政府工作報告指出，當前系統(tǒng)性風險總體可控，但對不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風險要高度警惕?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”再次出現(xiàn)在政府工作報告中，但從2014年的“促進健康發(fā)展”到今年的四大風險點之一，不難發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)野蠻生長下的風險累積已引起高層重視。代表委員建議，嚴格實施差異化分類監(jiān)管，建立市場預警和退出機制，完善監(jiān)管體系。
風險防范是重中之重
自國內(nèi)第一家P2P企業(yè)拍拍貸于2007年算起，今年已是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)走過的第十個年頭。十年間，金融創(chuàng)新、顛覆傳統(tǒng)、監(jiān)管缺位等“標簽”一直與之相伴。
銀監(jiān)會主席郭樹清在上任后首場新聞發(fā)布會上強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融對服務實體經(jīng)濟是有幫助的，但互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融，必須注意其風險。
銀監(jiān)會副主席曹宇表示，“任何金融創(chuàng)新都應該遵循三個有利于的原則，即有利于支持實體經(jīng)濟發(fā)展、有利于防范化解金融風險、有利于保護投資人或借款人合法權益?！?/p>
全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)認為，全社會必須保持對金融創(chuàng)新的足夠敬畏，必須明確游離在監(jiān)管之外的新金融業(yè)態(tài)和在監(jiān)管部門間進行的監(jiān)管套利都不是大家認可的創(chuàng)新行為，對金融經(jīng)營主體在實踐中創(chuàng)新的具體金融行為，有關部門必須迅速做出判斷，是鼓勵還是試點或者是禁止，對市場做出明確預期。
在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)，不乏類似聲音。在人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫看來，過去一年，監(jiān)管政策的落地和行業(yè)治理的持續(xù)深化推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)徹底結束野蠻生長。雖然整體環(huán)境和風險水平逐漸趨好，但行業(yè)仍處于風險高發(fā)期?！帮L險防范將是今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范治理的重中之重?！睏钜环蛘f。
分類處置將持續(xù)加強
2016年以來，在“一行三會”等金融監(jiān)管部門努力下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架逐漸清晰，行業(yè)清理整治正在進行。全國政協(xié)委員、央行副行長潘功勝在兩會期間介紹，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治第一個階段是排查，相關人員已經(jīng)對全國互聯(lián)網(wǎng)金融機構數(shù)量、規(guī)模、形態(tài)進行了排查，該階段工作已經(jīng)完成。目前，進入第二階段，即清理整頓階段。
潘功勝指出，互聯(lián)網(wǎng)金融有不同形態(tài)，“我們會依據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融進行分類處置?！痹诜诸愄幹眠^程中，需要注意一定的策略，始終把投資者利益放在第一位，嚴厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)從事非法金融活動。就P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，監(jiān)管的制度框架已經(jīng)基本完成：一是明確了P2P網(wǎng)貸機構信息中介的本質屬性，二是確立了備案管理要求，三是建立了P2P網(wǎng)貸資金存管機制，四是提出了強制信息披露要求。
“在國務院統(tǒng)一部署下，銀監(jiān)會正在開展網(wǎng)貸風險專項整治工作，并取得了初步成效，行業(yè)底數(shù)初步摸清，機構異化趨勢得到扭轉，P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險整體水平正在下降。下一步，銀監(jiān)會將按照堅守風險底線的要求，進一步完善監(jiān)管制度，引導行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。”曹宇說。
監(jiān)管部門分類處置這一做法，得到了不少代表委員的認可。全國政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學證券期貨研究所所長賀強在其提案中指出，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不能“一刀切”。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付行業(yè)，由于及時監(jiān)管，到目前為止，并沒有發(fā)生重大金融風險案件。
全國政協(xié)委員、東方資產(chǎn)管理公司原總裁梅興保認為，“金融業(yè)本身是經(jīng)營風險的行業(yè)，但我們的監(jiān)管必須分類。比如以電子商務為背景和載體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，其受眾和跨界廣，風險隱蔽性、突發(fā)性強，傳染性大。這類業(yè)務在規(guī)模小、客戶少的情況下，采取適度寬松的監(jiān)管，為其留有創(chuàng)新空間是對的；當其業(yè)務規(guī)模很大、涉及到數(shù)億人切身利益的時候，則必須從嚴監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險的底線?！?/p>
全國人大代表、央行長春中心支行行長張文匯建議，實施差異化分類監(jiān)管。傳統(tǒng)監(jiān)管以機構監(jiān)管為主，面對互聯(lián)網(wǎng)金融機構小而散的特點，監(jiān)管重點應該從機構監(jiān)管逐步轉向功能監(jiān)管，第三方支付業(yè)務著力交易過程，P2P監(jiān)管要強化信息披露，并根據(jù)辦理的業(yè)務性質，分為實體企業(yè)金融服務平臺和證券投資服務平臺兩大類，分別實行“負面清單”管理和參照私募基金的規(guī)則管理，使機構與客戶之間實現(xiàn)信息的充分對稱，防止風險。同時，應建立市場預警和退出機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需做好提前預警，避免機構破產(chǎn)清算時對市場和社會產(chǎn)生倒逼。各監(jiān)管部門應定期對所監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務進行總體性評估，據(jù)此及時調(diào)整監(jiān)管方向和監(jiān)管強度。監(jiān)管部門也要加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務研究，在依法監(jiān)管基礎上建立退出機制，避免出現(xiàn)更大風險。
行業(yè)洗牌料加劇
在不少互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士看來，2017年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)即將迎來監(jiān)管“嚴”年，整個行業(yè)的發(fā)展腳步也將慢下來，并在重塑之后“涅槃重生”。
凡普金科旗下愛錢進CEO楊帆指出，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在體量并不算大，但能夠為實體經(jīng)濟提供切實、有效的幫助。從這個角度講，行業(yè)洗牌之后，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)一定會有“大塊頭”出來，當然這種大體量的平臺不會只有一家。當然，伴隨著洗牌，會產(chǎn)生馬太效應，這里包括品牌、資源、流量的“馬太效應”。未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將是幾個“巨頭”做“大生意”，會有一些中小型平臺在各自細分領域占有一席之地。“但活下來的，應該不超過幾十家?？梢哉f，從最初的幾千家到最后的幾十家，實現(xiàn)了百里挑一。”
萬惠集團、PPmoney理財董事長陳寶國認為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)切實支持實體經(jīng)濟發(fā)展，推動中國經(jīng)濟“脫虛向實”。未來監(jiān)管政策可引導互金企業(yè)布局更多細分領域，如三農(nóng)金融、消費金融、小微金融等，覆蓋傳統(tǒng)金融難以服務的人群，使金融服務觸達更多用戶。在防范風險的前提下，根據(jù)普惠金融需求多樣性的特點，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應加大普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新，量身打造個性化金融服務，細分貸款品種，提供助學、創(chuàng)業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療、消費、建房、旅游等多樣化的金融產(chǎn)品。憑借互聯(lián)網(wǎng)金融的先天優(yōu)勢，整個行業(yè)將向數(shù)字普惠金融方向發(fā)展，通過運用數(shù)字化技術與手段，將普惠金融服務標準化、批量化，降低運營成本。為實現(xiàn)這些目標，政府可逐步完善普惠金融的“頂層設計”，對積極開展普惠金融服務的企業(yè)給予一定稅收優(yōu)惠，建立政府主導的小微信貸擔保體系，改善普惠金融風險補償環(huán)境。（中證網(wǎng)）