6月27日，標(biāo)普宣布將南京銀行的評級展望由穩(wěn)定調(diào)整至負(fù)面。此外，標(biāo)普還將該行的大中華區(qū)信用體系長期和短期評級也相應(yīng)的做了下調(diào)。標(biāo)普分析報告顯示，由于南京銀行用于應(yīng)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的資本有所減弱，因而下調(diào)了其評級。不過，標(biāo)普稱，隨后，應(yīng)南京銀行要求，撤銷上述評級?！ ∵@次的評級遭下調(diào)，南京銀行態(tài)度強(qiáng)硬。據(jù)媒體報道，南京銀行董秘湯哲新表示，和標(biāo)普的主要分歧點(diǎn)在“資本充足預(yù)期”，該行主動提出撤銷上述評級。由于合作期滿，加之雙方分歧較大，南京銀行決定終止合作。 “2011年，南京銀行和標(biāo)普簽訂合作協(xié)議至今五年，由于雙方缺少公認(rèn)的合作基礎(chǔ)，在方法論上有分歧，也該尋找新的合作伙伴?！?湯哲新表示。 其實(shí)，南京銀行“評級下調(diào)之辯”從2014年就開始了。2014年6月下旬，標(biāo)普曾將南京銀行列入“負(fù)面展望”的名單，理由是該行持續(xù)、快速的業(yè)務(wù)擴(kuò)張使得其資本消耗過于迅速。2015年6月30日，標(biāo)普稱，由于資本弱化，將南京銀行評級下調(diào)至“BB+”，展望為穩(wěn)定。那時候，南京銀行方面表示，對此評級調(diào)整“不予理會”。有分析師認(rèn)為，標(biāo)普的評級欠缺客觀性，理由不充分?！ ♂槍Υ耸拢袊?jīng)濟(jì)網(wǎng)致電南京銀行董秘，手機(jī)一直未接聽?！ ?016年：標(biāo)普下調(diào)南京銀行評級 南京銀行終止合作 據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，6月27日，標(biāo)普宣布，將南京銀行的評級展望由穩(wěn)定調(diào)整至負(fù)面；相應(yīng)地，將該銀行的大中華區(qū)信用體系長期和短期評級從“cnBBB+/cnA-2”下調(diào)至“cnBBB/cnA-3”；與此同時，確認(rèn)該銀行長期“BB+”和短期“B”的發(fā)債人信用評級。標(biāo)普還稱，隨后，應(yīng)南京銀行要求，撤銷上述評級。 標(biāo)普認(rèn)為：“評級撤銷時的負(fù)面展望，反映中國經(jīng)濟(jì)風(fēng)險上升情景下，南京銀行的資本水平下降。在中國經(jīng)濟(jì)風(fēng)險惡化至下一個級別的情景下，我們預(yù)計該銀行風(fēng)險調(diào)整后的資本比率將降至5%以下水平，而5%是支持該銀行當(dāng)前評估和整體評級的最低分界水平。”該報告還顯示，如果中國的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險持續(xù)上升，南京銀行經(jīng)風(fēng)險調(diào)整資本比率中的資本緩沖將嚴(yán)重下降至無法支撐標(biāo)普對該行資本和收益評估的水平，導(dǎo)致無法進(jìn)行有效評級。 南京銀行董事會秘書湯哲新介紹了南京銀行和標(biāo)普的主要分歧點(diǎn)——資本充足預(yù)期，并稱，南京銀行主動提出撤銷上述評級。“由于合作期滿，加之雙方分歧較大，南京銀行決定終止合作?！薄 ∧暇┿y行加強(qiáng)不良貸款的核銷力度，維持了相對較高的撥備水平，以幫助企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)，應(yīng)對當(dāng)前和未來的資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力，而標(biāo)普認(rèn)為此舉使得資本弱化。數(shù)據(jù)顯示，南京銀行2015年核銷不良資產(chǎn)27.1億元，2016年一季度核銷8.56億元；2015年末撥備覆蓋率為430.95%，2016年一季度為447.33%，符合監(jiān)管要求?！ 〈送?，標(biāo)普認(rèn)為南京銀行持續(xù)的快速增長損耗了該行的資本緩沖。2015年該行總資產(chǎn)增長40.5%，遠(yuǎn)超其預(yù)算目標(biāo)，同樣的情況發(fā)生在2016年一季度，該行在一季度已完成其資產(chǎn)總額全年增長目標(biāo)的約80%。相應(yīng)地，截至2016年3月末，南京銀行的核心一級資本充足率由2015年末的9.38%下降至8.21%，一級資本充足率從10.35%下降至9.03%?！ 苄陆忉尫Q，南京銀行存款、貸款等各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)均按照資產(chǎn)負(fù)債管理計劃有序安排，并且每月主動進(jìn)行調(diào)整。銀行基于早投放早收益的原則，一季度增加投放，因此增長較快，這是主動性安排?！ ∧暇┿y行年報顯示，2013年至2015年末南京銀行資本充足率，分別為12.90%、12.00%、13.11%，2016年一季度為13.15%?！ ∧暇┿y行表示，資本消耗較快的原因主要是：隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的頒布和實(shí)施，監(jiān)管部門對商業(yè)銀行日趨嚴(yán)格的資本約束使得銀行的資本計量日趨嚴(yán)格和審慎；公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，如信貸規(guī)模增加、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等形成的總資產(chǎn)擴(kuò)張將持續(xù)增加資本消耗；同業(yè)、表外等業(yè)務(wù)計提資本日趨嚴(yán)格，對資本提出了更高需求；股東回報及分紅將減緩內(nèi)源性資本積累?！ ?015年：資本弱化 南京銀行評級遭下調(diào)至“BB+” 2015年6月30日，標(biāo)普宣布，將南京銀行的長期發(fā)債人信用評級從“BBB-”下調(diào)至“BB+”，展望為穩(wěn)定。同時將該銀行的短期發(fā)債人信用評級從“A-3”下調(diào)至“B”。 據(jù)新金融觀察報道，從評級的角度來看，這樣一次調(diào)整可以說是比較大幅度的“降級”?！拔覀兿抡{(diào)對南京銀行的評級，以反映由于在2014年和2015年第一季快速增長，導(dǎo)致其資本削弱的情況?！睒?biāo)普分析師表示?！ ∫晃毁Y深評級人士稱，專業(yè)的信用評級人士都深知序列之間的界限。BBB序列與BB序列最明顯的區(qū)別是，前者稱為投資級，后者稱為投機(jī)級，盡管不同機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險排序的要求，以及對于級別的定義和標(biāo)準(zhǔn)并不相同。但評級結(jié)果卻是定性的，對于投機(jī)級別發(fā)行人的評級而言，其信用狀況的惡化速度遠(yuǎn)高于投資級別?！ 〔贿^，標(biāo)普也同時預(yù)期，由于中國經(jīng)濟(jì)增速趨向溫和，南京銀行的信貸風(fēng)險也將趨緩，因此，對南京銀行采取正面評級調(diào)整的幾率高于負(fù)面評級調(diào)整。 南京銀行相關(guān)人士表示暫時沒有統(tǒng)一的回復(fù)口徑?！ ∈聦?shí)上，就在標(biāo)普發(fā)布評級報告的前夕，南京銀行剛剛以每股人民幣20.15元的發(fā)行價格完成了人民幣79億元非公開發(fā)行股票計劃。而且，不同于標(biāo)普的判斷，高華證券研報預(yù)計，此次增發(fā)后南京銀行2015年全年一級核心資本充足率/總體核心資本充足率將從今年一季度的7.84%/10.84%升至8.77%/11.56%。 在民生證券銀行業(yè)分析師廖志明看來，標(biāo)普的評級欠缺客觀性，理由不充分。廖志明稱，南京銀行的此次增發(fā)股票為可增加核心資本79.21億元，可緩解資本制約，考慮此次增發(fā)以及業(yè)務(wù)增長后，預(yù)計南京銀行2015年資本充足率為11%，高于10.5%的監(jiān)管要求。 2014年：業(yè)務(wù)疾速擴(kuò)張 標(biāo)普將南京銀行列入“負(fù)面展望”名單 據(jù)中國經(jīng)營報報道，2014年6月下旬，著名評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普將南京銀行列入“負(fù)面展望”的名單，理由是南京銀行持續(xù)、快速的業(yè)務(wù)擴(kuò)張使得其資本消耗過于迅速?！ ?biāo)普的研究報告認(rèn)為，在接下來的兩年時間里，除非南京銀行大規(guī)模補(bǔ)充資本金，否則它的風(fēng)險調(diào)整資本比率（Risk-Adjusted Capital Ratio，簡稱RAC比率）將會下跌至低于7%，從而使得該行面臨信用評級的下調(diào)?！ ∧暇┿y行相關(guān)人士表示，該行已經(jīng)與標(biāo)普公司取得聯(lián)系，目前不便于對此單方面發(fā)表意見?！ ∮捎跇?biāo)普的信用評級以客觀分析反映政府、公司及其他機(jī)構(gòu)的償債能力和償債意愿，因此獲得投資者的廣泛關(guān)注?！ ‘?dāng)時，從南京銀行發(fā)布的2014年一季報來看，報告期末，該行資本充足率為11.27%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為9.03%，符合監(jiān)管要求?！ ?jù)了解，過去幾年中，南京銀行大約以每年新開設(shè)兩家異地分行的速度擴(kuò)張，而2014年僅上半年，南京銀行就有兩家異地分行，鎮(zhèn)江分行和宿遷分行先后開業(yè)。標(biāo)普的研究報告指出，2014年前3個月，南京銀行的季均資產(chǎn)增長率為16%；2013年，該行的總資產(chǎn)增長了26%，表內(nèi)理財業(yè)務(wù)增長了110%，而代銷理財產(chǎn)品的規(guī)模也達(dá)到了該行當(dāng)年總資產(chǎn)的12%，這些代銷的產(chǎn)品給南京銀行的業(yè)務(wù)帶來一定風(fēng)險?！ ?biāo)普預(yù)計，接下來的兩年內(nèi)，南京銀行的業(yè)務(wù)仍會以較快速度發(fā)展，雖然速度可能略有放緩?！ ≡?月20日召開的南京銀行股東大會上，該行董事長林復(fù)坦承，近幾年南京銀行發(fā)展非常快，資本消耗大。因此，如何進(jìn)行增資擴(kuò)股或是資本融資，相關(guān)方案目前還在公司管理層的討論中。（中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）