相比國內(nèi)傳統(tǒng)銀行保險機構(gòu)的態(tài)度謹慎,互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在區(qū)塊鏈金融方面布局動作頻頻。
國內(nèi)互助保障平臺眾托幫創(chuàng)始人兼CEO喬克接受21世紀經(jīng)濟報道記者專訪時表示,他們已經(jīng)嘗試將區(qū)塊鏈技術(shù)引入互助保障計劃,解決互助保障操作環(huán)節(jié)的信息不對稱與信任缺乏等問題。
記者多方了解到,不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)還將區(qū)塊鏈技術(shù)引入P2P與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),幫助借貸雙方更全面及時地了解彼此還款狀況,構(gòu)建更好的信用評級體系。
區(qū)塊鏈金融的中國征途
所謂互助保障,本質(zhì)是會員之間的一種經(jīng)濟互助,風(fēng)險互抵行為,屬于以互助為紐帶的社群經(jīng)濟行為。具體而言,會員均自愿加入和自由退出,健康時用幾元零錢去幫助有需要的會員,當(dāng)自己患病時也能獲得他人的回饋幫助。
在喬克看來,在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)前,互助保障在實際操作環(huán)節(jié)面臨不少的信用缺失問題,通常,參與者患病時,需要向所有會員自證自己加入互助保障計劃的時間,是否符合互助門檻。但這些信息通常只有他自己與平臺了解,還可能被篡改,無法取得其他參與者的信任。但在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)后,當(dāng)參與者患病時,所有會員通過公示或查詢等渠道,了解他加入互助保障計劃的時間,由于這個數(shù)據(jù)在區(qū)塊鏈平臺無法被篡改,信息真實性問題便得到有效的解決。
事實上,區(qū)塊鏈在信用透明公開與不可篡改方面的優(yōu)勢,也被不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)運用在P2P與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。
在一家P2P機構(gòu)業(yè)務(wù)主管看來,當(dāng)前欺詐風(fēng)險在P2P業(yè)務(wù)壞賬的占比高達60%-70%,主要原因是各個平臺的欺詐客戶名單難以實現(xiàn)共享,以及平臺自身也無法收集足夠全面的借款人以往借貸的信息;但在區(qū)塊鏈模式下,平臺就可以通過平臺之間的信息及時分享,以及觀察朋友在區(qū)塊鏈平臺對他的評價與以往資金往來記錄,從而判斷他是否存在欺詐風(fēng)險。
在多位P2P機構(gòu)人士看來,互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)率先布局區(qū)塊鏈技術(shù)看似頗具前瞻性,實則也面臨被革命的遭遇,因為區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特點,同樣會對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)構(gòu)成巨大沖擊。
以互助保障計劃為例,互助保障計劃不是保險產(chǎn)品,沒有復(fù)雜的費率精算模型并通過保費收入覆蓋理賠額度,而是通過在地域、年齡等維度對參與社群進行細分,自然形成相應(yīng)合適的費率,以此吸引更多參與者加入,最終均攤賬戶扣費同時實現(xiàn)最高互助保障額度。其中,發(fā)起互助保障的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)所承擔(dān)的服務(wù)職責(zé)與風(fēng)險定價功能被不斷弱化,最終用戶可以在區(qū)塊鏈平臺自行發(fā)起互助保障計劃,不再依賴中間機構(gòu)的風(fēng)險定價與服務(wù)。
類似沖擊,同樣出現(xiàn)在P2P與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域,即借貸雙方可以通過區(qū)塊鏈平臺的以往資金交易與借款人信用數(shù)據(jù),自行敲定借貸利率,不再需要互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風(fēng)險定價與風(fēng)險控制措施,由此進一步降低信貸成本。
“不過,這種去中心化模式看似前景廣泛,但實際操作有著很多問題,比如2007年美國P2P行業(yè)誕生初期,不少美國P2P機構(gòu)曾嘗試允許借貸雙方根據(jù)借款人提供的以往信貸記錄自行協(xié)商借款利率,結(jié)果是不少借款人開出很高的借款利率卻遲遲不還款,存在較多欺詐問題?!币患覈鴥?nèi)P2P機構(gòu)創(chuàng)始人表示,歐美互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程表明,即便區(qū)塊鏈很大程度改進了借款人信息真實性與透明度,但第三方機構(gòu)的風(fēng)險定價與風(fēng)險控制措施依然不可或缺。
區(qū)塊鏈金融的“瓶頸”
在不少金融業(yè)內(nèi)人士看來,國內(nèi)個別互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)積極引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù),但這不代表這項技術(shù)會在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域迅速普及。
究其原因,區(qū)塊鏈金融技術(shù)在P2P領(lǐng)域還存在諸多操作難點。
首先,區(qū)塊鏈技術(shù)普遍還處于實驗階段,技術(shù)完善性和市場效果還有待進一步考察,令越來越多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)效仿傳統(tǒng)銀行保險機構(gòu),對各個新興的區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)持有觀望態(tài)度。
其次,區(qū)塊鏈屬于分布式的數(shù)據(jù)記錄,令其似乎不具備規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng),尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)處理大規(guī)模運算與實時性數(shù)據(jù)更新的操作效率較低,未必能滿足P2P或供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模擴張與交易數(shù)據(jù)時時更新的需求。
第三,盡管區(qū)塊鏈技術(shù)具備信息不可篡改性,但隨著技術(shù)發(fā)展,不排除有些黑客找到盜取或篡改用戶區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的方式,勢必引發(fā)金融服務(wù)領(lǐng)域道德風(fēng)險隱患。
更重要的是,鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)是一項全新的技術(shù),用戶對區(qū)塊鏈的理解與認可程度還需要一段時間培養(yǎng),這導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)面臨較高的市場推廣成本投入,令不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)心有顧慮。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到,當(dāng)前國內(nèi)個別互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的初衷,更多是解決當(dāng)前業(yè)務(wù)服務(wù)流程的痛點,進而提升客戶服務(wù)體驗或增強交易信任度,并沒有將區(qū)塊鏈技術(shù)視為顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的利器。
“尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴的情況下,不少機構(gòu)還擔(dān)心相關(guān)部門可能會將區(qū)塊鏈金融作為政策套利的新工具?!鄙鲜鰢鴥?nèi)P2P機構(gòu)創(chuàng)始人表示,比如不少金融機構(gòu)借助區(qū)塊鏈的信用不可篡改性特點,將它包裝成平臺征信風(fēng)控體系完善的信用背書,由此又會帶來新的運營風(fēng)險。
愛錢進首席技術(shù)官、前LendingClub首席構(gòu)架師方亮認為,當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于從無序向有序發(fā)展的過渡時期,無論是監(jiān)管環(huán)境、還是市場競爭現(xiàn)狀,都暫時無法為區(qū)塊鏈技術(shù)的普及提供相應(yīng)的土壤。區(qū)塊鏈技術(shù)除了需要向市場證明其技術(shù)成熟程度和應(yīng)用穩(wěn)定性,還應(yīng)該在法律合規(guī)操作層面展現(xiàn)自身的可靠性。
在多位金融業(yè)內(nèi)人士看來,在區(qū)塊鏈金融相應(yīng)的監(jiān)管體系尚未建立前,互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)不妨通過區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建全新的場景金融服務(wù)價值鏈,進一步完善客戶金融服務(wù)體驗以尋找藍海市場。 (21世紀經(jīng)濟報道)