根據(jù)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室的數(shù)據(jù)，2016年非銀行機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)達(dá)到54.25萬(wàn)億元；移動(dòng)支付方面，非銀機(jī)構(gòu)完成51.01萬(wàn)億元，增幅均超過(guò)120%。此前，這些數(shù)額巨大的支付業(yè)務(wù)主要通過(guò)直連（銀行）模式進(jìn)行處理。由于該模式繞開了央行的清算系統(tǒng)，使得央行無(wú)法掌握準(zhǔn)確的資金流向，進(jìn)而給反洗錢、金融監(jiān)管帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。因此，中國(guó)人民銀行8月初印發(fā)通知稱，從2018年6月30日起，非銀支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)需從直連模式轉(zhuǎn)為通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)處理。
而網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)主要由網(wǎng)聯(lián)清算有限公司（簡(jiǎn)稱網(wǎng)聯(lián)）擔(dān)當(dāng)。8月22日，網(wǎng)聯(lián)清算有限公司（以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)聯(lián)）第一次股東大會(huì)在上海召開，會(huì)議選舉產(chǎn)生公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，網(wǎng)聯(lián)的公司治理架構(gòu)初步成型，第三方支付市場(chǎng)由此邁入網(wǎng)聯(lián)時(shí)代。市場(chǎng)關(guān)心，網(wǎng)聯(lián)的成立將對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)及消費(fèi)者帶來(lái)怎樣的影響？此外，網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)怎樣進(jìn)行差別化定位？本專題將展開討論。（楊志錦）
8月22日，網(wǎng)聯(lián)清算有限公司（下稱網(wǎng)聯(lián)）第一次股東會(huì)會(huì)議在上海舉行。
這次會(huì)議的重要議題，在于選舉產(chǎn)生公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，并審議公司章程。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，會(huì)議選舉中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)蔡洪波為網(wǎng)聯(lián)董事長(zhǎng)，原中國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理總裁、網(wǎng)聯(lián)籌備組組長(zhǎng)董俊峰為網(wǎng)聯(lián)總裁，百度副總裁張旭陽(yáng)為監(jiān)事會(huì)主席。
董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的建立，標(biāo)志著網(wǎng)聯(lián)的公司治理架構(gòu)已經(jīng)初步成型。
此前，央行在8月初下發(fā)文件要求，各銀行和支付機(jī)構(gòu)應(yīng)于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)和業(yè)務(wù)遷移準(zhǔn)備工作，2018年6月30日起，所有第三方支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。
這意味著，這艘由45家股東單位組成、注冊(cè)資本20億元的網(wǎng)聯(lián)“航母”正緩緩起航，第三方支付開始逐步進(jìn)入網(wǎng)聯(lián)時(shí)代。
話語(yǔ)權(quán)格局：央行主導(dǎo)
在第三方支付亂象頻發(fā)背景下，網(wǎng)聯(lián)設(shè)想逐步浮出水面。2016年10月，央行正式批復(fù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)組織支付機(jī)構(gòu)按照“共建、共有、共享”原則發(fā)起籌建網(wǎng)聯(lián)。今年1月，“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”名稱獲得國(guó)家工商總局（預(yù)）核準(zhǔn)，3月末，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)啟動(dòng)試運(yùn)行，6月末，網(wǎng)聯(lián)正式啟動(dòng)存量切換。
隨著網(wǎng)聯(lián)各項(xiàng)業(yè)務(wù)步入正軌，網(wǎng)聯(lián)的話語(yǔ)權(quán)格局也逐步清晰。目前網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)已確定股東情況，45家股東共出資20億元。
其中，來(lái)自央行系的單位共7家，分別為中國(guó)人民銀行清算總中心、中國(guó)印鈔造幣總公司、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)、上海黃金交易所、銀行間市場(chǎng)清算所、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)和外管局直屬機(jī)構(gòu)梧桐樹投資平臺(tái)有限責(zé)任公司，合計(jì)出資7.4億元持有37%股權(quán)；其他股東均為第三方支付機(jī)構(gòu)，目前市場(chǎng)份額最靠前的財(cái)付通和支付寶各占9.61%并列第一，京東旗下網(wǎng)銀在線持股4.71%次之。其他第三方支付機(jī)構(gòu)合計(jì)持股39.07%，且持股比例均不超過(guò)3%，而央行系各單位持股比例均不低于3%。
