江蘇銀行小微貸款品種，江蘇銀行小微貸

3月17日，江蘇銀行(600919。SH)2022年發(fā)行小微企業(yè)貸款專項金融債券(以下簡稱“江蘇銀行小微債券”)。本期債券為3年期固定利率，票面利率為2.99%。實(shí)際發(fā)行總額100億，今天開始計息。

近年來，江蘇銀行小額信貸余額不斷攀升。小額貸款的發(fā)放，預(yù)示著2022年，江蘇銀行將繼續(xù)深入布局小額貸款。

相比南京銀行(601009。SH)，同樣是江蘇省，江蘇銀行對小微企業(yè)的貸款一直高于前者，居江蘇省第一。

截至2020年末，江蘇銀行小微企業(yè)貸款余額4359億元，占全省市場的10.11%，南京銀行小微企業(yè)貸款余額2009.98億元，占全省市場的4.66%。

從資產(chǎn)端的結(jié)構(gòu)來看，江蘇銀行小微基礎(chǔ)較好。目前發(fā)行專項金融債的策略是將零售業(yè)務(wù)拓展到零售和小微企業(yè)？

01

資源向零售傾斜

2013年以來，江蘇銀行以大零售業(yè)務(wù)為戰(zhàn)略目標(biāo)，啟動線上線下渠道轉(zhuǎn)型升級。江蘇銀行的零售AUM，2015年是2940億，2020年將增長到7787億，甚至超過上海銀行和北京銀行。

財報數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，江蘇銀行營業(yè)收入467.94億元，同比增長24.7%，凈利潤156.04億元，同比增長30.51%。營收和凈利潤都在快速增長。

在拓展零售戰(zhàn)略的推動下，江蘇銀行資源不斷向零售端傾斜，個貸業(yè)務(wù)保持高速增長。

截至2021年第三季度，江蘇銀行個人貸款余額5439.13億元，同比增長20.99%。從個人貸款結(jié)構(gòu)看，個人住房貸款、個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營性貸款和信用卡貸款占比分別為45.94%、42.09%、6.91%和5.06%。

個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營性貸款和信用卡貸款占個人貸款的54.06%。與依賴個人住房貸款的區(qū)域性商業(yè)銀行相比，這個比例已經(jīng)很高了。

而且可以看出，信用卡貸款還有很大的增長空間。

2019年，江蘇銀行開始發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。2019年信用卡新增發(fā)卡量142萬張，是2018年的5倍。2020年新增發(fā)卡量104.66萬張，2021年一季度新增發(fā)卡量41.78萬張。

顯然，江蘇銀行還在增加信用卡業(yè)務(wù)。

此外，據(jù)了解，江蘇銀行繼續(xù)與第三方平臺合作，聯(lián)合貸款規(guī)模增長迅速。

02

小微業(yè)務(wù)重心下移

盡管大零售被視為戰(zhàn)略目標(biāo)，但江蘇銀行的公司業(yè)務(wù)總體上仍占據(jù)主導(dǎo)地位。

2020年，公司業(yè)務(wù)對江蘇銀行收入的貢獻(xiàn)為49.14%，零售業(yè)務(wù)為31.62%。

而在對公貸款中，小微貸又占據(jù)著主導(dǎo)地位。

截至2020年底，江蘇銀行線下貸款業(yè)務(wù)約占50%，其中抵押類小微貸款接近一半，這構(gòu)成了江蘇銀行小微貸的基本盤。

到2020年末，江蘇銀行小微企業(yè)貸款余額4359億元，省內(nèi)市場份額排名第1位，授信1000萬元以內(nèi)普惠小微企業(yè)貸款余額851億元。

從對公貸款的結(jié)構(gòu)看，截至2021年第一季度，小微企業(yè)貸款占對公貸款的62.91%，小微企業(yè)貸在對公貸款中占比最高。

因此當(dāng)江蘇銀行想尋找業(yè)務(wù)突破口的時候，選擇小微貸也算順理成章。消金界注意到江蘇銀行第一個提出了打造“全國中小銀行中首家智慧小微銀行”的目標(biāo)。

據(jù)了解，依托江蘇省的“百行進(jìn)萬企”平臺，江蘇銀行針對納稅評級較高小微企業(yè)，以及處在行業(yè)白名單的小微企業(yè)進(jìn)行篩選，以避開僵尸企業(yè)。并且加大對科技型小微企業(yè)貸款的投放力度。

在小微業(yè)務(wù)方面，江蘇銀行推廣“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“科技金融”，推動業(yè)務(wù)線上化、智能化流程再造，并通過自主研發(fā)的線上風(fēng)控系統(tǒng)提升智能化風(fēng)控能力。開始對小微業(yè)務(wù)進(jìn)行線上化，推動純信用小微貸產(chǎn)品，包括“稅e融”、“隨e融”、“經(jīng)營隨e貸”。其中，全線上網(wǎng)貸產(chǎn)品“經(jīng)營隨e貸”，累計服務(wù)小微企業(yè)4.3萬戶，放款金額超700億元。

2021年半年報顯示，江蘇銀行小微企業(yè)貸款客戶68956戶，貸款余額4749億元。其中，授信1000萬元以內(nèi)普惠小微企業(yè)客戶63833戶，較年初增加15676戶，增長29.9%，貸款余額1069億元，同比增長40%。

江蘇銀行發(fā)力小微業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)恐怕要好于很多其他區(qū)域性商業(yè)銀行。江蘇省發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和豐富的企業(yè)資源，為江蘇銀行發(fā)展小微貸提供了很好的基礎(chǔ)條件。

公開數(shù)據(jù)顯示，江蘇省中小企業(yè)資源豐富，2020年，新增規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)6626家，全年凈增高新技術(shù)企業(yè)超8千家，總數(shù)超過3.2萬家，入庫科技型中小企業(yè)40294家，成為全國首個突破4萬家的省份。

可以看到，江蘇銀行選擇發(fā)力小微貸，還是過去的積累已經(jīng)讓它有了一定的競爭優(yōu)勢。

接下來，無論是出于滿足監(jiān)管的要求，還是出于自身業(yè)務(wù)增長需要，發(fā)力小微貸業(yè)務(wù)或許會成為很多商業(yè)銀行的選擇。

但是從江蘇銀行的案例上可以清楚的看到，不同銀行發(fā)展小微業(yè)務(wù)的“稟賦”還是很不一樣的。即便同一省內(nèi)，不同的業(yè)務(wù)傳統(tǒng)也會造就不同的發(fā)展基礎(chǔ)。

此外，與零售業(yè)務(wù)一樣，做大做好小微業(yè)務(wù)，對銀行技術(shù)的要求會很高。沒有一定的技術(shù)能力支撐，小微業(yè)務(wù)恐怕也很難上規(guī)模。至于江蘇銀行能否做大做強(qiáng)這一業(yè)務(wù)，還有待時間檢驗。