銀監(jiān)會近日發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(下稱“暫行辦法”),為網(wǎng)貸平臺設(shè)立了借款上限、銀行存管、EDI證(在線數(shù)據(jù)與交易處理許可證)三大關(guān)卡,平臺被套上了監(jiān)管“緊箍咒”。有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),未來一年內(nèi)將有1800億元資金面臨抽貸考驗(yàn),而大部分P2P資產(chǎn)端也將面臨不得不轉(zhuǎn)型的處境。

  網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示,截至9月20日,網(wǎng)貸業(yè)在運(yùn)營平臺數(shù)為2770家,累計(jì)問題平臺數(shù)為2403家,僅今年,問題平臺數(shù)就高達(dá)1050家,占比超4成。

  收緊 史上最嚴(yán)監(jiān)管出臺

  網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示,2015年上半年新增問題平臺數(shù)為422家,2016年上半年新增問題平臺數(shù)則為671家,由此推算,今年上半年新增問題平臺數(shù)較去年上半年同比增長59%。

  隨著監(jiān)管政策逐步收緊,上半年,廣東地區(qū)的e速貸、在線貸被查處,上海的快鹿集團(tuán)、中晉資產(chǎn)、炳恒資本、晉興資產(chǎn)相繼爆發(fā)危機(jī),一批運(yùn)營時(shí)間較長的平臺也陸續(xù)出現(xiàn)問題。

  愛錢進(jìn)CEO楊帆認(rèn)為,近期出臺的暫行辦法對銀行存管、借款金額上限、EDI證、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、備案制及信息披露等諸多條款進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定,這些條款都在推高行業(yè)的“隱形門檻”,從而變相倒逼業(yè)務(wù)模式小、模式不成熟、知名度低的中小P2P平臺自行出局。

  關(guān)于借款上限,暫行辦法規(guī)定,同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元,在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)借款總額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元,在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣500萬元。

  對于銀行存管,監(jiān)管細(xì)則要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理,并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

  闖關(guān) 平臺被套上“緊箍咒”

  面對借款上限、銀行存管、EDI證三大關(guān)卡,網(wǎng)貸平臺的發(fā)展可謂被套上“緊箍咒”。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,對當(dāng)前網(wǎng)貸業(yè)務(wù)沖擊最大的當(dāng)屬借款上限的限制。

  零壹研究院數(shù)據(jù)顯示,截至2016年8月底,單一主體(不區(qū)分企業(yè)和個(gè)人)在單一平臺待還本金超過100萬元的資金總額2800億元左右,占比接近40%。若不考慮提前還款和新增的貸款量,沉淀資金在12個(gè)月過渡期后仍有1800億元左右本金未清償完畢,在此后的一年里,如何消化存量大額借款,將成為P2P平臺無法回避的難題。

  一位不愿透露姓名的從業(yè)人士對抽貸資金的估算更加悲觀。他認(rèn)為,在過去幾年P(guān)2P發(fā)展過程中,P2P已經(jīng)從最初的個(gè)人間借貸,演進(jìn)到企業(yè)借貸、保理、房地產(chǎn)抵押、供應(yīng)鏈等各個(gè)領(lǐng)域,傳統(tǒng)信貸的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域,幾乎都有了P2P模式的滲透,這中間大額信貸至少占據(jù)了半壁江山。因此,目前P2P至少沉淀著3000億元至5000億元大額信貸資產(chǎn)。

  “在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下,大企業(yè)都受不了抽貸,更別說中小企業(yè)了。中小企業(yè)在銀行借不到錢,才來找P2P借錢,現(xiàn)在P2P也借不到了,已經(jīng)借的還得抽回去??梢韵胂笪磥硪荒甑某橘J過程,一定‘驚天地泣鬼神’。抽出來了,企業(yè)會死;抽不出來的,平臺會死?!鄙鲜鋈耸刻寡?。

  金投手董事長馬俊湖認(rèn)為,對不同借款人不同限額的設(shè)定標(biāo)準(zhǔn),體現(xiàn)了監(jiān)管層降低網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的意圖,然而僅以統(tǒng)一的限額標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行全行業(yè)的約束,卻不對平臺業(yè)務(wù)定位、風(fēng)險(xiǎn)控制能力,不對借款企業(yè)實(shí)際借款需要,進(jìn)行充分考量的話,大部分平臺或?qū)o一例外受到?jīng)_擊。

