日前，貸款基礎利率（簡稱LPR）集中報價和發(fā)布機制在京正式運行。10月25日運行實施當天，工行北京市分行與北京融誠互通科技有限公司簽訂了以LPR定價的貸款合同，之后，中行北京市分行、農行北京市分行相繼于10月28日、10月31日發(fā)放了與LPR掛鉤的人民幣貸款。
在貸款基礎利率推出以前，銀行貸款定價一般是在人民銀行基準利率基礎上進行上下浮動。此次，工行北京市分行、農行北京市分行、中行北京市分行推出的LPR掛鉤貸款，均為信用貸款，并在LPR基礎上進行加減點的方式確定利率水平。其中工行北京市分行貸款對象為北京融誠互通科技有限公司，期限一年，利率定價在首日5.71%的LPR發(fā)布利率基礎上加149個基點；農行北京市分行貸款對象為中國北車(601299,股吧)股份有限公司，期限半年，利率定價在當日5.72%的LPR發(fā)布利率基礎上減12個基點；中行北京市分行貸款對象為同方股份(600100,股吧)有限公司，利率定價為在其LPR報價基礎上減0.3個基點。此舉意味著銀行貸款定價方式已發(fā)生轉變。
考慮到北京融誠互通科技有限公司是一家中關村(000931,股吧)科技園區(qū)的小企業(yè)，并采取信用貸款方式，此次采取加點定價方式，企業(yè)最終承受的貸款利率為7.20%。如按照工行北京市分行原來的定價方式，企業(yè)屬于上浮20%的客戶范圍，企業(yè)一年期貸款最終承受的利率也是7.20%。
中行北京市分行在其當天5.7030%的LPR報價基礎上減0.3個基點，最終利率水平為5.70%，與同方股份有限公司之前在基準利率基礎上下浮5%的利率水平相比，負債成本也未發(fā)生實質性變化。
農行北京市分行在2013年6月以后對中國北車股份有限公司實行基準利率，6個月期貸款利率為5.60%；此次在LPR基礎上減12個基點，企業(yè)承受的貸款利率仍是5.60%。這顯示出企業(yè)負債成本未發(fā)生實質性變化。
LPR掛鉤貸款的發(fā)放是否帶來相關影響？人行營業(yè)管理部有關人士認為，一是LPR貸款的發(fā)放，有利于提高客戶對市場利率的認知度，擴大LPR的運用范圍。只有LPR獲得市場的認可，銀行才有動力開發(fā)創(chuàng)新與LPR掛鉤的信貸產品及金融衍生產品，才能有效推動人民幣貸款定價從人民銀行決定的基準利率向市場決定的基礎利率逐步轉變。二是近期可能對銀行盈利及定價水平形成一定挑戰(zhàn)。據了解，由于中小型企業(yè)議價能力較弱，更多注重負債成本，貸款定價方式轉變對其影響不大，且較易接受。但大型企業(yè)客戶和戰(zhàn)略客戶一般都習慣于在貸款基準利率水平上下浮一定比例，LPR推出后，多會要求銀行改為在LPR基礎上下浮，由于目前LPR發(fā)布利率比基準利率低出28~29個BP，對于銀行盈利水平及客戶關系維系將形成一定挑戰(zhàn)。