美國聯(lián)邦儲備委員會在上海時間15日凌晨宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個基點到0.5%至0.75%的水平,符合市場普遍預(yù)期,這是美聯(lián)儲時隔一年后再度加息。美聯(lián)儲加息“靴子”的落地,究竟會對全球股市、債市、黃金、石油、房地產(chǎn)等諸多領(lǐng)域產(chǎn)生怎樣的影響成為了投資者們最為關(guān)心的話題。
油價
國際油價可能跌破50美元
在美聯(lián)儲宣布加息決議后,國際原油價格應(yīng)聲跳水,當(dāng)時美國西得克薩斯輕質(zhì)原油期貨大跌1.71美元,報51.27美元每桶,跌幅3.23%,布倫特原油期貨大跌1.41美元,報54.31美元每桶,跌幅2.53%。市場預(yù)測油價可能跌破50美元大關(guān)。
黃金
暴跌但還不到抄底的時候
隨著美聯(lián)儲確定加息,黃金價格出現(xiàn)暴跌。昨天黃金價格跌破1150美元/盎司關(guān)口,并下探至1145美元/盎司?!艾F(xiàn)在還難言見底,抄底的話還為時尚早?!苯鹨淄恫呗苑治鰩熢年柋硎?,金價在持續(xù)下跌后存在反彈的動能,因此投資者雖可擇時適當(dāng)參與,但應(yīng)避免盲目重倉抄底。
出口
人民幣貶值為外貿(mào)企業(yè)帶來新紅利
美元加息從預(yù)期到落定,人民幣匯率也伴隨持續(xù)下滑。而對于以海外市場為主要渠道的中國外貿(mào)企業(yè)而言,人民幣貶值再度成為多年難得的紅利,使得這些企業(yè)重拾“中國制造”的價格優(yōu)勢。
玩具公司老板天天看匯率
東莞合力達玩具制造公司的負責(zé)人何先生昨天向北青報記者介紹,今年以來人民幣的持續(xù)貶值至少為他們帶來了5%以上的毛利增幅,“我們很多訂單是去年預(yù)付款的,當(dāng)時匯率是6.2,現(xiàn)在已經(jīng)達到6.9,其中的空間就是利潤。”他告訴北青報記者,雖然最后的結(jié)算款在一定程度上也會根據(jù)匯率有所調(diào)整,但他們肯定會受惠于匯率的變動。他表示,最近一段時間,自己每天早上一起來就先上外匯交易中心網(wǎng)站看看人民幣對美元的中間價。“雖然每天匯率還會有所波動,但中間價是定調(diào)的!”根據(jù)他的預(yù)計,未來人民幣對美元的貶值還會持續(xù),因此他在訂單簽訂以及原材料采購上都會有所準(zhǔn)備。
車企一筆訂單增收700萬
對于玩具、紡織這些微利行業(yè)來講,人民幣的貶值提高了利潤率從而得到了些小實惠,但對于做大型制造企業(yè)而言,其中的紅利則大得多。以汽車行業(yè)為例,隨著美元指數(shù)站上100點后,新興市場貨幣普遍出現(xiàn)貶值?!斑@意味著同樣一輛汽車,原材料成本并沒有大波動,一年前后的出口收益卻翻了一倍!”國內(nèi)多家車企的財報中已經(jīng)顯示出這種匯率效應(yīng),有車企披露,今年以來受人民幣貶值因素影響,公司僅向埃塞俄比亞出口直接收入增加700萬元。
歐美客戶愿意來談生意了
其實,除去因訂單時間差獲取的匯率差價外,隨著人民幣逐步貶值,海外尤其是歐美客戶的下單熱情又逐漸高漲了,這才真正是讓國內(nèi)出口型企業(yè)歡欣鼓舞的。有企業(yè)人士表示,現(xiàn)在明顯感覺到歐美客戶更愿意來談訂單了,而且訂貨量也比之前有所增加。“一方面是歐美經(jīng)濟開始轉(zhuǎn)暖,另一方面應(yīng)該也與中國產(chǎn)品價格降低有關(guān)?!?/p>
不過需要指出的是,人民幣的貶值對于很多有原材料進口需求的出口型企業(yè)而言則是雙刃劍。國內(nèi)LED照明企業(yè)凱西歐總經(jīng)理吳育林表示,人民幣匯率變動最主要作用是影響進口和出口,雖然整體看來人民幣貶值對做外銷的照明企業(yè)有利,但對他們的原材料進口也有著不小的影響。
據(jù)了解,國內(nèi)LED照明行業(yè)很大部分原材料都需要進口,包括銅、鐵、鋁、鋁合金、不銹鋼、橡膠以及其他大眾材料。人民幣的貶值增加了這些原材料的進口成本,目前企業(yè)只能是自我調(diào)節(jié),但未來人民幣貶值幅度繼續(xù)加大后是否還能承受就需要看情況了。
樓市
在美國投資買房月供要增加
美聯(lián)儲加息以后將對中國樓市產(chǎn)生何種影響,在香港和美國置業(yè)的買家們將會受到怎樣的影響成為了投資者關(guān)注的熱點問題。
中國:美聯(lián)儲加息對房地產(chǎn)是負面影響
