中文名：貸款承諾
特 點(diǎn)：客戶必須支付一定的承諾費(fèi)
性 質(zhì)：銀行的表外業(yè)務(wù)
義 務(wù)：承諾在未來(lái)某時(shí)刻進(jìn)行的直接信貸
貸款承諾是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)，是保證在借款人需要時(shí)向其提供資金貸款的承諾。分為開口信用、備用承諾、循環(huán)信用以及票據(jù)保險(xiǎn)。開口信用是銀行與借款人達(dá)成的非正式協(xié)議，銀行準(zhǔn)備在一定時(shí)期內(nèi)以規(guī)定的利率擴(kuò)大信用額，但該協(xié)議不具有法律效力，銀行可以履約，也可以拒絕履約。備用承諾更具有約束力，但開口信用和備用承諾的承諾期一般不超過(guò)一年。循環(huán)信用屬于中期貸款承諾，是銀行向客戶保證資金的借還和在一個(gè)展期后再借還，其時(shí)間跨度為3到5年。若此期間借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行將承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也是一種中期貸款協(xié)議，在這種協(xié)議中，銀行同意當(dāng)借款人無(wú)法出售其票據(jù)時(shí)由銀行購(gòu)進(jìn)。這種承諾，同樣承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。銀行在為借款人承諾時(shí)，要依風(fēng)險(xiǎn)大小收取相應(yīng)的承諾費(fèi)。
定 義
1993年12月，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)理事會(huì)發(fā)布修訂后的條例H。條例H中認(rèn)為，承諾是指任何致使一家銀行承擔(dān)以下義務(wù)的具有法律約束力的協(xié)定：
（1）以貸款或租賃形式提供信用；
（2）購(gòu)買貸款、證券或其他資產(chǎn)；
（3）參與一項(xiàng)貸款或租賃。
此外，承諾還包括透支便利、循環(huán)信貸安排、住房權(quán)益和抵押信用額度以及其他類似交易。從形式上看，貸款承諾是承諾的重要構(gòu)成內(nèi)容，透支便利和循環(huán)信貸安排等都是其具體表現(xiàn)形式。貸款承諾在信貸市場(chǎng)中扮演著重要的角色。在競(jìng)爭(zhēng)性信貸市場(chǎng)上，貸款承諾的存在可以滿足借款者未來(lái)不確定性信貸的需要；對(duì)承諾方而言，貸款承諾可以使其盡早作出資金安排，并可以通過(guò)建立長(zhǎng)期客戶關(guān)系來(lái)最大化其信貸市場(chǎng)份額。此外，貸款承諾還可以解決信息不對(duì)稱引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)并減低交易成本，從而提高金融市場(chǎng)的整體效率。
風(fēng) 險(xiǎn)
作為一項(xiàng)信用工具，貸款承諾一般需要承受兩方面的金融風(fēng)險(xiǎn)：
一是信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)與潛在借款人的還款能力和意愿直接相關(guān)。貸款承諾的信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部來(lái)自于潛在借款者；
二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)廣泛地與市場(chǎng)條件的不利變化相關(guān)，包括利率和匯率等及價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，對(duì)于貸款承諾，只有當(dāng)其中一方擁有正市場(chǎng)價(jià)值（positive market value）時(shí)，才可能出現(xiàn)違約行為，因?yàn)檫@種價(jià)值代表了預(yù)期將要發(fā)生的損失或現(xiàn)金流出義務(wù)。從經(jīng)濟(jì)性質(zhì)上看，一項(xiàng)貸款承諾具有期權(quán)特征。
例如，對(duì)于一項(xiàng)美式固定利率貸款承諾，在不考慮承諾費(fèi)的情況下，當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)（期權(quán)發(fā)行者）作出以固定利率在未來(lái)期間提供貸款的承諾時(shí)，如果執(zhí)行期內(nèi)市場(chǎng)利率大于設(shè)定利率，承諾持有者（潛在借款者）將執(zhí)行此貸款承諾，并獲得相當(dāng)于市場(chǎng)利率與設(shè)定利率之差與最大貸款額乘積的收益；如果市場(chǎng)利率小于設(shè)定利率，承諾持有者將放棄執(zhí)行，并采用當(dāng)期市場(chǎng)利率獲取貸款，從而避免相當(dāng)于市場(chǎng)利率與設(shè)定利率之差與最大貸款額乘積的損失。
對(duì)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，承諾持有者的收益相當(dāng)于其因持有貸款承諾而帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本。因此，隨著市場(chǎng)利率與設(shè)定利率偏離程度的加大，承諾方實(shí)際上承擔(dān)了所有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（外幣貸款時(shí)還包括匯率風(fēng)險(xiǎn)），風(fēng)險(xiǎn)可能是無(wú)限的，而收益僅限于收到的按照一定比例或固定數(shù)額支付的貸款承諾費(fèi)。購(gòu)買貸款的遠(yuǎn)期備用承諾在原理上與固定利率貸款承諾相同，差別主要在于標(biāo)的轉(zhuǎn)化為合同價(jià)格。