要讓“最嚴(yán)監(jiān)管規(guī)則”發(fā)揮效力，需要結(jié)合多方力量——從政府引導(dǎo)和監(jiān)管、企業(yè)風(fēng)控建設(shè)、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督、消費(fèi)者保護(hù)等多方面入手，構(gòu)建多層次、全方位的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
8月24日，銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、國家網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，規(guī)定銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施行為監(jiān)管。該辦法要求銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)貸客戶資金實(shí)行第三方存管，個(gè)人在同一家平臺(tái)借款不得超20萬。
在這份"史上最嚴(yán)"P2P網(wǎng)貸規(guī)則出臺(tái)前，互聯(lián)網(wǎng)金融總體處于野蠻生長狀態(tài)，金融平臺(tái)涉嫌非法集資、詐騙、跑路等事件時(shí)有發(fā)生。其中，最關(guān)鍵的問題在于管理——因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)精神、技術(shù)和創(chuàng)新能力，讓人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的美好前景期待甚多，但實(shí)際上，其特性給互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理帶來更大的挑戰(zhàn)。
要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控，一部規(guī)則或許是不夠的，更重要的是，從政府引導(dǎo)和監(jiān)管、企業(yè)風(fēng)控建設(shè)、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督、消費(fèi)者保護(hù)等多方面入手，構(gòu)建多層次、全方位的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
金融風(fēng)險(xiǎn)因“網(wǎng)”加碼
相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特之處就在于其秉承的互聯(lián)網(wǎng)精神和依托的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)。但同樣因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)精神、技術(shù)和傳統(tǒng)金融的融合，金融風(fēng)險(xiǎn)更加不容忽視。
一方面，互聯(lián)網(wǎng)特征放大了傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。
眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)形式如第三方支付、P2P、股權(quán)眾籌、大數(shù)據(jù)金融等。盡管業(yè)務(wù)運(yùn)作模式發(fā)生了改變，運(yùn)行效率得到提升，但是傳統(tǒng)金融所固有的融資、支付、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等功能沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是理念、思維、業(yè)務(wù)流程和運(yùn)作模式的創(chuàng)新，并沒有改變金融的本質(zhì)。因此，傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，不僅在互聯(lián)網(wǎng)金融中仍然存在，金融具有的信息不對(duì)稱、交易成本等因素并不會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)而消失，反而表現(xiàn)更加復(fù)雜。
以P2P為例，從理論上講，P2P平臺(tái)基于放貸人、借款人的信息進(jìn)行居間撮合，能夠更高效地促進(jìn)資金的融通。但實(shí)際情況是，借款人多是小微企業(yè)或創(chuàng)業(yè)者，資信度非常低，在相對(duì)完善的社會(huì)化征信體系尚未建立起來的情況下，P2P平臺(tái)也無法確保對(duì)借款人資信和風(fēng)險(xiǎn)審核到位，而放貸人對(duì)借款人的了解也僅限于平臺(tái)提供的單方面信息，借貸雙方的信息不對(duì)稱相較于銀行借貸更加嚴(yán)重。
另一方面，信息安全風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加。
互聯(lián)網(wǎng)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展起來的，信息系統(tǒng)的安全風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融最為基礎(chǔ)性的風(fēng)險(xiǎn)，不僅關(guān)系到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行安全，而且可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。具體來看，信息技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)主要來源于信息系統(tǒng)漏洞、黑客侵襲、病毒木馬攻擊、用戶信息泄露、用戶安全意識(shí)薄弱、不良虛假金融信息的傳播等方面。
目前國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)平臺(tái)、安全防護(hù)機(jī)制尚不成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融各方參與者對(duì)于數(shù)據(jù)安全、客戶信息安全的風(fēng)險(xiǎn)防患意識(shí)仍然較弱。上海某互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)所運(yùn)營的產(chǎn)品，就曾經(jīng)發(fā)生部分用戶600余萬元資金被盜，其重要原因之一，就是網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)存在安全漏洞。
功能監(jiān)管亟需先行
2015年7月，中國人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，開啟行業(yè)規(guī)范發(fā)展的序幕。隨后金融監(jiān)管、地方金融辦、公安、工商等部門采取了限制注冊(cè)、整治互聯(lián)網(wǎng)金融廣告，防范和處置非法集資、規(guī)范P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)等措施，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)行規(guī)范和管控。
其實(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，關(guān)鍵是要處理好發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系問題，既要摒棄之前偏重鼓勵(lì)創(chuàng)新而忽視監(jiān)管的做法，也不要因?yàn)楸O(jiān)管過于嚴(yán)苛而扼殺了行業(yè)發(fā)展的積極性。
就監(jiān)管策略和措施來看，要將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管融入金融監(jiān)管體制改革，盡快完善法律法規(guī)體系、行業(yè)監(jiān)管細(xì)則及風(fēng)險(xiǎn)防控要求。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，按實(shí)質(zhì)重于形式的原則，明確產(chǎn)品法律關(guān)系和功能屬性，實(shí)行功能監(jiān)管，避免監(jiān)管漏洞和監(jiān)管交叉。
此外，要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，從社會(huì)信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，盡快出臺(tái)完善各業(yè)態(tài)的監(jiān)管細(xì)則。
同時(shí)，要探索建立適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的長效機(jī)制，研究探索分類分級(jí)監(jiān)管，建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示、應(yīng)急處置、市場退出等機(jī)制。
內(nèi)控自律多管齊下
同時(shí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控建設(shè)尤為重要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要強(qiáng)化依法合規(guī)經(jīng)營意識(shí)，將風(fēng)控工作放在首位，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，成立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，保障風(fēng)險(xiǎn)管理人力物力資源配置。
要盡快建立適合互聯(lián)網(wǎng)金融要求的內(nèi)控機(jī)制，建立健全客戶實(shí)名注冊(cè)、身份識(shí)別、信息披露、資金存管、交易記錄保存、可疑交易分析報(bào)告等機(jī)制。要根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立健全業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。
比如，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，要以央行征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為依據(jù)，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為補(bǔ)充，利用大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。要高度重視信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防控，保障軟硬件信息技術(shù)設(shè)備投入，完善防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度。
加強(qiáng)行業(yè)自律和社會(huì)監(jiān)督，是金融風(fēng)險(xiǎn)治理的另一條主線。要繼續(xù)并充分發(fā)揮互金協(xié)會(huì)在自律引導(dǎo)、行業(yè)規(guī)范、違規(guī)懲戒等方面的職能，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)樹立依法合規(guī)經(jīng)營意識(shí)，規(guī)范經(jīng)營行為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)。
要加大社會(huì)監(jiān)督力度，營造風(fēng)險(xiǎn)治理的金融生態(tài)環(huán)境。要調(diào)動(dòng)廣大民眾參與風(fēng)險(xiǎn)治理的積極性，發(fā)揮第三方評(píng)級(jí)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)。要加快信用體系建設(shè)，建立行業(yè)信用信息共享體系，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信用信息的整合和共享，加強(qiáng)對(duì)欺詐、違約等失信行為的協(xié)同監(jiān)督。
另外，要注重加強(qiáng)金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)教育和保護(hù)。要綜合運(yùn)用各類媒體資源，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，幫助廣大民眾樹立“自享收益、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的投資理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要誠信經(jīng)營，嚴(yán)格產(chǎn)品信息披露，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。要健全消費(fèi)者保護(hù)體系，加快制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)，從法律和制度層面保障消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)措施得到落實(shí)。