隨著MPA考核逐步落地，金融業(yè)去杠桿不斷加碼，首當其沖受到影響的便是商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務和表外理財業(yè)務。

21世紀經(jīng)濟報道記者對25家A股上市銀行一季度資產(chǎn)負債表統(tǒng)計梳理發(fā)現(xiàn)，銀行同業(yè)負債規(guī)模普遍下降且下滑明顯，共下降1.54萬億元；而同業(yè)資產(chǎn)方面則表現(xiàn)不一，共下降0.56萬億元。（同業(yè)負債，主要包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購；同業(yè)資產(chǎn)，主要包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售；部分銀行未披露按0計算）

銀監(jiān)會自4月份開始進一步整治“三違反”、“三套利”、“四不當”等行為，隨著商業(yè)銀行自查自糾以及監(jiān)管逐步進場檢查，商業(yè)銀行將更主動地進行去杠桿。

根據(jù)監(jiān)管部門去杠桿檢查的節(jié)奏安排，業(yè)內(nèi)人士預計銀行資產(chǎn)負債表在二季度甚至三季度會有更明顯的變化。

21家A股銀行同業(yè)負債下降

通過同業(yè)存單等做大負債規(guī)模，再通過表外理財以及層層嵌套等方式規(guī)避監(jiān)管，資金流入“兩高一剩”（高污染、高耗能以及產(chǎn)能過剩）行業(yè)乃至房地產(chǎn)等領域，中小銀行在其中表現(xiàn)尤為突出。

一位股份行資深業(yè)務人士表示，在去杠桿的要求下，監(jiān)管通過MPA考核等將銀行表外業(yè)務統(tǒng)一納入考量，在資本充足率的約束下，要求銀行有多少錢干多少事，抑制中小銀行的規(guī)模擴張沖動。上述方式將受到嚴厲打擊。

“目前同業(yè)理財額度緊張?！睆V東一大行業(yè)務人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

“在2016年底開始就有感覺到同業(yè)業(yè)務在逐步收緊了?！币患夜煞菪袠I(yè)務人士表示。銀監(jiān)會一季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)也體現(xiàn)了這一特點，即同業(yè)和理財業(yè)務增速已經(jīng)出現(xiàn)放緩。

銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，3月末，銀行業(yè)金融機構境內(nèi)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債余額分別為21.7萬億元和30.3萬億元，比年初分別下降1.4萬億元和1.9萬億元，同比增速分別為-2.2%和12.6%。銀行理財產(chǎn)品余額29.1萬億元，比年初增加958億元，同比增長18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個百分點。理財資金投向非標準化債權類資產(chǎn)的余額4.93萬億元，占全部理財資金的比重為15.4%，比2013年高峰時期大幅下降20.6個百分點。

不過，不同類型的商業(yè)銀行壓力也不盡相同。MPA考核的核心在于廣義信貸增速和資本充足率兩個指標。

華泰證券根據(jù)1月末不同類型銀行的資產(chǎn)及資本充足情況做過測算，結果顯示，國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行的資本充足率高于2016年末-3.9、2.0、5.6和0.7個百分點。達標無憂的只有國有大行，城商行、股份行都有控規(guī)模的壓力。

但華泰證券同時指出，農(nóng)商行因為本身監(jiān)管較城商行更嚴，資本充足率水平普遍更高，所以超標不多。不過農(nóng)商行普遍資產(chǎn)結構單一，表外理財和表內(nèi)非信貸資產(chǎn)規(guī)模小，騰挪的空間不大，也需要對經(jīng)營戰(zhàn)略做適當調(diào)整。

21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，一季度末25家A股上市銀行中21家同業(yè)負債相比年初出現(xiàn)下降，僅有無錫銀行、貴陽銀行、平安銀行出現(xiàn)上升，分別增加了13.01億元、49.81億元、85.43億元。

按照不同銀行類型來看，五大國有商業(yè)銀行同業(yè)負債一共減少6828.06億元，8家股份行減少6516.17億元，其余的城商行及農(nóng)商行等中小銀行合計減少2094.80億元。