對于美聯(lián)儲加息帶來的影響,中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為,美聯(lián)儲加息對中國房地產(chǎn)肯定是負面影響,但由于我國對資本賬戶長期實行較為嚴(yán)格的管制,歷史上的美國歷輪加息對我國房地產(chǎn)市場基本沒有造成很大影響。但在2017年,對房地產(chǎn)的負面影響肯定是超過歷史過去的。特別是在2016年的系列政策推動下,中國房地產(chǎn)自身也已經(jīng)到了調(diào)整的邊緣。
張大偉稱,從資金成本看,過去的一個月,余額寶貨幣基金的收益從2.44上漲到了2.65,可見整體資金價格的上行。這個趨勢還在持續(xù),2008年經(jīng)濟危機后,美聯(lián)儲每25個基點的降息操作,大約助漲了中國房地產(chǎn)投資增速4個百分點。考慮到市場的中長期走勢尚不明朗,房產(chǎn)的變現(xiàn)能力又較差,買房(特別是非核心城市)已不再是穩(wěn)妥的投資選項。
張大偉表示,對于普通人來說,減少房地產(chǎn)投資行為,剛需入市盡量選擇核心區(qū)域,在這個人民幣趨弱的時候,選擇資產(chǎn)必須是變現(xiàn)難度最小的資產(chǎn),對于很多遠郊區(qū)前期已經(jīng)暴漲過的資產(chǎn),目前看,風(fēng)險要遠遠大于核心區(qū)域。
美國:加息不會對房地產(chǎn)市場造成太大壓力
對于在美國投資的房產(chǎn)來說,美聯(lián)儲加息以后,貸款利率將隨著基準(zhǔn)利率上升,一部分投資者的購房成本將會有所增加。假設(shè)在美國貸款30萬美元用來購置房產(chǎn),房貸加息幅度為0.25個百分點,這意味著每個月需額外支付的還款額將約為44美元。
對此,分析人士指出,這個數(shù)字相對房價而言不足為道,并不會左右投資者的決策。但房貸的升高會導(dǎo)致一小部分人推遲購房,一旦銷售出現(xiàn)滑坡,賣家可能會降低售價,那些在美國全款購房的買家或?qū)⑹找妗?/p>
據(jù)了解,目前美國30年期按揭利率大約是3.65%。利率水平較低,這個幅度的加息將不會對房地產(chǎn)市場造成太大壓力。
香港:美聯(lián)儲加息或影響樓市資金流向
據(jù)香港媒體報道,香港特區(qū)署理財政司司長陳家強昨日表示,美聯(lián)儲加息不會立即對香港有正面影響,但對樓市有一定影響。
陳家強表示,美國的加息周期或已開始,長期利息如3年債和10年債都會受影響。他認為,息口向上,會加快資金回歸美國,這或影響全球的資金流向,情況值得觀察,香港要留意。
股市
不確定性消除A股有望震蕩回升
上海時間15日凌晨,美聯(lián)儲公布最新貨幣政策決議,將聯(lián)邦基金利率上調(diào)25個基點。A股市場對此已有充分預(yù)期,并通過前期調(diào)整進行了消化,因此當(dāng)天滬深股指走勢相對平穩(wěn),此前跌幅較大的“中小創(chuàng)”則紛紛反彈。
昨天A股延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情,兩市八二分化,漲跌互現(xiàn)。權(quán)重拖累大盤,題材概念則有所表現(xiàn),滬指全天較弱,創(chuàng)業(yè)板走勢較強。截至收盤,上證綜指收報3117.68點,下跌0.73%。深成指收報10256.11點,上漲0.23%。創(chuàng)業(yè)板收報1975.85點,上漲0.65%。
針對美聯(lián)儲加息對A股的影響,國泰基金表示,對于A股而言,預(yù)計美聯(lián)儲此次加息對于A股市場的沖擊或?qū)⒂邢?。短期?nèi)市場表現(xiàn)還要看國內(nèi)政策面。在年底資金面趨緊等因素的影響下,A股市場或?qū)⒊掷m(xù)整固。英大證券首席經(jīng)濟學(xué)家李大霄表示,對于美聯(lián)儲加息,金融市場已經(jīng)有準(zhǔn)備,估計會有一些震蕩來加以應(yīng)對,全球債券市場震蕩會大于股市。
前海開源楊德龍表示,現(xiàn)在相當(dāng)于“靴子”落地,市場的不確定性消除。消息公布后,剛創(chuàng)出新高的美股出現(xiàn)了小幅下跌,美債和美元對消息的反應(yīng)也符合預(yù)期。美聯(lián)儲這次加息對A股市場來說影響比較小??紤]到A股因為受到舉牌概念股下跌的影響,之前已經(jīng)出現(xiàn)了比較大的調(diào)整,這次加息相當(dāng)于利空出盡,A股有望借機出現(xiàn)震蕩回升。2017年市場的流動性可能不會進一步寬裕,但考慮到在轉(zhuǎn)型過程中,實體經(jīng)濟可能沒有太多投資機會吸納過剩的流動性,資金可能還是在不同的市場間流動。由于樓市出現(xiàn)了拐點,債市也逐漸回落,資金可能逐漸從樓市、債市流出,部分流入股市。楊德龍認為,2017年的投資機會還是在A股,特別是A股里的藍籌股。(北青網(wǎng))