近期，互聯(lián)網(wǎng)貸款全方位收緊，從數(shù)據(jù)采集到貸后催收，從頭到腳迎來(lái)集中整治與強(qiáng)力監(jiān)管。在此背景下，早已引發(fā)各方關(guān)注、但一直沒(méi)公布統(tǒng)一監(jiān)管文件的聯(lián)合貸款，又重回輿論視野。畢竟頭和腳管住了，沒(méi)道理不給聯(lián)合貸款一個(gè)明確說(shuō)法。
但聯(lián)合貸款，不僅僅是產(chǎn)品創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，更帶來(lái)了金融生態(tài)的深層次變革，利弊優(yōu)劣，三句五句說(shuō)不清楚；如何監(jiān)管，也遠(yuǎn)非“禁”與“不禁”所能涵蓋。
太過(guò)復(fù)雜，需從頭說(shuō)起。
聯(lián)合貸款因何而生？
聯(lián)合貸款并不神秘，很多人以為它是金融科技公司的模式創(chuàng)新，其實(shí)不過(guò)是銀團(tuán)貸款的模式化用。
監(jiān)管將銀團(tuán)貸款界定為“由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款合同，按約定時(shí)間和比例，通過(guò)代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)?！甭?lián)合貸款也是這樣，兩家或兩家以上持牌放貸機(jī)構(gòu)，基于協(xié)議安排聯(lián)合發(fā)放貸款。
銀團(tuán)貸款里，有牽頭行、參與行和代理行之別，在“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”四原則下，各方權(quán)責(zé)分工各異。牽頭行負(fù)責(zé)貸前調(diào)查、確定貸款條件并組建銀團(tuán)，代理行代表大家進(jìn)行貸款發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理，其他參與者統(tǒng)稱(chēng)為參與行。
聯(lián)合貸款里，基本也是一家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)獲客、貸前初審、貸款管理和回收，其他持牌機(jī)構(gòu)在獨(dú)立審批、獨(dú)立決策并與借款人獨(dú)立簽署合同的基礎(chǔ)上參與進(jìn)來(lái)，同樣要遵循“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”等基本原則。
銀團(tuán)貸款又稱(chēng)辛迪加貸款，為大額借款項(xiàng)目而生，合多家銀行之力，滿足大型基建和集團(tuán)公司貸款需求。聯(lián)合貸款，則為小額普惠金融而生，合多家機(jī)構(gòu)之力，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低成本，為普惠金融提供新的解決方案，也助力金融機(jī)構(gòu)科技轉(zhuǎn)型走上快車(chē)道。
（1）破局普惠金融難題