《政府工作報(bào)告》提出的“直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具”終于亮相了。
6月1日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展和改革委、工業(yè)和信息化部等多部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，明確自2020年6月1日起，人民銀行通過(guò)創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，按季度購(gòu)買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，以促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持。
這項(xiàng)計(jì)劃被稱為“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”。央行預(yù)計(jì)，該計(jì)劃可帶動(dòng)地方法人銀行新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款約1萬(wàn)億元，切實(shí)緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題。
“這是一個(gè)很大的創(chuàng)新。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)界面新聞表示，此舉既解決了中小銀行的資金來(lái)源問(wèn)題，又變相降低了銀行的資金成本，有助于推動(dòng)地方法人銀行加大信用貸款投放，并進(jìn)一步降低貸款價(jià)格。
“相當(dāng)于銀行有100塊錢的存量貸款，可以把其中的40塊錢賣給央行，賣給央行之后，這筆錢銀行可以回籠過(guò)來(lái)?！痹鴦傉f(shuō)，目前無(wú)論是加大對(duì)小微企業(yè)貸款投放，還是延期還本付息等做法，都對(duì)銀行的流動(dòng)性提出了挑戰(zhàn)，這樣的政策設(shè)計(jì)對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)是很好的幫助。
同時(shí)，“從銀行的角度來(lái)講，雖然資產(chǎn)表面上‘出表’，但是風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有‘出表’，這就會(huì)讓銀行更加審慎地去對(duì)待，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，把握好商業(yè)性的基本原則，形成很好的‘激勵(lì)相容’機(jī)制?！彼f(shuō)。
央行在新聞稿中也指出，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，銀行發(fā)放貸款時(shí)，一般要求抵押擔(dān)保，目前中小銀行發(fā)放信用貸款的占比只有8%左右。推出“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃”的目的在于緩解小微企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保的痛點(diǎn)，提高小微企業(yè)信用貸款比重。