近日，部分投資者對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者反映，于2012年6月在光大銀行購(gòu)買的“香花石”信托產(chǎn)品，到期后沒(méi)有收到相應(yīng)收益。
對(duì)此，光大銀行上海分行于8月8日回應(yīng)稱：“光大銀行上海分行于2012年6月代理收付由上海國(guó)際信托有限公司發(fā)行的《上海信托香花石系列·中國(guó)字畫藝術(shù)品投資（嘉世華年）集合資金信托計(jì)劃》產(chǎn)品。按照信托合同約定，該產(chǎn)品為浮動(dòng)收益，產(chǎn)品期限3年，到期后可延期1年。我行是該產(chǎn)品的資金代理收付行，負(fù)責(zé)優(yōu)先級(jí)資金的代理收付。目前該產(chǎn)品已到期，上海國(guó)際信托已對(duì)個(gè)人投資者的本金進(jìn)行全額兌付，但個(gè)人投資者未獲得投資收益。”
并稱：“近期有部分投資者前來(lái)我行對(duì)產(chǎn)品運(yùn)作及收益情況進(jìn)行咨詢，我行積極協(xié)助客戶，支持客戶通過(guò)一切合法途徑維護(hù)自身權(quán)益。”
據(jù)投資者提供的受理通知書顯示，目前上海銀監(jiān)局已經(jīng)受理該事項(xiàng)，并將于2016年9月30日前，就相關(guān)事項(xiàng)的核查處理結(jié)果做出書面答復(fù)。
投資門檻僅5萬(wàn)元？
“人數(shù)不多大概有十一二個(gè)人。因?yàn)锳類投資者總共是2400萬(wàn)，其中一個(gè)阿姨買了1000萬(wàn)左右，另一人買了400多萬(wàn)，另外銀行職工也買了些份額?！蓖顿Y者馬兵（化名，投資份額50萬(wàn)）表示。
“香花石”產(chǎn)品是一款藝術(shù)品信托，投向?yàn)橹袊?guó)歷代字畫藝術(shù)品，投資顧問(wèn)為上海嘉世華年藝術(shù)品投資管理有限公司。
該信托產(chǎn)品共3000萬(wàn)份，每份為一元，分為A、B兩類委托人。B類信托單位向上海新華發(fā)行集團(tuán)有限公司定向募集，認(rèn)購(gòu)金額為600萬(wàn)元；A類份額由投資者認(rèn)購(gòu)，個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)最低為人民幣5萬(wàn)元，不過(guò)光大銀行在銷售過(guò)程中的起點(diǎn)為50萬(wàn)元。
部分投資者對(duì)產(chǎn)品5萬(wàn)元的投資起點(diǎn)存在質(zhì)疑。投資者在給銀監(jiān)局的材料中稱：“信托公司未能遵守銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信托一般最低100萬(wàn)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)的要求（香花石信托計(jì)劃認(rèn)購(gòu)最低金額為5萬(wàn)元）?！?/p>
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此咨詢了多位信托法律專家，均稱：“是這樣的。”
信托合同稱，委托人需為符合條件的自然人或機(jī)構(gòu)投資者。應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一：1.認(rèn)購(gòu)金額不少于100萬(wàn)元；2.個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明；3.個(gè)人最近三年每年收入超過(guò)20萬(wàn)元或夫妻雙方合計(jì)收入最近三年每年超過(guò)30萬(wàn)元，且能提供相關(guān)收入證明。
前述信托人士進(jìn)一步表示：“是不是合格投資人需要代銷機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，代銷機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)將項(xiàng)目推介給合格投資者?！?/p>
上海信托就此事發(fā)布的情況說(shuō)明表示：“光大銀行提供了所有A類投資人在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)有超過(guò)100萬(wàn)金融資產(chǎn)的證明，符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定對(duì)合格投資者的認(rèn)定。合同約定該產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為五萬(wàn)元，也符合監(jiān)管要求?！?/p>
保證12%的年化收益？
據(jù)了解，目前投資者均收到了本金，而爭(zhēng)議主要集中在產(chǎn)品的投資收益。投資者在給上海銀監(jiān)局的材料中稱，光大銀行理財(cái)經(jīng)理出示的宣傳推介材料，上面寫著名稱為“香花石”信托產(chǎn)品，預(yù)期年化收益12%，起點(diǎn)為50萬(wàn)。
