“中國的私人銀行業(yè)依舊是一個高速成長增量型市場，還有大量準私行客戶沉淀在分行里。提出準事業(yè)部制，與大零售模式并不矛盾，主要是尊重分行利潤歸屬的基礎(chǔ)上，增加總行在專業(yè)服務(wù)的管理權(quán)限。”BCG（波士頓咨詢英文簡稱）董事經(jīng)理譚彥對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

　　2017年是國內(nèi)私人銀行業(yè)發(fā)展的第十個年頭，也是行業(yè)發(fā)展到了一定階段，行業(yè)人士也到了思考發(fā)展方向的時機。

　　4月27日，興業(yè)銀行聯(lián)手BCG共同發(fā)布《中國私人銀行2017》報告稱，至2017年，12家中資商業(yè)銀行私人銀行的總客戶數(shù)已超過50萬、管理客戶資產(chǎn)（AUM）近8萬億元，規(guī)模成長迅猛的同時，各類私銀機構(gòu)也面臨能力偏科明顯、業(yè)務(wù)模式同質(zhì)化等挑戰(zhàn)。

　　“大零售”下的準事業(yè)部制

　　站在下一個十年的路口，中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)將走向何方？

　　前述報告提供了國外領(lǐng)先的私人銀行業(yè)成熟模式作為參考：一是高盛私行的“專屬私行+資管驅(qū)動+獨立利潤中心”模式，二是花旗的“大眾私行+投顧驅(qū)動+準事業(yè)部制”模式，三是匯豐的“專屬私行+全線布局+獨立利潤中心”模式。

　　“之前有過‘事業(yè)部’和‘大零售’的爭論，但目前‘事業(yè)部’很難走下去，所以又重回‘大零售’模式?！蹦硣写笮兴饺算y行部相關(guān)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，從目前國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行的發(fā)展情況來看，主流模式則較接近花旗銀行。

　　十年來，中資私人銀行機構(gòu)在快速發(fā)展中趨于同質(zhì)化競爭，主要體現(xiàn)在零售升級和產(chǎn)品驅(qū)動上。

　　零售升級即普通零售業(yè)務(wù)的升級版，通過更優(yōu)先的服務(wù)、更優(yōu)良的環(huán)境以及收益率更高的投資產(chǎn)品服務(wù)私人銀行客戶。這是目前中資私人銀行最為普遍的做法，其對應(yīng)的另一端專屬私行，則主要是歐洲成熟私人銀行業(yè)的做法。

　　產(chǎn)品驅(qū)動主要是依靠伴以剛性兌付的理財及其他投資產(chǎn)品的銷售來拉動業(yè)務(wù)。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，這一模式像是“貴賓理財”豪華版，“高大上的場所、高顏值的團隊、高收益的理財”。但私人銀行中的專業(yè)投顧、大類資產(chǎn)配置服務(wù)則非常缺乏。

　　“總的來講，這個行業(yè)在中國的確尚處幼年?！鼻笆瞿硣写笮兴饺算y行部人士對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，私人銀行自身作為業(yè)務(wù)單元，都有另起爐灶的沖動，設(shè)立子公司也有過探討。但此前有些銀行嘗試過處于中間地帶的事業(yè)部制，但后來推進不下去，又重新回到大零售的老路上。

　　但前述報告則認為，由于中國中大型商業(yè)銀行的總分行組織體系根深蒂固，分行在很長的歷史時期是實際業(yè)務(wù)經(jīng)營主體、手握大量資源，故采用準事業(yè)部制的模式，將是大中型銀行私人銀行業(yè)務(wù)在現(xiàn)有體制下的平衡選擇。

　　BCG董事經(jīng)理譚彥對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，準事業(yè)部制，與大零售模式并不矛盾，該模式實際上將私人銀行的專屬私行的部分與零售業(yè)務(wù)進行嫁接，也對中資銀行在組織機構(gòu)上的布局提出了頗高的要求。

　　“精細”時代開啟

　　2016年財報顯示，中國銀行(3.590,0.00,0.00%)成為繼招商銀行(19.130,0.15,0.79%)、工商銀行(4.880,0.00,0.00%)之后又一家私行管理總資產(chǎn)突破萬億元的銀行。

　　其中，最早跨入私行萬億俱樂部的招商銀行持續(xù)保持了較快的增長勢頭，2016年度私行管理總資產(chǎn)達到16595億元，比上年增長32.54%；私行客戶數(shù)達到59560戶，增長21.47%，增速依舊可喜。

　　“從利潤貢獻來看，目前國內(nèi)中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的貢獻率還比較低，有的可能1%多一點，高的也不會超過5%?！盉CG董事總經(jīng)理何大勇表示，與國外主流私人銀行普遍超過10%的現(xiàn)狀相比，說明私人銀行業(yè)務(wù)未來還有很大的增長空間。

　　無論未來何種模式成為主流，可以確定的是，在下一個十年里，中資私人銀行的業(yè)務(wù)，將告別粗放式增長，需通過精耕細作打造自己的護城河。

　　“從近期的一些事件來看，監(jiān)管、機構(gòu)、客戶和從業(yè)人員都還非常粗礪，沒有時間的洗煉和打磨是不成的?！鼻笆龃笮兴饺算y行部相關(guān)負責人對21世紀經(jīng)濟報道記者說，目前國內(nèi)主流私行模式較為接近花旗模式，且應(yīng)該還將保持一段時間。

　　前述報告稱，在發(fā)展服務(wù)客戶能力方面，零售基礎(chǔ)強的中資商業(yè)銀行，可以選擇投顧驅(qū)動型，即從財富端能力開始、逐步向資產(chǎn)端的上游能力挺進；在資管、產(chǎn)品、投顧各個重要環(huán)節(jié)，則根據(jù)情況，在內(nèi)部自建和構(gòu)建平臺兩種路徑中選擇。（21世紀經(jīng)濟報道）