保險監(jiān)管“嚴”字當頭,通過嚴格股東準入標準、加強穿透式監(jiān)管、強化股權(quán)結(jié)構(gòu)監(jiān)管、資本金真實性檢查等措施,給行業(yè)帶上“緊箍咒”。這讓一些原股東萌生退意,今年以來已有6家保險公司原股東已經(jīng)或準備退出保險行業(yè),如果從2016年算起,共有17家險企的29家股東撤離了保險業(yè)。
不過就在原股東大舉撤離的同時,更多資金則在不斷涌入。今年以來,已有26家企業(yè)已參股或擬參股保險公司。
一半原股東撤離
3月10日,利安人壽發(fā)布公告稱,今年2月,鳳凰出版?zhèn)髅揭驊?zhàn)略發(fā)展規(guī)劃及資產(chǎn)布局考量,擬將持有的3.4%利安人壽股份轉(zhuǎn)讓給江蘇蘇匯資產(chǎn)管理有限公司。轉(zhuǎn)讓后,鳳凰出版?zhèn)髅綄⒉辉俪钟性摴竟蓹?quán),蘇匯資管持股比例上升至8.7%。
無獨有偶,近日浙江日報集團將其持有的華泰保險的股權(quán)在上海產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓,此次轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量為1980萬股(占總股本的0.4923%),為浙江日報集團持有的華泰保險全部股權(quán),掛牌轉(zhuǎn)讓價格為1.19億元,掛牌期滿日期為3月17日。
2月14日,一汽財務(wù)等4家公司擬轉(zhuǎn)讓吉林億安保險經(jīng)紀有限責(zé)任公司69%股權(quán),轉(zhuǎn)讓截止掛牌日期4月14日,不過對于轉(zhuǎn)讓價格,四家公司均表示“面議”。
今年1月份,涌金投資控股有限公司、國金鼎興投資有限公司、上海廣廈京都置業(yè)有限公司及拉薩亞祥興泰投資有限公司四家企業(yè),也在北交所聯(lián)合拋售長城人壽合計11.51%的股權(quán),掛牌價為8.1億元。涌金投資為長城人壽第六大股東,國金鼎興投資為第九大股東。四家公司中,除拉薩亞祥興泰投資外,其余三家股東均是清倉式退出。
對于股權(quán)被拋售一事,長城人壽相關(guān)人士表示:“股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東的權(quán)利,股東未主動告知公司其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因?!?/p>
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計,2016年以來,已經(jīng)有28家保險公司股權(quán)變更獲保監(jiān)會批復(fù),其中有17家險企的共計29家股東撤離了保險業(yè)。
對于撤離險企的原因,各家公司都表現(xiàn)得諱莫如深,公告也多是蜻蜓點水。不過,一個不容忽視的問題是,中小險企經(jīng)營狀況不佳。如上述利安人壽,公開資料顯示,其成立于2011年,但時至今日仍未出現(xiàn)盈利跡象。2011-2015年,保險業(yè)務(wù)收入分別為5億、12.96億、16.12億、51.46億、67.29億,凈利潤分別為-0.55億、-0.55億、-1.65億、752萬、-1.43億。
對于退出保險公司的原因,中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院教授郝演蘇對21世紀經(jīng)濟報道記者表示,民營資本占比較大的保險機構(gòu)股權(quán)變動更為頻繁。一是目前經(jīng)濟L型走勢已形成共識,保險機構(gòu)的經(jīng)營情況大相徑庭,因此原始股東獲得股本高溢價之后愿意選擇退出;其次,保險資金監(jiān)管越來越嚴格,也造成一些產(chǎn)業(yè)資本見好就收。
年內(nèi)至少有26家公司“涉險”
在原股東大舉撤離的同時,更多資金還在不斷涌入。
3月10日,東方雨虹發(fā)布公告稱,公司擬與重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司等公司共同投資發(fā)起設(shè)立世安人壽保險股份有限公司,公司出資額為1.425億元人民幣,占設(shè)立后世安人壽9.50%的股權(quán)。
資料顯示,世安人壽保險股份有限公司注冊資本為15億元人民幣,注冊地為廣東自貿(mào)區(qū)深圳前海蛇口片區(qū)。
東方雨虹在公告中表示,公司本次參與發(fā)起設(shè)立人壽保險公司,將在國家大力推進金融改革、金融行業(yè)創(chuàng)新的背景下有效把握保險業(yè)新一輪的發(fā)展良機,實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展,進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),增加穩(wěn)定的利潤來源,提升綜合競爭力和持續(xù)盈利能力。
中國太保3月12日晚公告,公司控股子公司太保產(chǎn)險擬與寧波工業(yè)投資集團有限公司、西藏金融租賃有限公司以及杭州泰一指尚科技有限公司共同發(fā)起設(shè)立一家股份制保證保險公司。太保產(chǎn)險本次投資金額為5.10億元,占投資標的總股本比例為51%。本次投資有利于提升公司在財產(chǎn)保險領(lǐng)域的專業(yè)化經(jīng)營和創(chuàng)新發(fā)展水平;同時,投資標的將成為太保產(chǎn)險的控股子公司,納入公司合并財務(wù)報表的合并范圍。
根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計,今年以來至少有26家上市公司披露了擬參與成立保險公司的公告。如果從2016年算起,則早已超過百家公司涉足保險業(yè)。
華富資產(chǎn)管理有限公司投資總監(jiān)廖偉華對21世紀經(jīng)濟報道記者表示,產(chǎn)業(yè)資本之所以對保險行業(yè)趨之若鶩,主要是保險資金成本低、規(guī)模大,可以利用保險資金反哺實業(yè)發(fā)展。
通過險資反哺實業(yè)最著名的案例便是“股神”巴菲特,巴菲特利用伯克希爾公司的資本參股保險公司,最終將保險公司變成“永久杠桿”,不僅為巴菲特提供了巨額低成本保險資金,還讓他能夠大規(guī)模收購企業(yè)或投資股票。而取得投資回報后,巴菲特旗下的保險業(yè)務(wù)資本實力也得以增強。最終兩種資本互相促進,形成良性循環(huán)。
不過廖偉華也表示,保險和產(chǎn)業(yè)資本相輔相成首先要保險公司經(jīng)營得好才行,如果經(jīng)營不善,則會造成雙輸局面。(21世紀經(jīng)濟報道)