“當(dāng)時(shí)光大銀行客戶經(jīng)理講，這個(gè)產(chǎn)品保本，預(yù)期收益是一年12%，四年以后可能達(dá)到50%的效益?！蓖顿Y者胡安（化名，投資份額57萬(wàn)）對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
而21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者拿到的合同與銀行客戶經(jīng)理說(shuō)法并不完全一致。合同顯示，A類受益人信托利益分配優(yōu)先于B類受益人。若信托利益分配基準(zhǔn)日信托單位凈值小于等于1元，優(yōu)先分配A類受益人本金，剩余部分向B類受益人分配。若信托單位凈值大于1元小于等于1.5元，信托計(jì)劃首先分配A、B類受益人本金，此后向A分配A%的絕對(duì)收益（A%：若信托計(jì)劃滿3年為36%，若信托計(jì)劃滿4年為50%），剩余部分全部分配給B類受益人。如若單位凈值大于1.5元，則超過(guò)1.5元部分，A類受益人、受托人、B類受益人按照10%、15%、75%的比例進(jìn)行分成。
“當(dāng)時(shí)買產(chǎn)品的時(shí)候沒(méi)有看到合同，我問(wèn)怎么沒(méi)有合同？他（客戶經(jīng)理）說(shuō)現(xiàn)在沒(méi)有，有了以后通知你。”胡安稱，“10天以后拿到合同一看感覺(jué)不對(duì)，因?yàn)榭蛻艚?jīng)理稱是保本12%收益，而合同上顯示是不保本、不保收益的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品?！?/p>
該信托合同其中“本金損失風(fēng)險(xiǎn)”一項(xiàng)稱：“在發(fā)生所揭示的風(fēng)險(xiǎn)及其它尚不能預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)重大損失的，A類受益人和B類受益人可能發(fā)生本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。”
對(duì)于部分投資人反映沒(méi)有收到季度、年度信托報(bào)告的情況。一位留下真實(shí)姓名、住址的投資人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“季、年度報(bào)告有收到過(guò)，但也有很多人沒(méi)收到。因?yàn)椴糠秩肆粝碌氖倾y行理財(cái)經(jīng)理的聯(lián)系方式和地址。”四年間，銀行理財(cái)經(jīng)理也有各種變動(dòng)，最終導(dǎo)致部分投資人沒(méi)有收到信托報(bào)告。
光大銀行一位內(nèi)部人士對(duì)此告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“我們有反饋客戶的情況，但是因?yàn)樗饺算y行的老總和產(chǎn)品經(jīng)理，很多具體對(duì)接的人都換過(guò)了，所以存在對(duì)接不暢的地方?！?/p>
而投資人只能拿到本金與藝術(shù)品市場(chǎng)行情走低不無(wú)關(guān)系?！艾F(xiàn)在拍賣行的成交率比以前下降了40%左右，延長(zhǎng)一年以后再拍還是不行，當(dāng)時(shí)大概成交了三分之一，還有三分之二沒(méi)能成交，但產(chǎn)品到期必須要退出?！鄙虾＜问廊A年相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“不過(guò)當(dāng)時(shí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)比較安全，實(shí)現(xiàn)了保本退出。據(jù)我所知，大概從2011年藝術(shù)品市場(chǎng)下行后，有一些產(chǎn)品虧損50%以上，投資人本金都拿不到?！?/p>
據(jù)悉，本次劣后方上海新華發(fā)行集團(tuán)將未能拍出的藝術(shù)品按原價(jià)收購(gòu)，承擔(dān)了4年的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，保證了優(yōu)先投資者的本金。
“目前來(lái)看（上海新華發(fā)行集團(tuán)）虧損是比較大的?！鼻笆錾虾＜问廊A年相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“因?yàn)槭袌?chǎng)行情不一，每張畫虧了多少錢難以計(jì)算，不過(guò)能看到的是相關(guān)宣傳費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，這些應(yīng)該有幾百萬(wàn)?！保?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）