如果一定要用一個蓋頭給杭州銀行上半年業(yè)績定個調，大概就是上文了。作為一個根植在中國最富庶之地之一的長三角經(jīng)濟圈的城商行，杭州銀行的業(yè)績表現(xiàn)和業(yè)務結構都值得一究。

　　盈利回暖，不良生成放緩

　　跟已發(fā)布中報的幾家銀行，如上海銀行、招商銀行、平安銀行一樣，杭州銀行上半年的營收增速為負，但凈利增速回歸一個較高檔位。半年報顯示，杭州銀行上半年營收65.83億元，同比微降3.24%；凈利潤表現(xiàn)不俗達25.31億元，同比增長7.86%。歸屬于股東的每股凈資產(chǎn)在上市后大大增長，截止6月末為10.96元/股，同比增幅4.18%。整個凈利差表現(xiàn)方面，跟多數(shù)已發(fā)布中報的銀行一樣，杭州銀行的凈利差也微微收窄，下降0.4個百分點。

　　同時，值得一提的是，市場此前在一季度擔心的縮表效應，都并沒有在已發(fā)布中報的銀行身上出現(xiàn)，上述所有銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。杭州銀行一樣，總資產(chǎn)規(guī)模較年初增長4.67%，達到7540.85億元。

　　再來看市場關注的重點——資產(chǎn)質量。

　　杭州銀行6月末不良貸款率1.61%，較上年末下降0.01個百分點；但不良貸款余額比年初增加了3.97億元。而這跟整個銀行業(yè)走勢一致，銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬億元，較年初增加1236億元；不良貸款率1.74%，與年初持平。

　　但不良率和不良余額，反應的是一個結果。要看資產(chǎn)質量未來的走向，我們要深入研究關注類貸款的占比變化。半年報顯示，杭州銀行關注類貸款比例比年初下降了1.21個百分點，且逾期貸款余額比年初下降了4.38億元。這表示該行的風險貸款生成率已明顯減緩，資產(chǎn)質量呈現(xiàn)好轉趨勢。而一個不得不提的大環(huán)境作用是：該行貸款占比達70%以上的浙江地區(qū)，不良率已經(jīng)由1.54%下降至1.38%。

　　業(yè)務結構很重要，繼續(xù)調

　　從以前絕大部分倚仗對公業(yè)務，到現(xiàn)在探索抗周期業(yè)務，調整結構、加碼零售與中間板塊是大多數(shù)商業(yè)銀行正在做的事情。杭州銀行同樣如此，而且也在收獲成效。

　　公司金融方面繼續(xù)穩(wěn)固區(qū)域霸主地位，該行對公條線貸款余額較上年末增長19.68%，融資投放創(chuàng)出了新高。

　　零售金融方面，杭州銀行正在大力加碼：O2O獲客、純線上貸款產(chǎn)品、直銷銀行等時下流行的獲客方式，一個沒落下。以數(shù)字化改造為例，杭州銀行電子渠道交易替代率達到94.26%；上線半年多的直銷銀行發(fā)展迅速，6月末注冊用戶數(shù)突破100萬戶。截至6月末，該行的零售客戶685.97萬戶，較上年末增幅9.03%。

　　再來看投行與資管業(yè)務：這一塊很多城商行的起步并不比股份行等大型銀行相比，但現(xiàn)在正在細分領域追趕。投行方面，杭州銀行發(fā)行了首單個人住房抵押貸款證券化項目，發(fā)行規(guī)模40.58億元。利率債承銷規(guī)模達1127億元，各利率債的承銷排名均位列全市場前十。資產(chǎn)管理方面，杭州銀行重點發(fā)展基礎理財客戶，零售理財余額占比較上年末提升19.16個百分點，公司理財基本平穩(wěn)，而同業(yè)理財余額和占比受到嚴監(jiān)管影響，呈現(xiàn)雙降。存續(xù)理財產(chǎn)品整體規(guī)模為1983.20億，較上年末下降16.94%。

　　值得一提的是，跟另外兩家上市銀行一樣，杭州銀行的中間業(yè)務凈收入占比有所下滑，這個很好理解：上半年“去杠桿”是金融市場的主題詞，監(jiān)管政策與整頓頻出，銀行理財、同業(yè)資產(chǎn)及同業(yè)存單規(guī)模增速均顯著放緩，收縮效應傳導至中間業(yè)務的收入。

　　特色業(yè)務已成氣候

　　新形勢下，都在喊著轉型的銀行，什么最重要？——特色。

　　如果說業(yè)務結構的調整是全行業(yè)都在做的事情，而在這大勢之中，商業(yè)銀行，尤其是中小銀行如何找到一條特色化發(fā)展途徑很關鍵。

　　之于杭州銀行，深耕科技文創(chuàng)領域8年之久，是該行差異化經(jīng)營的一個鮮明標簽?！度嗣竦拿x》、《軍師聯(lián)盟》、《雞毛飛上天》、《建軍大業(yè)》這些此前熱播劇，相信你沒有看完全部也至少看過其中一部。而這些影視作品，全部都有杭州銀行融資支持。

　　這與杭州銀行較早在科技文創(chuàng)領域布局有關。杭州銀行是最早以專業(yè)機構、專業(yè)人員開展科技文創(chuàng)金融服務探索的城商行之一。2009年，該行設立浙江省首家科技支行；2013年，設立了全國首家文創(chuàng)支行；2016年，又以獨立事業(yè)部形式，設立科技文創(chuàng)金融事業(yè)部。截至6月末，該行的科技文創(chuàng)企業(yè)客戶達到4991戶，較年初增加345戶；表內外融資敞口余額276.81億元。

　　綜合上述：規(guī)模慢慢擴，結構要健康；不良要出清，特色要養(yǎng)成——這是一個城商行的自我修養(yǎng)。

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