反觀同業(yè)資產(chǎn)方面，各上市銀行表現(xiàn)不一。其中11家銀行同業(yè)資產(chǎn)下降，9家銀行同業(yè)資產(chǎn)上升，合計減少5432.67億元。

一位股份行資深業(yè)務人士對21世紀經(jīng)濟報道記者分析，在監(jiān)管要求下，商業(yè)銀行同業(yè)負債不允許超過負債規(guī)模的30%，超標的銀行將會逐步調(diào)整相關業(yè)務。同業(yè)市場資金價格走高也與此相關，同業(yè)負債整體都會有所下降。而在同業(yè)資產(chǎn)上，包括正常的同業(yè)拆借、同業(yè)代付以及同業(yè)投資。當前，同業(yè)投資的規(guī)模受到較大限制。但多家銀行將基于真實貿(mào)易背景下的交易通過信用證等同業(yè)代付方式取代過去的表內(nèi)貸款，可以大幅節(jié)省風險資本計提。如果銀行通過此類方式大量開展業(yè)務，將會抵消部分同業(yè)投資下降的效應。

21世紀經(jīng)濟報道記者對一季度末同業(yè)負債依存度（銀行通過同業(yè)市場融入的資金在總負債中的占比）進行統(tǒng)計，顯示國有大行同業(yè)負債平均占負債總規(guī)模的11.83%；股份行普遍較高，為21.85%；中小銀行平均為14.54%，不過中小銀行中分化比較明顯，最低的僅有6.44%，最高的達到23.58%。這表明，國有大行的業(yè)務調(diào)整壓力相對較小，而股份行以及部分中小銀行調(diào)整壓力仍然較大。

二三季度同業(yè)業(yè)務調(diào)整或更明顯

不過，多位受訪銀行人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，當前同業(yè)業(yè)務收縮以及監(jiān)管檢查對于銀行業(yè)務的影響在一季度資產(chǎn)負債表中表現(xiàn)還不太明顯。

“以前沒有明確不能做的業(yè)務都可以做，現(xiàn)在是沒有明確能做的業(yè)務就不敢做?！边@已成了當前銀行人士的心態(tài)寫照。

在日前銀監(jiān)會舉行的近期重點工作通報通氣會上，銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠企表示，對于密集出臺的行業(yè)檢查處于摸清底數(shù)階段，將合理安排過渡期，自查督查和規(guī)范整改工作之間安排4至6個月的緩沖期，為銀行實現(xiàn)合規(guī)達標預留時間。

“一季度其實各家銀行都還存在不同的問題。當前部門的主要精力已經(jīng)從開展業(yè)務轉移到緩沖期的整改上來了，所以在二季度結束時會有更明顯的變化。”一位城商行人士介紹。由于各家銀行的產(chǎn)品不同，結構不同，通道情況差異也很大，因此會根據(jù)銀行自身情況進行調(diào)整?！岸径鹊馁Y產(chǎn)負債表上會有個別科目猛增，也有個別科目下降明顯，但各行的表現(xiàn)將更缺乏規(guī)律?！?/p>

“我們在4月份收到總行下發(fā)的自查文件，前幾天監(jiān)管已經(jīng)到一家股份行入場檢查。同業(yè)和表外相關的業(yè)務肯定會有比較明顯的收縮。”廣東一股份行人士介紹。

一位股份行同業(yè)部門人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，一季度時一些存量業(yè)務還在做。在監(jiān)管要求下一些業(yè)務要停掉，一些業(yè)務要調(diào)整。三季度會有更明顯的表現(xiàn)。該人士還表示，由于同業(yè)規(guī)模受限，同業(yè)競爭中的議價能力下降，盈利水平也會受到限制。但從另一方面考慮，去杠桿有助于銀行業(yè)風險防范，提升資產(chǎn)質量。（21世紀經(jīng)濟報道）