這一格局也體現(xiàn)在8月22日的股東會(huì)議上。13名董事候選人中有7位來(lái)自央行體系各相關(guān)單位，其他6位董事分別來(lái)自財(cái)付通、支付寶、京東金融、中國(guó)電信翼支付、萬(wàn)達(dá)快錢和平安集團(tuán)平安壹錢包等單位。
7名監(jiān)事候選人中除3名職工代表外，4名股東監(jiān)事分別來(lái)自百度、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)印鈔造幣總公司。最終，百度副總裁張旭陽(yáng)獲選監(jiān)事會(huì)主席。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，支付機(jī)構(gòu)的持股比例，既有市場(chǎng)份額的考慮，也綜合考量了股東背景以及在網(wǎng)聯(lián)籌備期間的貢獻(xiàn)情況。在網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)籌備期間，財(cái)付通、京東金融和百度等都積極提供了人才支持，網(wǎng)聯(lián)技術(shù)負(fù)責(zé)人強(qiáng)群力即來(lái)自百度。
能成為網(wǎng)聯(lián)股東的支付機(jī)構(gòu)亦是當(dāng)前第三方支付市場(chǎng)中實(shí)力較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，包括順豐、網(wǎng)易、盛大、拉卡拉、小米、唯品會(huì)、美的等支付公司均在列。不過(guò)，目前市場(chǎng)上剩余的240多家第三方支付公司中大部分未能入圍，這些機(jī)構(gòu)將由中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)代表其行使權(quán)利。
這樣的格局，也是經(jīng)過(guò)多方協(xié)商、談判取得。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，在網(wǎng)聯(lián)籌備初期一度有過(guò)三地中心的設(shè)想，上海和深圳中心分別由支付寶和財(cái)付通進(jìn)行技術(shù)改造，上海中心則有待進(jìn)一步招標(biāo)，這是根據(jù)市場(chǎng)份額為主要考量指標(biāo)進(jìn)行的設(shè)計(jì)，不過(guò)最終由于中小支付機(jī)構(gòu)反對(duì)以及有違網(wǎng)聯(lián)中立原則被放棄。
管住備付金
在網(wǎng)聯(lián)出現(xiàn)之前，第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行機(jī)構(gòu)直連清算。一方面系統(tǒng)要重復(fù)開發(fā)，造成資源浪費(fèi)，另一方面其封閉性強(qiáng)，交易過(guò)程的資金和信息不透明，存在監(jiān)管死角，一些支付機(jī)構(gòu)風(fēng)控水平參差不齊，有可能被用于色情、賭博甚至洗錢等違法領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)也可能波及銀行機(jī)構(gòu)。
而第三方支付機(jī)構(gòu)平臺(tái)也普遍沉淀大量資金，許多支付機(jī)構(gòu)缺少技術(shù)創(chuàng)新能力，靠備付金利息為生。此外備付金管理難度加大，多起備付金被挪用事件波及范圍廣，社會(huì)影響大，成為監(jiān)管重點(diǎn)。
“網(wǎng)聯(lián)”又被稱為網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)，其將切斷第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的直連模式，主要是為了防止第三方支付機(jī)構(gòu)通過(guò)客戶備付金分散存放、變相開展跨行清算業(yè)務(wù)等情形出現(xiàn)，進(jìn)而降低第三方支付機(jī)構(gòu)挪用客戶備付金的風(fēng)險(xiǎn)。
一位支付機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，網(wǎng)聯(lián)啟動(dòng)一方面將切斷第三方支付機(jī)構(gòu)躺著吃備付金利息的蛋糕，另一方面一定程度上利好中小支付機(jī)構(gòu)。
該負(fù)責(zé)人介紹，過(guò)去大型支付機(jī)構(gòu)因?yàn)橛写罅抠Y金沉淀和巨額交易，商業(yè)銀行往往爭(zhēng)相與其進(jìn)行合作，在網(wǎng)關(guān)成本上給予極低的費(fèi)率優(yōu)惠。而小型支付機(jī)構(gòu)往往缺少議價(jià)能力。而網(wǎng)聯(lián)很大可能按筆收費(fèi)，這對(duì)于交易規(guī)模龐大的支付機(jī)構(gòu)反而有所限制，抬高了其交易成本。
中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告中也支持，網(wǎng)聯(lián)將確保各類型參與機(jī)構(gòu)站在同一起跑線上，在業(yè)務(wù)處理、業(yè)務(wù)價(jià)格等方面享受同等待遇，充分發(fā)揮面向終端用戶的業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，形成價(jià)格和服務(wù)的差異化競(jìng)爭(zhēng)。
根據(jù)網(wǎng)聯(lián)的規(guī)劃，要在9月底實(shí)現(xiàn)主要機(jī)構(gòu)、銀行全接入，支付功能全覆蓋。
網(wǎng)聯(lián)仍有挑戰(zhàn)需要解決。騰訊金融研究院表示，在清算服務(wù)市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)需政府、股東、銀行、市場(chǎng)等各方共同努力，研究合理的收費(fèi)方案、利潤(rùn)分配機(jī)制、清算品牌、發(fā)展策略等。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)其商業(yè)模式清晰性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、交易安全性等問(wèn)題也還在探索之中。但毋庸置疑，網(wǎng)聯(lián)將重新構(gòu)建支付機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行的新型競(jìng)合關(guān)系。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）