前兩天,有位朋友猝不及防地問了筆者一道算術(shù)題。
諸如胡潤、福布斯、波士頓發(fā)布的財(cái)富報(bào)告,我國高凈值人群數(shù)量綜合測算下來,截至今年上半年末應(yīng)該在134萬左右。而筆者查閱18家上市銀行半年報(bào),將其中明確公布私人銀行客戶數(shù)量的8家銀行取平均值測算下來,我國上市銀行的私人銀行客戶數(shù)約為70萬人。
問題是,未上市銀行大多在私人銀行的門檻認(rèn)定上遠(yuǎn)沒有上市銀行高。所以,朋友的疑問就來了——剩下的那60多萬高凈值客戶,去哪了?如果不是銀行的私行部門在服務(wù)他們,誰在服務(wù)?
這就涉及胡潤等榜單的門檻限定,以及目前國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作體系。
首先明確一點(diǎn),中國的有錢人,真的很多。這點(diǎn)在上市公司半年報(bào)里一覽無遺。即使銀行的凈利潤增速全線放緩,私人銀行的客戶數(shù)量和資產(chǎn)管理規(guī)模,仍多數(shù)維持在雙位數(shù)的增長幅度。招行、工行、農(nóng)行、浦發(fā)、中信、民生、興業(yè)、光大8家銀行的私人銀行客戶數(shù)量總和,已經(jīng)達(dá)到31萬。而這31萬人,為上市銀行貢獻(xiàn)了5.05萬億的資產(chǎn)規(guī)模。這是什么概念?僅8家銀行的私行客戶資產(chǎn)管理規(guī)模,就已經(jīng)與去年末我國備案私募認(rèn)繳規(guī)模相當(dāng),比現(xiàn)在整個融資租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模還要大。
而8家銀行里面,除了興業(yè)和中信兩家銀行持平銀監(jiān)會劃定的最低門檻600萬以外,工行、農(nóng)行和浦發(fā)銀行為800萬門檻,招行、民生和光大銀行為1000萬門檻。也就是說,除了自住房產(chǎn)、投資性房產(chǎn)等固定資產(chǎn),僅放在某家銀行的存款、基金、理財(cái)產(chǎn)品等金融資產(chǎn)達(dá)到600萬以上的人,測算下來,18家銀行約有70萬人(用8家銀行的私行客戶平均值3.87萬測算)。
而胡潤等榜單的門檻則不盡相同:胡潤的高凈值統(tǒng)計(jì)口徑包括個人所擁有的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn),自住房產(chǎn)、投資性房產(chǎn)等都算在內(nèi),也就是個人的資產(chǎn)總額。這樣的口徑,才“誕生”了榜單上多達(dá)134萬的“千萬高凈值人群”。
總而言之,胡潤統(tǒng)計(jì)的是個人的資產(chǎn)總額,而銀行統(tǒng)計(jì)的卻是剔除房產(chǎn)后在單一銀行的資產(chǎn)。理論上說,目前銀行的私人銀行客戶基本都屬于134萬人之列,但胡潤榜單上的134萬人卻并不是每人都能達(dá)到私人銀行的門檻。
所以,這道算數(shù)題就變成了:剩下的60多萬非私行但也算富裕的客戶,由誰來服務(wù)?
當(dāng)然還是銀行,通常他們的身份會被定義為“中高端零售客戶”。這些客戶,會由分支行零售部門服務(wù),然后待客戶的財(cái)富增值達(dá)到私行認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)后,輸送至私人銀行部門。
從2007年私人銀行在國內(nèi)起步開始,國內(nèi)銀行主要采取兩種組織架構(gòu)模式運(yùn)作:一種是獨(dú)立事業(yè)部制,走這條路徑的銀行是少數(shù);多數(shù)銀行走依托支行網(wǎng)點(diǎn)輸送客戶、總行和省分行進(jìn)行管理和督導(dǎo)的內(nèi)生型模式。
筆者接觸的一些銀行私行人士的普遍感受是,在實(shí)操中,單打獨(dú)斗、人財(cái)物與分支行零售部門割裂的獨(dú)立事業(yè)部制只是一個美好的愿景,根本無法快速擴(kuò)大規(guī)模。所以,在這幾年的探索過程中,國內(nèi)大多數(shù)銀行雖然都單獨(dú)成立私行部門,但是在部門設(shè)置上仍將其掛于總行零售業(yè)務(wù)條線下。今年1月召開的2016年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議稱,將指導(dǎo)條件成熟的銀行對私人銀行等業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行牌照管理和子公司改革試點(diǎn)。但這肯定不容易,因?yàn)闋砍兜饺绾纹胶馀c零售業(yè)務(wù)部門的利益關(guān)系、如何避免與分支行矛盾并調(diào)動分支行積極性的問題。
回到本文論點(diǎn)?,F(xiàn)在國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)正在急劇擴(kuò)大,貢獻(xiàn)的資產(chǎn)規(guī)模與利潤占比也在加速擴(kuò)大。從某種程度上說,私人銀行業(yè)務(wù)居然成了一種“看周期”業(yè)務(wù),因?yàn)閺倪@幾年表現(xiàn)看,哪怕小微環(huán)境再惡劣、公司金融業(yè)務(wù)增長再緩慢,私行業(yè)務(wù)仍是財(cái)報(bào)中最亮眼的一塊。(證券時報(bào))