在上個周末,互金行業(yè)的“大哥”陸金所歷經(jīng)了一場信任考驗。一起監(jiān)管整治的市場傳言令陸金所債權(quán)轉(zhuǎn)讓短時間內(nèi)飆升至1.5萬筆,不過,在投資人冷靜之后,這場風(fēng)波也逐漸平息。在分析人士看來,此次陸金所事件折射出互金行業(yè)脆弱的信任機制以及監(jiān)管政策對平臺的極大殺傷力。

  債權(quán)轉(zhuǎn)讓標的激增

  截至7月23日18:30,上海商報記者注意到,陸金所債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)只剩下5個項目,其中4個顯示滿額,只有一個項目可投資。不過,債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)也不時有新標出現(xiàn)。而據(jù)了解,陸金所風(fēng)波高峰時,債轉(zhuǎn)曾達到1.5萬筆。

  7月20日,有市場傳言稱,上海監(jiān)管部門發(fā)話將整治陸金所,呼吁大家將在陸金所平臺的投資全部退出。當日晚間陸金所發(fā)表澄清聲明稱,“目前,陸金所經(jīng)營管理一切正常,投資者合法權(quán)益不會受到任何影響”。不過,陸金所的澄清并未打消投資者恐慌,7月20日晚間至次日凌晨,陸金所的投資人債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目激增近萬筆。此后,高峰時高達近1.5萬筆。從7月21日中午開始,陸金所平臺上的個人債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目大幅減少。

  另外,債權(quán)轉(zhuǎn)讓的折價率也反映出市場的情緒變化。在7月20日晚間債轉(zhuǎn)高峰時段,有些投資者為了將手中的金融資產(chǎn)及時變現(xiàn),其轉(zhuǎn)讓的利率遠遠高于原始項目收益率,不過目前的利率已經(jīng)回到正常水平。上海商報記者注意到,目前,陸金所債權(quán)轉(zhuǎn)讓欄目的幾個項目均未調(diào)價。

  此外,在陸金所百度貼吧中,也有部分投資人表示,在此次風(fēng)波中趁機“抄底”,大批收購債轉(zhuǎn)項目。

  擔憂情緒導(dǎo)致羊群效應(yīng)

  有分析人士表示,此次債權(quán)轉(zhuǎn)讓的爆發(fā)可能僅僅是投資者擔憂情緒下的羊群效應(yīng),陸金所的實際影響可能并沒有想象中那么大。

  此外,也有業(yè)內(nèi)人士指出,此次陸金所風(fēng)波也是對于“廣東禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓”消息的釋放。日前,廣東禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息引發(fā)市場熱議。對于平臺來講,禁止出借人之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓使得平臺標的流動性變差。而陸金所的定期轉(zhuǎn)讓多為長期限項目,目前,定期轉(zhuǎn)讓標的超過1000條。

  上海商報記者注意到,陸金所平臺上的會員轉(zhuǎn)讓專區(qū)中有多款欄目設(shè)置,包括穩(wěn)盈-e享計劃、匯享計劃、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、定期轉(zhuǎn)讓、穩(wěn)盈-變現(xiàn)通幾類。陸金所客服人員向記者介紹,穩(wěn)盈-e享計劃、匯享計劃可以理解為暫時轉(zhuǎn)讓,即將項目暫時轉(zhuǎn)讓出去,到期需要買回,類似抵押借款,以特定項目為抵押進行借款,到期還款支付利息。而債權(quán)轉(zhuǎn)讓、定期轉(zhuǎn)讓都屬于通常理解的債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目,區(qū)別在于定期轉(zhuǎn)讓是指陸金所的定期項目,比如彩虹財富匯等。

  折射行業(yè)信任基礎(chǔ)薄弱

  分析人士表示,這場風(fēng)波反映了投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展缺乏信心,才會患得患失。同時,也呼吁監(jiān)管部門能理性監(jiān)管。

  陸金所是平安集團旗下在線財富管理平臺,2011年9月在上海注冊成立,可謂是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的老大,是整個互金行業(yè)關(guān)注的焦點。然而,互金行業(yè)的“大哥”也未能完全贏得投資者的信任。

  蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示,陸金所風(fēng)波其實折射出一個潛藏在行業(yè)繁榮表面之下的深層次問題,即大眾對網(wǎng)貸行業(yè)的標簽化認知,如“不合規(guī)”、“高風(fēng)險”、“跑路”等,仍未根本上消除。這就導(dǎo)致了即便是背靠大型金融集團的行業(yè)龍頭,也會因為一個莫須有的流言便能發(fā)酵出如此大的恐慌情緒。顯然,從業(yè)者高估了投資者對行業(yè)的認可和信任度,也表明現(xiàn)階段的投資者教育和溝通仍遠遠不夠,且并未引起足夠重視。而這個問題不解決,可能會成為行業(yè)長期發(fā)展的根本障礙,且必將變換形式再次誘發(fā)類似事件。

  也有分析人士指出,目前互金平臺在宣傳上普遍遵循“報喜不報憂”,對于風(fēng)險,只字不提,或盡量掩飾,以至于投資者對平臺風(fēng)險缺乏充分的認知。所以,當負面出現(xiàn)后,投資者的信心瞬間崩塌。

  “當前,網(wǎng)貸行業(yè)的市場宣傳側(cè)重于自家產(chǎn)品和平臺,缺乏行業(yè)整體的知識普及和對錯誤認知的糾正,是造成大眾認知長期存在偏差的重要原因。這次事件也為行業(yè)敲響了警鐘,未來,應(yīng)該加大行業(yè)基礎(chǔ)知識普及和重點工作(如合規(guī)與專項整治)溝通工作,投資者信心足了,才能避免類似事件的再次發(fā)生。”薛洪言進一步補充道。(上海商報)

陸金所事件回顧

  時間事件

  7月20日下午市場傳言稱上海監(jiān)管部門發(fā)話將整治陸金所

  7月20日晚間陸金所發(fā)布公告稱“經(jīng)營管理一切正常”

  7月20日晚間至21日上午債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目激增近萬筆

  7月21日中午債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目大幅減少

  7月23日18:30債權(quán)轉(zhuǎn)讓項目為5筆