  從目前來看,小微企業(yè)貸款、消費(fèi)金融等幾種資產(chǎn)方向與暫行辦法限額要求契合度較高。神仙有財(cái)CEO惠軼認(rèn)為,小額分散的要求不僅將考驗(yàn)平臺的大數(shù)據(jù)信息應(yīng)用能力,而且還對風(fēng)控模型構(gòu)建的維度提出了要求。

  關(guān)于第二道關(guān)卡銀行存管,楊帆認(rèn)為此項(xiàng)規(guī)定將真正起到防范平臺自設(shè)資金池和自融、欺詐的嫌疑,避免平臺侵占、挪用客戶資金。未來大批找不到對接銀行存管的P2P將面臨更為嚴(yán)苛的洗牌進(jìn)程,被迫出局。

  不過,一位不愿透露姓名的從業(yè)者認(rèn)為,銀行存管將是90%以上P2P平臺難以逾越的一道鴻溝。

  他分析稱,目前有三類銀行提供資金存管服務(wù),第一類是國有商業(yè)銀行,其做資金存管是基于政策需求,因此面對風(fēng)險(xiǎn)大的業(yè)務(wù)時(shí) ,往往會放慢腳步。第二類是股份制銀行,其開發(fā)整套存管系統(tǒng)進(jìn)行銀行直連的對接時(shí)間長,基本需半年以上,如此算來,在一年過渡期內(nèi),即便銀行很努力也對接不了太多P2P平臺。第三類是城商行,這類銀行出于風(fēng)控考慮,一般會要求對接平臺必須有國資或上市公司等背景。因此,目前2700多家P2P平臺能在12個(gè)月過渡期內(nèi)完成銀行對接的恐怕只是寥寥。

  除了借款上限、銀行存管,第三大關(guān)卡EDI證也將迫使大多數(shù)平臺離合規(guī)又遠(yuǎn)了一步。據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示,截至目前僅有31家平臺有EDI證,而且網(wǎng)貸平臺要想申領(lǐng)該證件,需等銀監(jiān)會先下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》,再由地方金融監(jiān)管部門依據(jù)相關(guān)指引受理網(wǎng)貸平臺的備案登記業(yè)務(wù),網(wǎng)貸平臺去地方金融辦備案后才能辦理該許可證。也就是說,目前該證件是不得申領(lǐng)的。

  淘沙 合規(guī)平臺或不足百家

  “國家在一定程度上還是看重網(wǎng)貸行業(yè)的。為了不影響行業(yè)穩(wěn)定,給了12個(gè)月過渡期,初期行業(yè)業(yè)績可能會有下滑,但隨著行業(yè)整改的不斷提速,相關(guān)門檻條件的不斷落實(shí),行業(yè)將迎來良幣驅(qū)逐劣幣階段?!焙狭JCEO劉豐說。

  零壹研究院數(shù)據(jù)顯示,8月網(wǎng)貸平臺成交規(guī)模的兩極分化現(xiàn)象較7月更加嚴(yán)重。成交額靠前的100家平臺行業(yè)占比約68%,這一數(shù)據(jù)較7月(約58%)增加10個(gè)百分點(diǎn)左右,而中小平臺交易額萎縮趨勢加深。另外60%以上的平臺在8月出現(xiàn)交易額下滑,考慮到大量規(guī)模較小的平臺未納入統(tǒng)計(jì)范疇,這個(gè)比例保守應(yīng)在80%以上,行業(yè)進(jìn)入求“?!鼻髣俚奶蕴銮咫A段。

  拍拍貸CEO張俊認(rèn)為,過去P2P平臺怎樣做才算合規(guī),一直沒有官方標(biāo)準(zhǔn)。暫行辦法出臺之后,P2P不僅獲得了合法地位,還必須滿足小額限額、銀行存管等要求來完成行業(yè)規(guī)范化,對于行業(yè)的長期健康發(fā)展來說是件好事。

  楊帆預(yù)計(jì),隨著行業(yè)大洗牌局面的到來,未來可能每月至少淘汰100家平臺。

  暫行辦法對網(wǎng)貸行業(yè)做了整體性要求,但在部分環(huán)節(jié)仍缺乏具體的執(zhí)行細(xì)則?!鞍凑諘盒修k法的要求,后續(xù)將逐漸出臺資金存管、金融辦備案、信息披露等細(xì)則,地方金融監(jiān)管部門還可能會出臺行業(yè)地方性規(guī)范指引、分級評估、違規(guī)處置等文件,共同組成完善的網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管體系。綜合這些細(xì)則要求,預(yù)計(jì)未來合規(guī)平臺應(yīng)該會在100家之內(nèi)。”理財(cái)范COO葉映輝說。(經(jīng)濟(jì)參考報(bào))