文|AI財經(jīng)社 亓寧
編輯|孫月
8月25日盤后,中銀銀行披露了2021年半年報。公告顯示,該行今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1055.92億元,同比增長3.51%;實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤290.31億元,同比增長了13.66%,旗下百信銀行扭虧為盈實現(xiàn)凈利潤1.04億元。不過,受疫情等環(huán)境因素影響,該行的凈利差和凈息差還在持續(xù)滑坡,非利息收入中的信用卡業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降。
資產(chǎn)質(zhì)量方面,中信銀行的不良率與撥備覆蓋率均有所改善,但反映負(fù)債能力的流動性覆蓋率持續(xù)下降,經(jīng)營性現(xiàn)金流也因為貸款業(yè)務(wù)與同業(yè)業(yè)務(wù)等出現(xiàn)較大幅度減少,波動率高達(dá)3.82倍。
分行業(yè)來看,中信銀行的不良貸款主要集中在制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè),今年上半年兩行業(yè)的貸款余額均有小幅度下滑。
在資本市場上,今年以來銀行、地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)的表現(xiàn)都不樂觀,中信銀行的A股股價從今年3月的5.30元/股高點一度跌到了8月2日的4.49元/股低點,港股4月以來跌幅也在10%以上。截至8月25日收盤,中信銀行A股總市值為2246.11億元,只有招商銀行的1/5左右。
“疫情后遺癥”持續(xù)影響利差,信用卡收入下降
具體看中信銀行的收入情況,該行非利息收入的增長更為明顯,利息收入增長陷入瓶頸。
今年上半年,中信銀行實現(xiàn)利息凈收入740.82億元,同比增長0.21%;實現(xiàn)非利息凈收入315.10億元,同比增長 12.18%,在總收入中占比29.84%,同比提升了2.31個百分點。這也意味著,在各銀行努力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的背景下,中信銀行也加大了在非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的投入精力。
利息凈收入方面,盡管中信銀行的貸款及墊款總額(不含應(yīng)計利息)同比增長了5.26%達(dá)到4.71萬億元,客戶存款總額(不含應(yīng)計利息)也比上年增長了3.03%達(dá)到4.67萬億元,但利差空間卻出現(xiàn)了進(jìn)一步收窄,其中凈息差同比下降了0.18個百分點,凈利差同比下降了0.16個百分點,分別降至2.09%、2.03%。
對此中信銀行解釋為讓利實體經(jīng)濟(jì)等因素對利率的持續(xù)影響。AI財經(jīng)社注意到,事實上,今年上半年該行的存款成本率同比下降了0.18個百分點為1.99%,而此背景下出現(xiàn)平均收益率出現(xiàn)0.41%的情況,貸款方面以量補(bǔ)價的壓力仍然不小。
其中,今年上半年該行貸款收益更高的個人貸款平均收益率為5.98%,去年同期為6.43%,公司貸款平均收益率也從去年同期的5.08%下降到了4.62%。
非利息凈收入中,占比最大的手續(xù)費及傭金凈收入同比增長了18.22%,達(dá)到193.49億元,占營業(yè)凈收入的18.32%。但相比之下,增長更為明顯的是托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金的收入,同比增長了53.24%??梢钥闯?,在資本充足壓力下,中信銀行也加大了輕資本的轉(zhuǎn)型。
不過值得注意的是,雖然中信銀行的零售業(yè)務(wù)凈收入貢獻(xiàn)已經(jīng)接近4成,其中對信用卡業(yè)務(wù)的依賴逐漸增加,在零售銀行383.16億元營業(yè)凈收入中,非利息凈收入為111.75 億元,其中信用卡貢獻(xiàn)超過50%達(dá)到58.49億元。
但這一業(yè)務(wù)今年上半年出現(xiàn)了收入下滑。雖然該行銀行卡和信用卡的手續(xù)費都有所增加,信用卡累計發(fā)卡也比去年年末增長了4.55%達(dá)到9683.18萬張,信用卡貸款余額增長了4.68%達(dá)到5079.31億元,信用卡交易量13277.56億元,同比增長了14.13%,但最終信用卡業(yè)務(wù)收入?yún)s下降了6.19%至284.63億元。
截至報告期末,中信銀行信用卡業(yè)務(wù)逾期60天以上的不良貸款余額為123.77億元,不良率為2.44%,比去年年末提升了0.06個百分點,不過整體比1月末的高點下降了0.59個百分點。
地產(chǎn)拖累不良,人均薪酬又漲2萬
資產(chǎn)質(zhì)量方面,中信銀行的不良率與撥備率均有所改善,但房地產(chǎn)和制造業(yè)是主要的不良率拖累板塊。
截至今年6月末,中信銀行不良貸款余額為706.82億元,比去年年末減少了27.70億元,下降了3.77%,比一季度末也有所減少,整體不良貸款率1.50%相比去年末下降了0.14個百分點;撥備覆蓋率189.37%,比上年末上升17.69 個百分點,貸款撥備率2.84%,比上年末上升了0.02個百分點。
不過,今年上半年該行的關(guān)注類貸款余額相比上年末增加了116.61億元,占比2.16%,上升了0.15個百分點。
分行業(yè)來看,中信銀行的不良貸款主要集中在制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè),兩個行業(yè)的不良貸款余額占比合計達(dá)到41.16%。其中,房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為 2967.26 億元,占比12.74%,制造業(yè)貸款余額為3441.26億元,占比14.78%,相比去年年末都有小幅下降。
圖源:公司半年報
中信銀行的前十大貸款客戶雖然貸款額度占比不高,但在房地產(chǎn)領(lǐng)域的集中度較為明顯,其中有5家客戶屬于房地產(chǎn)行業(yè)。截至報告期末,該行最大十家公司類貸款客戶的貸款余額合計為881.39億元,占貸款總額的1.87%,占資本凈額的11.53%。
圖源:公司半年報
中信銀行還提到,今年上半年又與新一批客戶建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系,其中就包括中糧集團(tuán)有限公司、隆基綠能科技股份有限公司等。個人住房貸款方面,中信銀行上半年的商業(yè)性個人住房貸款余額為 9258.84 億元,比上年末增加了277.51億元,增幅為3.09%。
此外,因為個別地方政府融資平臺、國企客戶出現(xiàn)風(fēng)險降級不良,中信銀行今年上半年的租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè),以及電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)不良貸款余額都有不同程度上升。
AI財經(jīng)社還注意到,在報告期內(nèi)中信銀行的流動性出現(xiàn)了較大波動,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出為1882.88億元,而上年同期為凈流入668.53億元。中信銀行解釋稱,此波動主要是因為貸款及墊款增加和同業(yè)業(yè)務(wù)減少導(dǎo)致的現(xiàn)金流出抵消客戶存款增加和向中央銀行借款增加導(dǎo)致。
在銀行業(yè),流動性也是體現(xiàn)銀行負(fù)債能力的重要指標(biāo)。繼去年年末該行流動性覆蓋率從上一年的149.27%降至135.14%之后,這一指標(biāo)在今年上半年又降到了117.31%。而盡管該行的資本充足率和一級資本充足率都有所提升,但核心一級資本充足率比上年末下降了0.11個百分點。
不過這并不影響該行的員工待遇改善。報告期內(nèi),中信銀行的員工成本同比增加了13.80億元,增幅達(dá)到10.43%,按照報告期內(nèi)在職員工58229人計算,人均薪酬約為25.08萬元,相比去年同期的23.25萬元漲了1.83萬元左右。
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