業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,存款利率下行是必然趨勢,通過壓降銀行負(fù)債端成本傳遞至資產(chǎn)端,推動銀行降低貸款利率,降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本,為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間

“沒在股市里找到溫暖,存款利率也降了,我還能買什么?”

4月25日,在滬指失守3000點(diǎn)之際,大霈望著自己的股票賬戶發(fā)出感慨。在同一日,多家大型銀行對部分大額存單及定期存款利率進(jìn)行了調(diào)降,“本來想著買大額存單風(fēng)險(xiǎn)小點(diǎn),誰知道理財(cái)經(jīng)理告訴我利率降了,額度還要靠搶?!?/p>

多名業(yè)內(nèi)人士看來,存款利率下行是必然趨勢,通過壓降銀行負(fù)債端成本傳遞至資產(chǎn)端,推動銀行降低貸款利率,降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本,為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間。

“利率又要降了,要存三年定期趕在五一前,額度不多,有需要速與我聯(lián)系?!边@是近期某國有大行客戶經(jīng)理的朋友圈內(nèi)容。

在業(yè)內(nèi)人士看來,大額存單門檻高、利率高且可轉(zhuǎn)讓,向來是商業(yè)銀行的“攬儲利器”。當(dāng)前,大額存單正經(jīng)歷新一輪下調(diào)。

“主要還是市場供求趨緊,引發(fā)部分機(jī)構(gòu)下調(diào)大額存單利率?!蹦迟Y深銀行業(yè)觀察人士認(rèn)為,存款利率趨于下行,理財(cái)產(chǎn)品缺乏吸引力,資本市場波動加劇,推動部分投資者轉(zhuǎn)向大額存單。

在需求緊張的背景下,據(jù)多名客戶經(jīng)理反映,多個(gè)大額存單已經(jīng)售罄。同時(shí),尚有額度的大額存單亦存在申請難度。

“還有一些利率在3.4%的大額存單有望預(yù)約,但最近很久沒有看到系統(tǒng)放額度了?!蹦彻煞菪猩虾D持锌蛻艚?jīng)理表示。

“近期越來越多銀行著手下調(diào)大額存單利率,預(yù)示存款利率整體有一定幅度下調(diào)。從以往經(jīng)驗(yàn)看,中長期限存款產(chǎn)品利率下調(diào)的幅度相對較大。 ”有銀行業(yè)人士指出。

對于本次利率下行對個(gè)人的影響,招聯(lián)金融首席研究員董希淼直言,對投資者而言應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系,如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險(xiǎn),如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)那么應(yīng)該接受較低的收益。

亦有銀行客戶經(jīng)理給出建議,“對于偏穩(wěn)健風(fēng)格的客戶,現(xiàn)在提倡做一些養(yǎng)老金替代產(chǎn)品,比如躉交保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,還有馬上就會推出的個(gè)人養(yǎng)老賬戶?!?/p>

“近兩年存款利率下行相對較快,這與中國利率市場化改革和宏觀環(huán)境變化有關(guān)?!庇秀y行業(yè)人士指出。

這天是存款利率定價(jià)改革首日,為多家銀行開啟了降低負(fù)債成本的道路。

“不同銀行會根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、對未來流動性判斷等因素,采取差異化的策略。同一家銀行在不同的階段,同一家銀行的不同分行,也可能采取不同的存款定價(jià)策略。因此,不同銀行對存款利率調(diào)整時(shí)間、幅度、步驟都可能不一樣,這是存款利率市場的體現(xiàn)?!倍m抵赋觥?/p>

目前已有銀行對此作出回應(yīng)。在4月18日寧波銀行舉辦的2021年度業(yè)績網(wǎng)上說明會上,寧波銀行擬任副行長、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人羅維開針對此提問表示:“剛剛接到通知,正在全面評估當(dāng)中,同時(shí)會參考其他同類銀行的實(shí)施情況來進(jìn)行實(shí)施?!?/p>

一名銀行業(yè)人士指出,銀行間存在存款爭奪價(jià)格戰(zhàn),負(fù)債成本居高不下。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,在已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的28家A股上市銀行中,大部分銀行凈息差在2021年經(jīng)歷了縮窄。在此之中,六大國有行凈息差均有縮窄,中國銀行(601988.SH)收窄幅度最大,下降10BP;股份行中,僅浙商銀行(601916.SH)凈息差上升8BP,收窄最多的是民生銀行(600016.SH),凈息差下降23BP。

“存款利率的下降為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間?!鄙鲜鲢y行業(yè)人士指出。

“受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響,市場無風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長期的趨勢。從長期看,存款利率下行是必然的趨勢。”董希淼指出。

“所以這對農(nóng)村中小銀行算一個(gè)利好,有助于農(nóng)村中小銀行更好地進(jìn)行負(fù)債成本管理、應(yīng)對市場競爭、為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更好的條件?!痹鴦傊赋?。

2022年1月18日,央行副行長劉國強(qiáng)在國新辦新聞發(fā)布會上表示,穩(wěn)定存款市場競爭秩序很重要,因?yàn)槿绻婵罡偁師o序的話,存款的利率就會特別高,貸款的利率很難降下來,企業(yè)融資成本也就很難降下來。人民銀行下了大力氣,維護(hù)存款市場的秩序,穩(wěn)定銀行負(fù)債成本,推動企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。

當(dāng)前監(jiān)管已出臺多項(xiàng)針對性措施。4月25日,中國人民銀行年內(nèi)首次降準(zhǔn)正式落地,釋放長期資金約5300億元。同日晚間,央行決定,自2022年5月15日起,下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn),即外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的9%下調(diào)至8%。

“下一步,可能考慮對存款基準(zhǔn)利率進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。同時(shí),應(yīng)積極穩(wěn)妥推進(jìn)存款利率并軌,進(jìn)一步深化存款利率市場化。在這個(gè)進(jìn)程中,還應(yīng)繼續(xù)實(shí)施差別化政策,允許中小銀行采取更有彈性的存款利率加點(diǎn)空間;中小銀行應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,防范流動性風(fēng)險(xiǎn),確保發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性?!倍m抵赋?。