肺炎疫情沖擊下,其對信用貸款的需求更為迫切。央行在2020年中曾推出過普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃,截至2021年末已撬動金融機構累計發(fā)放普惠小微信用貸款10.3萬億元,有效緩解了部分小微企業(yè)的融資難問題。今年,央行將這一工具并入支農支小再貸款管理,原有的4000億元再貸款額度可以滾動使用,還可根據(jù)需要再進一步增加,以引導金融機構提升信用貸款和首貸戶比重。此次《通知》還要求金融機構積極主動對接征信平臺有關的金融、政務、公用事業(yè)、商務等不同領域的涉企信用信息,緩解銀企信息不對稱,提高融資效率等,都有利于小微企業(yè)獲得資金支持。


加大金融支持力度,還應提高金融機構逆周期服務小微企業(yè)的積極性。金融機構一直有“晴天送傘,雨天收傘”的順周期傾向,在小微企業(yè)出現(xiàn)困難的情形下加大金融支持力度,必須要通過監(jiān)管導向和制度設計來提高金融機構的積極性。此前監(jiān)管部門已有相關考慮,比如在普惠小微貸款支持工具中內嵌了激勵機制,目的是充分調動地方法人銀行的積極性。針對金融機構的顧慮,此次《通知》要求細化實化內部資金轉移定價、不良容忍度、盡職免責、績效考核等要求,優(yōu)化信貸資源配置,強化金融科技賦能,加快提升小微企業(yè)金融服務能力。


需要指出的是,有中小企業(yè)研究院曾做過抽樣調查,小微企業(yè)面臨的問題首先是訂單不足,開工不足,其次是人力成本、原材料成本所導致的成本上升的問題,再次才是日常經(jīng)營資金和發(fā)展資金的短缺。誠然,加大金融支持力度,并不能保證企業(yè)獲得訂單和降低成本,但至少能夠幫助這些受困企業(yè)先渡過當下的難關,等形勢好轉了再尋求進一步發(fā)展機會。(王靜文 作者系中國民生銀行研究院宏觀研究中心主任)