在去年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)不俗的宏觀大背景下，作為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”，工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行的盈利能力迎來明顯提升。
近日，中行、建行、農(nóng)行、工行先后召開2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。從四大行公布的年報(bào)數(shù)據(jù)看，營(yíng)收、凈利潤(rùn)等反映經(jīng)營(yíng)效益表現(xiàn)超預(yù)期，尤其是凈利潤(rùn)增速均實(shí)現(xiàn)久違的雙位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，貸款投放等業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。
先看一組盈利數(shù)據(jù)（按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）：
工商銀行：2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9427.6億元，同比增6.8%；歸母凈利潤(rùn)3483.4億元，同比增10.3%。2021年末資產(chǎn)總額突破35萬億元。
建設(shè)銀行：2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8242.5億元，同比增9.05%；歸母凈利潤(rùn)3025.1億元，同比增11.6%。2021年末資產(chǎn)總額突破30萬億元。
農(nóng)業(yè)銀行：2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7199.2億元，同比增9.4%；歸母凈利潤(rùn)2411.8億元，同比增11.7%。2021年末資產(chǎn)總額突破29萬億元。
中國(guó)銀行：2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6055.6億元，同比增7.1%；歸母凈利潤(rùn)2165.6億元，同比增12.3%。2021年末資產(chǎn)總額突破26萬億元。
在四家大行的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，大行管理層均對(duì)去年所取得經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)較高。工行稱“交出一份成色十足的答卷”，農(nóng)行總結(jié)是“比較優(yōu)異的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)”。不過，進(jìn)入今年，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨三重壓力，為助力經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)，作為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的排頭兵，四大國(guó)有銀行將進(jìn)一步加大信貸投放，尤其是對(duì)于一季度的貸款投放情況，多家大行“預(yù)告”會(huì)有明顯的變化。
多家大行預(yù)計(jì)今年貸款增速10%左右
我國(guó)融資體系仍以銀行信貸為代表的間接融資為主，信貸投放的規(guī)模和結(jié)構(gòu)反映出實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求，更影響著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成效，四大行的信貸投放情況則更具代表性，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)追求中往往還承擔(dān)著信用擴(kuò)張主力軍的作用。
2021年，多家大行信貸投放增量創(chuàng)新高：
農(nóng)行貸款余額比上年末增長(zhǎng)2萬億元，新增貸款投放創(chuàng)歷史新高；
工行境內(nèi)人民幣貸款新增2.12萬億元，同比多增2433億元，增量創(chuàng)同期新高；
中行境內(nèi)人民幣貸款比年初新增1.38萬億元，增量創(chuàng)歷史新高；
建行貸款比上年末新增2萬億元，增速12%。
進(jìn)入2022年，面對(duì)經(jīng)濟(jì)“三重壓力”，宏觀政策多次提出要靠前發(fā)力，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤；貨幣信貸政策亦明確要主動(dòng)應(yīng)對(duì)，新增貸款要保持適度增長(zhǎng)，大力支持中小微企業(yè)，堅(jiān)定支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。四大行均表示今年要進(jìn)一步加大信貸投放力度，中行、農(nóng)行均透露今年貸款增速預(yù)計(jì)在10%左右。
工行行長(zhǎng)廖林稱，今年，工行把支持穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加突出的位置，按照“靠前發(fā)力、協(xié)同發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力”的總體思路，今年推動(dòng)投融資在增量上適度增長(zhǎng)。其中，在靠前發(fā)力方面，堅(jiān)持上量上日均，按照同比多增的思路，安排全年投融資總量增加規(guī)模。
農(nóng)行副行長(zhǎng)張旭光透露，農(nóng)行繼續(xù)強(qiáng)化貸款投放，助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，預(yù)計(jì)今年全年人民幣貸款投放增量會(huì)高于去年的水平，增速高于10%。
中行副行長(zhǎng)王志恒稱，中行今年將對(duì)標(biāo)構(gòu)建新發(fā)展格局要求，繼續(xù)擴(kuò)大新增貸款規(guī)模，預(yù)計(jì)境內(nèi)人民幣貸款同比多增，增幅不低于10%。
在今年信貸投放的結(jié)構(gòu)方面，建行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏表示，建行將繼續(xù)做好對(duì)普惠金融、科技創(chuàng)新、制造業(yè)、綠色發(fā)展、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域的全方位的金融支持；精準(zhǔn)做好國(guó)家重大項(xiàng)目的對(duì)接，做好兩新一重領(lǐng)域的信貸投放，支持好適度超前開展的基礎(chǔ)設(shè)施投資。
值得注意的是，從區(qū)域看，過去信貸增速較慢的地區(qū)今年有望加大信貸資源傾斜力度。建行表示，今年將適度加大對(duì)中西部、東北地區(qū)信貸投放支持的力度；工行也表示，要統(tǒng)籌重點(diǎn)戰(zhàn)略區(qū)域與信貸增長(zhǎng)緩慢的地區(qū)的信貸投放，對(duì)于一些省市投放比較慢的，我們重點(diǎn)來給予戰(zhàn)略性的資源配置。
