央行對于下一步穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價的最新表態(tài)來了！
9日，央行發(fā)布《2022年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。報告稱，總體來看，今年以來貨幣政策主動應對，靠前發(fā)力，增強前瞻性、精準性、自主性，金融服務實體經(jīng)濟質效不斷提升。
綜合運用多種貨幣政策工具保持流動性合理充裕
2022年以來，貨幣政策穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，根據(jù)宏觀形勢變化靠前發(fā)力，綜合運用降準、上繳利潤、中期借貸便利(MLF)、再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等多種方式投放流動性，靈活把握公開市場操作力度和節(jié)奏，保持銀行體系流動性合理充裕。
對于下一階段貨幣政策的思路，央行稱，穩(wěn)健的貨幣政策加大對實體經(jīng)濟的支持力度，穩(wěn)字當頭，主動應對，提振信心，搞好跨周期調節(jié)，堅持不搞“大水漫灌”，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結構雙重功能。
完善貨幣供應調控機制，持續(xù)緩解銀行信貸供給的流動性、資本和利率三大約束，培育和激發(fā)實體經(jīng)濟信貸需求，引導金融機構合理投放貸款，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。
健全可持續(xù)的資本補充機制，多渠道補充商業(yè)銀行資本，加大對中小銀行發(fā)行永續(xù)債等資本補充工具的支持力度，提升銀行服務實體經(jīng)濟和防范化解金融風險的能力。
銀行可自主確定存款利率的實際調整幅度
2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。
“由于存款市場競爭激烈，實際執(zhí)行中，很多銀行的定期存款和大額存單利率接近自律上限。這在一定程度阻礙了市場利率有效傳導，存款利率難以跟隨市場利率變化。”央行表示，這一機制的建立，可促進銀行跟蹤市場利率變化，提升存款利率市場化定價能力，維護存款市場良性競爭秩序。
央行表示，建立存款利率市場化調整機制重在推進存款利率進一步市場化，對銀行的指導是柔性的。銀行可根據(jù)自身情況，參考市場利率變化，自主確定其存款利率的實際調整幅度。對于存款利率市場化調整及時高效的金融機構，人民銀行給予適當激勵。
從實際情況看，工農(nóng)中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構也相應作出下調。根據(jù)最新調研數(shù)據(jù)，4月最后一周(4月25日-5月1日)，全國金融機構新發(fā)生存款加權平均利率為2.37%，較前一周下降10個基點。
保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定
加強預期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。發(fā)展外匯市場，引導企業(yè)和金融機構樹立“風險中性”理念，完善企業(yè)匯率風險管理服務，指導金融機構基于實需原則和風險中性原則積極為中小微企業(yè)提供匯率避險服務，降低企業(yè)避險保值成本，加強自身外匯業(yè)務風險管理，維護外匯市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
謹防國際大宗商品價格上漲帶來的輸入性通脹壓力
央行指出，今年第一季度物價形勢總體穩(wěn)定。受國內(nèi)豬肉價格持續(xù)回落等因素帶動，一季度CPI漲幅保持在相對低位，未來CPI運行中樞可能較上年溫和抬升，仍繼續(xù)在合理區(qū)間運行。
與此同時，一季度各月PPI同比漲幅趨于收斂，未來PPI可能延續(xù)總體回落態(tài)勢，同時也要謹防國際大宗商品價格上漲帶來的輸入性通脹壓力。
總的來看，我國經(jīng)濟運行保持在合理區(qū)間，工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品和服務供給總體充裕，消費、投資需求仍處在恢復之中，貨幣政策保持穩(wěn)健取向，有利于物價走勢中長期保持穩(wěn)定。
支持各地從當?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策
央行同時對下一階段房地產(chǎn)信貸政策進行表態(tài)。要牢牢堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，堅持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段，堅持穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期，穩(wěn)妥實施房地產(chǎn)金融審慎管理制度。
同時，支持各地從當?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求，加大住房租賃金融支持力度，維護住房消費者合法權益，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展和良性循環(huán)。 (左宇坤)