此外，中行還少有地披露了今年前兩個(gè)月信貸投放規(guī)模和結(jié)構(gòu)情況。王志恒表示，截至2022年2月末，中行境內(nèi)人民幣廣義公司貸款余額達(dá)到74816億元，比年初新增3689億元，同比多增472億元，較年初的增速為5.19%。分行業(yè)看，對(duì)公綠色貸款較年初增8.6%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款增11.6%，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增6.9%。分區(qū)域看，京津冀、長(zhǎng)三角、大灣區(qū)等地區(qū)新增貸款占比超過70%以上。
中行行長(zhǎng)劉金表示，一季度馬上要結(jié)束了，我們?cè)诒３中略鲑J款適度增長(zhǎng)方面一直在積極努力，相信大家在一季報(bào)中會(huì)看到一個(gè)比較滿意的結(jié)果。在助力經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)中，我們希望能實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)負(fù)債和財(cái)務(wù)效益的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
房地產(chǎn)不良“雙升”，風(fēng)險(xiǎn)整體可控
從四大行2021年房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況看，四大行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款均呈現(xiàn)余額和比率“雙升”態(tài)勢(shì)。
工行副行長(zhǎng)張文武表示，2021年，工行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)了階段性上升，主要是少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)大戶貸款劣變導(dǎo)致的。工行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，不會(huì)對(duì)全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。此外，工行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為審慎，房地產(chǎn)不良情況已經(jīng)得到了全面、真實(shí)地反映；對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)貸款，都計(jì)提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風(fēng)險(xiǎn)。
農(nóng)行副行長(zhǎng)崔勇表示，受房地產(chǎn)市場(chǎng)整體下行和個(gè)別房企風(fēng)險(xiǎn)暴露的影響，去年房地產(chǎn)不良貸款有所上升，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控。從去年四季度以來，監(jiān)管部門采取了多項(xiàng)措施，引導(dǎo)各家商業(yè)銀行滿足房地產(chǎn)的合理融資需求，但是從短期內(nèi)看，行業(yè)預(yù)期尚在修復(fù)之中，市場(chǎng)銷售投資下降趨勢(shì)還未扭轉(zhuǎn)。前期負(fù)債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局面尚未有明顯緩解，預(yù)計(jì)這部分房企后續(xù)仍然面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力。農(nóng)行在這些企業(yè)的貸款占比很少，多數(shù)都有抵押物，信貸風(fēng)險(xiǎn)可控。
建行首席風(fēng)險(xiǎn)官程遠(yuǎn)國(guó)表示，在加快構(gòu)建新發(fā)展格局的進(jìn)程中，局部領(lǐng)域和個(gè)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)釋放和出清是難以避免的。目前房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)波動(dòng)，資產(chǎn)質(zhì)量管控面臨一定的壓力，房地產(chǎn)正邁向良性循環(huán)和健康發(fā)展。個(gè)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)并不能影響整個(gè)行業(yè)的平穩(wěn)健康的發(fā)展。
“從建行的情況來看，2021年建行房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量仍然保持相對(duì)穩(wěn)定，不良率低于境內(nèi)對(duì)公平均不良率，同時(shí)重點(diǎn)房企貸款的總量占比相對(duì)較少，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響總體可控?！?程遠(yuǎn)國(guó)稱。
對(duì)于個(gè)人按揭貸款，四大行均表示今年將加大對(duì)居民剛需改善型需求的支持力度。農(nóng)行表示，在確保集中度符合監(jiān)管要求的情況下，重點(diǎn)支持保障性租賃住房，面向剛需群體的普通商品住房民生項(xiàng)目，將實(shí)現(xiàn)全行個(gè)人住房貸款平穩(wěn)有序投放。建行透露，近期個(gè)人按揭的需求有所回升，當(dāng)前會(huì)積極支持居民家庭的合理住房需求，助力房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展。
今年凈息差預(yù)計(jì)還將小幅下行
近年來，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行凈息差逐步收窄。展望今年，這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)還將延續(xù)。
建行副行長(zhǎng)張敏表示，2021年建行凈息差是2.13%，同比下降了6個(gè)基點(diǎn)，凈息差管理面臨著較大的挑戰(zhàn)和壓力。
“從資產(chǎn)端來看，貸款的利率和債券投資的利率均都有所下降。從負(fù)債端來說，盡管去年6月存款定價(jià)自律改革已經(jīng)有力地理順了存款利率的溢價(jià)水平，但是全社會(huì)存款定期化、長(zhǎng)期化的趨勢(shì)沒有改變。在這個(gè)過程中，存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也是日趨激烈，短期內(nèi)存款利率剛性的局面也難以打破?！睆埫舴Q。
張敏表示，建行凈息差在2021年下半年已經(jīng)逐步企穩(wěn)，但去年12月以來，LPR利率下調(diào)，綜合考慮新發(fā)放貸款利率下行，以及存款利率剛性等不利因素，今年凈息差水平預(yù)計(jì)還會(huì)有一些下行趨勢(shì)，這是所有銀行都面臨的問題。
農(nóng)行副行長(zhǎng)張毅稱，預(yù)測(cè)今年農(nóng)行的凈息差還會(huì)略有下行，但是整個(gè)趨勢(shì)是明顯趨穩(wěn)。從資產(chǎn)端看，預(yù)計(jì)今年新發(fā)放貸款的利率將有所下降，投資收益率也會(huì)有所下降；從負(fù)債端來看，預(yù)計(jì)負(fù)債成本保持相對(duì)穩(wěn)定，去年存款定價(jià)自律改革的效應(yīng)在今年會(huì)持續(xù)體現(xiàn)，今年農(nóng)行兩三年期的存款到期后，存款負(fù)息率的壓力將有所緩解；此外，同業(yè)負(fù)債成本有一定下行空間，會(huì)進(jìn)一步緩解負(fù)債成本壓力。